公告日期：2016-09-01

伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司

公司债券 2016 年半年度报告

二零一六年八月

伊犁哈萨克自治州财通国有资产经营有限责任公司公司债券 2016 年半年度报告

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重要提示

本公司董事、监事、高级管理人员承诺本报告内容的真实、准确、完整， 不

存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司 2016 年上半年财务报表未经审计。

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重大风险提示

投资者在评价及购买本公司债券之前，应认真考虑下述各种可能对本公司债

券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔

细阅读募集说明书中风险因素等有关章节内容。

一、利率风险

国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素均会引起市场

利率水平的变化。由于本期债券采用固定利率形式，且债券期限较长，在本期债

券存续期内，利率的波动可能使投资收益和价值具有一定的不确定性。

二、偿付风险

在债券存续期内，受国家政策法规、行业发展政策和资本市场状况等不可控

因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期

的还款来源获得足够资金，可能影响本公司债券本息的按期偿付。

三、流动性风险

由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保

证本期债券一定能够按照预期在合法的证券交易场所交易流通，亦无法保证本期

债券会在债券二级市场有活跃的交易，从而可能导致投资者在债券转让时出现困

难。

四、经济发展周期性波动风险

发行人从事的城市基础设施建设行业与经济周期具有比较明显的相关性。从

国际环境来看，美欧经济复苏缓慢，新兴市场国家经济增速放缓。中国经济增长

也不可避免地受到了影响。如果未来经济增长放慢或出现衰退，会使得城市基础

设施的使用需求减少，对发行人的业务将会产生不利影响。

五、行业政策风险

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发行人目前主要从事的城市基础设施建设行业和粮油储备购销行业均具有

较强的行政垄断性，在很大程度上受到国家和地方产业政策的影响。在我国国民

经济的不同发展阶段，国家和地方的产业政策会有不同程度的调整。相关产业政

策的变动可能对发行人的经营活动和盈利能力产生影响，比如市场经营环境的变

化以及国家粮油补贴政策的调整等都可能会对发行人业务毛利及利润水平产生

影响。

六、管理风险

发行人作为国有独资公司，政府对公司的发展方向、经营决策、组织结构等

方面存在干预的可能性，从而在一定程度上影响公司的运营和发展，风险转移能

力相对较弱。同时，小微企业扶持债券募集资金的管理、回收等工作对发行人的

风险管控能力也提出了挑战，相关基金吸收损失作用有限，公司可能面临一定的

代偿风险，且由于发债额度相对较大，导致公司存在集中兑付压力。

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目 5

录

重要提示 .......................................................... 2

重大风险提示 ...................................................... 3

释义 .............................................................. 7

第一节 公司及相关中介机构情况 .................................... 8

一、发行人信息 ..................................................8

二、主承销商 ....................................................9

三、会计师事务所 ................................................9

四、跟踪评级机构 ...............................................10

五、律师事务所 .................................................10

六、债权代理人、监管银行 .......................................11

第二节 公司债券 ................................................. 12

一、债券基本情况 ...……
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