公告日期：2016-06-23

2013年怀化市工业园投资开发有限公司

公司债券

2015年年度报告

2013 年怀化市工业园投资开发有限公司公司债券 2015 年年度报告

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重要提示

本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司2015年年度财务报告经亚太（ 集团） 会计事务所（特殊普通合伙） 审

计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

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重大风险提示

投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的

偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅

读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。

一、项目建设风险

基础设施项目投资回收期长，一般需要数年方可建成并产生效益。同时在项

目建设和运营期间，如出现原材料价格以及劳动力成本上涨、恶劣的自然地理条

件、遇到不可抗拒的自然灾害、意外事故、政府政策、利率政策改变以及其他不

可预见的困难或情况，都将导致总成本上升，竣工期延长，从而对项目收益的实

现产生不利影响。

二、经济周期风险

经济周期的变化会引起城市基础设施投资规模与收益水平的浮动。如果未来

经济增长放缓或出现经济衰退， 城市基础设施建设规模将有所下降，可能会影响

发行人的业务规模，降低发行人的盈利能力，减少发行人的现金流入，从而影响

本期债券的兑付。

三、利率波动风险

受国民经济总体运行状况、经济周期、国家宏观经济政策和国际经济环境变

化等因素的影响，市场利率具有一定的波动性。由于本期债券采用固定利率结构

且期限相对较长，在本期债券存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使

投资者投资持有本期债券的收益相对降低。

四、 资金筹措风险

发行人需要的资金，除自有资金外，还需要利用银行借款以及资本市场融资。

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一旦国家经济形势发生重大变化，或产业政策发生重大变化，或信贷政策进行重

大调整，公司就可能面临资金筹措困难，从而影响业务正常经营。

五、偿付风险

由于城市基础设施建设项目具有建设周期和投资回收期比较长的特点，如果

受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，将可能会对本期债券到期时

的按期兑付造成一定的影响。

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目 录

重要提示...........................................................................................................................................1

重大风险提示...................................................................................................................................2

释义 ..................................................................................................................................................5

第一节 公司及相关中介机构简介...............................................................................................7

一、发行人...............................................................................................................................7

二、会计师事务所...................................................................................................................7

三、承销商.................................................................................................……
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