公告日期：2018-04-28

长沙市轨道交通集团有限公司

公司债券年度报告

（ 2017 年）

二〇一八年四月

长沙市轨道交通集团有限公司公司债券年度报告（ 2017 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告

。

长沙市轨道交通集团有限公司公司债券年度报告（ 2017 年）

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重大风险提示

一、盈利能力风险

公司主要收入来源于土地出让收入和地铁运营收入。目前公司负责整理的土地和建设的地

铁项目投资额较大，且未来仍将有持续性的资本支出。受制于土地开发整理和轨道交通行

业的特性，项目建设和投资回报周期长、前期资金需求量大，给公司的资金调度与运营造

成较大压力，可能导致公司盈利能力波动，从而对本期债券的还本付息产生不利影响。

二、利率波动风险

市场利率易受国民经济总体运行状况、经济周期、国家宏观经济、金融政策以及债券市场

供求等因素影响，特别是我国正处于经济转型的关键时期，经济调控政策出台密集，未来

几年内市场利率发生波动的可能性较大。由于本期债券采用固定利率形式，且期限较长，

在本期债券存续期间内，一旦市场利率发生波动，可能会影响本期债券投资收益水平，导

致投资者持有本期债券获取的利息收益相对下降。

三、持续投融资风险

公司作为长沙市轨道交通建设的投资主体，主要从事地铁建设项目和土地一级开发等基础

设施建设项目的开发经营，由于基础设施项目部分带有较强的公益性，盈利水平相对较低

，同时，该类项目投资规模及运营收益水平会受到经济周期的显著影响。如果未来经济增

长放缓、停滞甚至衰退，将可能导致公司出现经营效益下降、现金流减少，从而影响本期

债券的按时兑付。另外，公司所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对公司的发展

产生重大影响。

长沙市轨道交通集团有限公司公司债券年度报告（ 2017 年）

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目录

重要提示......................................................................2

重大风险提示..................................................................3

释义..........................................................................6

第一节 公司及相关中介机构简介............................................7

一、 公司基本信息..........................................................7

二、 信息披露事务负责人....................................................7

三、 信息披露网址及置备地..................................................7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8

六、 中介机构情况..........................................................8

七、 中介机构变更情况......................................................9

第二节 公司债券事项......................................................9

一、 债券基本信息..........................................................9

二、 募集资金使用情况.....................................................10

三、 跟踪资信评级情况.....................................................11

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................12

五、 偿债计划...........................................……
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