公告日期：2014-06-27

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证券简称 证券代码 上市地点 上市时间

14巴国资 124706 上海证券交易所2014年6月30日

2014年巴中市国有资产经营管理有限责任公司

公司债券上市公告书

发 行 人：

巴中市国有资产经营管理有限责任公司

上市推荐人：

2014 年6月

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一、绪言

重要提示：发行人董事会已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、

误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

上海证券交易所对企业债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投

资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风

险，由购买债券的投资者自行负责。

发行人本期债券评级为AA；本期债券上市前，发行人2013年12月31日的

净资产（不含少数股东权益）为76.46亿元，不低于15亿元；本期债券上市前，

发行人2011-2013年度实现的平均净利润为22,646.85万元，不少于本期债券一

年利息的1.5倍。

二、发行人简介

1、发行人基本情况

公司名称：巴中市国有资产经营管理有限责任公司

住 所：巴中市江北财苑街（圣泉水务有限公司六楼）

法定代表人：罗少波

注册资本：70,000.00万元

企业类型：有限责任公司（国有独资）

经营范围：资产经营、管理服务；房地产中介服务；广告设计、制作、代理、

发布；物业管理服务。

截至2013年12月31日，公司合并资产总额为115.28亿元，合并负债总额

为37.52亿元，合并所有者权益为77.76亿元。2013年度，公司实现合并营业收

入9.36亿元，合并利润总额5.69亿元，合并净利润5.21亿元，合并归属于母公

司所有者的净利润5.01亿元。

2、发行人面临的主要风险

1）经济周期风险

交通运输、城市基础设施建设的盈利能力均与经济周期有着比较明显的相关

性。如果未来经济增长放慢或出现衰退，交通运输、城市基础设施建设的需求可

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能都相应有所减少，从而对发行人盈利能力产生不利影响。发行人所在地区的经

济发展水平及未来发展趋势也会对相关经济效益产生影响。

2）产业政策风险

发行人目前主要从事天然气、交通运输、城市水务、城市基础设施建设等业

务，属于国家大力支持发展的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地

方产业政策会有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能对发行人的经营活动

和盈利能力产生影响。

3）持续融资的风险

发行人投资项目集中在城市基础设施建设行业，项目建设周期长、投资规模

大、投资回收周期长。随着发行人大批项目进入建设期和投入高峰期，公司将面

临持续性融资需求，使公司未来面临一定的筹资压力。发行人外部融资以银行贷

款为主，一旦银行贷款的融资成本和融资条件发生不利于发行人的变化，将对发

行人的持续融资能力产生不利影响。

4）与投资项目相关的风险

本期债券发行募集资金投资项目是巴中市北龛寺公租房、巴中市北龛寺及龙

舌坝廉租房、巴中市巴州区2012年度保障性安居工程（公共租赁住房）、巴州区

回风城市棚户区改造等保障房项目、巴中市兴文新区输水工程项目、省道302线

巴中兴文至燕飞村过境公路建设工程等城市基础设施建设项目，总投资规模较大、

建设周期较长。如果在项目建设过程中出现原材料价格上涨以及劳动力成本上涨，

遇到不可抗拒的自然灾害等不可预见的困难或情况，都将导致总成本上升，从而

影响发行人盈利水平。

三、债券发行基本情况

1、核准批文：本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2013]2147 号

文件批准公开发行。

2、发行人：巴中市国有资产经营管理有限责任公司

3、债券名称：2014年巴中市国有资产经营管理有限责任公司公司债券（简

称“14巴国资”）

4、发行总额：人民币5亿元。

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5、债券的期限：本期债券为7年期。

6、票面利率：采用固定利率，票面年利率为8.50%，根据基准利率加上基

本利差3.50%确定。Shibor基准利率为《2014年巴中市国有资产经营管理有限责

任公司公司债券申购区间与投资者申购提示性说明》公告日前五个工作日全国银

行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年

期Shibor（1Y）利率的算术平均数，四舍五入保留两位小数。本期债券采用单利

按年计息，不计复利。

7、发行方式及对象：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销团

设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行和

通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。

8、发行价格：债券每张面值10……
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