公告日期：2019-04-30

财富证券有限责任公司

公司债券年度报告

（ 2018 年）

二〇一九年四月

财富证券有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）

2

重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

财富证券有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）

3

重大风险提示

一、资信风险

公司目前资信状况良好，能够按约定偿付债务本息，不存在到期债务延期偿付或无法

偿付的情形；报告期内，本公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为

。但若在“ 14 财富债”、“17 财富 01”的存续期内，本公司的财务状况发生不利变化，不

能按约定偿付到期债务或在业务往来中发生严重违约行为，导致公司资信状况恶化，将可

能影响“ 14 财富债”、“17 财富 01”本息的偿付。

二、担保风险

“14 财富债”由财信投资提供全额无条件不可撤销的连带责任担保。“14 财富债”担

保期限为债券存续期及债券到期之日起六个月，担保范围包括债券本金及利息、违约金、

损害赔偿金和实现债权的费用。截至 2018 年 12 月 31 日，根据财信投资财务报表，财信投

资（合并口径）总资产为 38,562,150,791.01 元，负债为 23,138,478,990.52 元，所有者

权益合计为 15,423,671,800.49 元。 2018 年全年，财信投资（合并口径）实现营业收入

1,963,302,592.73 元，实现净利润 592,824,924.18 元，归属于母公司所有者的净利润

561,087,103.02 元。财信投资财务状况较好，但如果在“14 财富债”存续期内，财信投资

经营状况、资产状况及支付能力发生负面变化，其为“14 财富债”本息的兑付承担全额无

条件不可撤销的连带责任保证的能力将受到不利影响。

三、评级风险

联合信用于 2018 年 6 月 26 日出具并发布《财富证券有限责任公司公开发行公司债券

2018 年跟踪评级报告》（联合【 2018】 1380 号），经综合评定，发行人主体长期信用等级为

“AA+” ，评级展望为“稳定”，“14 财富债”债项信用等级为“ AAA” ；联合信用于 2018 年

6 月 26 日出具并发布《财富证券有限责任公司非公开发行公司债券 2018 年跟踪评级报告》

（联合【 2018】 1381 号），经综合评定，发行人主体长期信用等级为“ AA+” ，评级展望为

“稳定”，“17 财富 01”债项信用等级为“ AA+” 。 2019 年联合信用已启动对公司的定期跟

踪评级，跟踪评级报告预计于 2019 年 6 月发布。虽然公司目前资信状况良好，但在“ 14

财富债”、“17 财富 01”存续期内，公司无法保证主体信用等级和“ 14 财富债”、“17 财富

01”的债项信用等级不会发生负面变化。如果资信评级机构调低主体长期信用等级或“ 14

财富债”、“17 财富 01”债项信用等级，则可能对债券持有人的利益产生不利影响。

四、市场波动引起的经营业绩不稳定风险

由于证券行业的特点，公司的经营状况与证券市场整体情况高度相关。近年来，我国

证券市场发展迅速，多层次资本市场体系日趋完善，市场机制日益健全，市场功能也不断

提升，但是目前证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行

业发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，仍存在一定的不确定性和

周期性。公司的经营业绩将会随市场的波动而呈现周期性的变化。 2016 年、 2017 年和

2018 年公司（合并口径）营业收入分别为 1,342,483,907.48 元、 992,758,992.45 元和

574,610,588.20 元，归属于母公司所有者的净利润分别为 380,660,415.27 元和

103,977,189.33 元和-233,172,233.79 元，公司存在因证券市场波动导致经营业绩不稳定

的风险。

五、金融资产价值波动的风险

2016 年末、 2017 年末和 2018 年公司（合并口径）交易性金融资产和可供出售金融资

产合计分别为 11,289,147,888.44 元、 6,759,857,178.30 元和 6,038,518,653.80 元，占

财富证券有限责任公司公司债券年度报告（ 2018 年）

4

总资产的比重分别为 36.09%、 25.32%和 29.71%。其中交易性金融资产分别为

6,840,128,281.41 元……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。