公告日期：2023-05-10

黔南州投资有限公司

公司债券年度报告

（2022 年）

二〇二三年四月


重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对年度报告提出书面审核意见，监事已对年度报告签署书面确认意见。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

大华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。


重大风险提示

1、应收账款与其他应收款规模较大的风险
2022年末，公司应收账款及其他应收款余额合计 320.18亿元，占总资产比例为 34.50%，规模较大。近几年公司严格控制工程欠款，关注工程业主方资金状况和资金给付能力，加大应收账款工程款的清收工作。尽管如此，由于基础设施建设行业拖欠施工款项较为普遍，若客户不能按时付款或保证金款项不能及时退还，将降低资产流动性，并致公司应收账款及其他应收款的坏账准备金额增加，从而对公司盈利能力产生一定影响。
2、受限资产金额较大的风险
公司受限资产主要包括抵质押的房屋及建筑物、土地使用权和保函保证金等。截至 2022年末，公司受限资产账面价值总额为 61.40 亿元，总体规模较大，对公司债券偿付存在一定的不利影响。
3、对外担保金额较大的风险
发行人对外担保金额占发行人总资产/净资产比例较大，截至 2022 年末，发行人对外担保金额合计 109.31 亿元，占发行人资产总额的比例为 11.78%，净资产的比例为 29.17%。发行人对外担保执行了严格的审批流程，对被担保方均进行严格的审查和风险评估。发行人部分被担保企业出现非标逾期及被执行情况，该类被担保公司主要为国有企业，仍处于正常经营状态并有一定的偿债能力，发行人将进一步关注被担保企业的经营以及财务状况。4、重大诉讼风险
发行人存在的部分非标诉讼目前基本以撤销或者和解方式结案。如发行人未来增加其他重大诉讼事项，将对发行人债券偿付能力产生一定不利影响。
5、主体评级展望下调的风险

根据联合资信评估股份有限公司 2022年 6月 29 日出具的《黔南州投资有限公司 2022 年跟
踪评级报告》，联合资信评估股份有限公司通过对黔南州投资有限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持黔南州投资有限公司主体长期信用等级为 AA，“17黔南停车场债 01/PR 黔投”和“18黔南停车场债 01/PR黔南”信用等级为 AA，评级展望为负面。主要系跟踪期内，发行人及多家子公司被列为被执行人；多家被担保企业多次被列为被执行人甚至失信被执行人，发行人面临较大的或有负债风险等。发行人评级展望为负面意味着发行人的经营状况和财务状况等发生不利变化，若发行人未能解决相关问题，导致评级等级进一步下调，将对发行人融资能力及正常生产经营活动产生重大不利影响。

目录


重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 5
第一节 发行人情况 ...... 6
一、 公司基本信息...... 6
二、 信息披露事务负责人...... 6
三、 控股股东、实际控制人及其变更情况 ...... 7
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司业务和经营情况...... 8
六、 公司治理情况...... 16
七、 环境信息披露义务情况...... 18
第二节 债券事项 ...... 18
一、 公司信用类债券情况...... 18
二、 公司债券选择权条款在报告期内的触发和执行情况...... 21
三、 公司债券投资者保护条款在报告期内的触发和执行情况...... 21
四、 公司债券募集资金使用情况...... 21
五、 发行人或者公司信用类债券报告期内资信评级调整情况...... 23
六、 公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况...... 24
七、 中介机构情况...... 26
第三节 报告期内重要事项...... 28
一、 财务报告审计情况...... 28
二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正...... 28
三、 合并报表范围调整...... 29
四、 资产情况...... 29
五、 非经营……
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