公告日期：2016-04-29

昆山高新集团有限公司公司债券

2015 年年度报告

二零一六年四月

昆山高新集团有限公司公司债券 2015 年年度报告

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第一节 重要提示、重大风险提示、目录和释义

一、 重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 年财务报告进行

了审计，并出具了中兴财光华审会字（ 2016）第 304361 号的标准无保留意见审

计报告。

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二、 重大风险提示

投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能对

公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，

并仔细阅读公司债券募集说明书中的“重大事项提示”、 “风险因素”等有关章节。

（ 一）、与公司债券相关的风险

1、 利率风险

公司债券的利率水平是根据当前市场的利率水平和公司债券信用评级确定

的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的可能性，

利率的波动将给投资者的实际收益水平带来一定的不确定性。

2、 流动性风险

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易

意愿等因素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持

有的债券。因此，公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚

至出现无法持续成交的情况，并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司

债券所带来的流动性风险。

3、 偿付风险

公司经营状况可能会受到不可控制的市场环境和政策环境的影响。如果经营

状况不佳或资金周转出现困难，将可能导致不能如期足额兑付，对投资者到期收

回本息构成危险。

（ 二）、 与行业相关的经营风险

1、经济周期风险

发行人的基础设施建设业务与经济周期具有比较明显的相关性。如果未来经

济增长放慢或出现衰退，对发行人的业务会产生不利影响，进而影响发行人的盈

利能力。发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产

生影响。

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2、产业政策风险

发行人所在行业受政策影响较大。未来国家固定资产投资、环境保护、城市

规划、土地利用、城市建设投融资等宏观调控政策及地方政府相关政策调整，都

可能对发行人的经营活动产生不确定影响。

发行人拥有的国有授权经营土地需要经昆山市政府批准后才能进行变现。未

来公司主要通过合作参股形式对土地进行开发建设，相较于土地直接变现形式汇

款较慢。且公司收入绝大部分为工程项目建设收入，收入来源较单一，对地方财

政依赖度较高。

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三、目录

第一节 重要提示、重大风险提示、目录和释义......................................................1

一、重要提示.........................................................................................................1

二、重大风险提示.................................................................................................2

三、目录.................................................................................................................4

四、释义.................................................................................................................6

第二节 公司及相关中介机构简介..............................................................................7

一、公司简介.........................................................................................................7

二、信息披露事务负责人..............……
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