公告日期：2019-08-29

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湘潭市两型社会建设投融资有限公司

公司债券半年度报告

（2019 年）

二〇一九年八月

湘潭市两型社会建设投融资有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。

湘潭市两型社会建设投融资有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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重大风险提示

投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值

判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素：

（一）由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、金融政策以及国际环

境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。在公司债券存续期

内，可能跨越多个利率波动周期，市场利率的波动使债券投资者的实际投资收益存在一定

的不确定性。

（二）经中证鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元资信”）评定，本公司的主体信用等

级为AA，说明公司发行的债券安全性很高，违约风险很低。但在公司发行的债券存续期内

，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等，本公司不能从预期的还款来源中获得足够

资金，将可能会影响所发行债券的本息按期兑付。

（三）2019 年6 月末公司有息负债84.33 亿元，同时2019 年8 月1 日，16 湘型01 面临回

售，偿债压力较大。

（四）2017 年末、2018 年末和2019 年6 月末，公司其他应收款期末余额分别为

520,871.22 万元、543,410.34 万元和519,888.15 万元，其他应收款余额占比较大。公司

其他应收款主要为往来款，未来回款情况直接影响到公司资产质量和偿债能力。公司当前

应收款项的欠款对象主要为政府机构和国有企业，经营状况稳定，但未来如果行业政策发

生较大的变动，发行人仍可能面临应收款项无法收回的风险。

（五）2017 年度、2018 年度和2019 年1-6 月，公司主营业务综合毛利率分别为14.17%、

25.89%和51.83%。自2014 年开始，公司业务多元化发展，开始涉足土地整理开发业务，

湘潭市政府在前期按照发行人投入的开发成本和公司结算收入，发行人收益来自土地出让

后的收益返还。如果未来土地出让收益返还不能及时实现，公司主营业务毛利率仍有降低

可能，这可能会影响到发行人的盈利能力，进而对债券的偿付带来不利影响。

湘潭市两型社会建设投融资有限公司公司债券半年度报告（2019 年）

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目录

重要提示......................................................................2

重大风险提示..................................................................3

释义..........................................................................6

第一节公司及相关中介机构简介............................................7

一、公司基本信息.........................................................7

二、信息披露事务负责人...................................................7

三、信息披露网址及置备地.................................................7

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................8

五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................8

六、中介机构情况.........................................................8

第二节公司债券事项......................................................9

一、债券基本信息.........................................................9

二、募集资金使用情况....................................................11

三、报告期内资信评级……
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