公告日期：2013-04-18

股票简称：和邦股份 股票代码： 603077

四川和邦股份有限公司

（四川省乐山市五通桥区牛华镇沔坝村）

公开发行 2013 年

公司债券（第一期）募集说明书

保荐人（主承销商）

（四川省成都市陕西街 239 号）

募集说明书签署日：2013 年 4 月

四川和邦股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书

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声 明

本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第

23号——公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定，并结合

公司的实际情况编制。

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任

何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其

摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其

对发行人所发行公司债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保

证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

凡认购、受让并合法持有发行人本次发行公司债券的投资者，均视同自愿接

受本募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。《债

券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及《债券受托管理事务报告》置备

于债券受托管理人处，投资者有权随时查阅。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营

与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负

责。

投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪

人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期公司债券时，

应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。

四川和邦股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书

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重大事项提示

一、发行人本期债券评级为 AA 级，发行人主体长期信用等级为 AA；公司

最近一期末净资产为 340,471.22 万元（截至 2012 年 12 月 31 日合并报表中归属

于母公司所有者权益合计数）；合并口径资产负债率为 32.53%，母公司口径资产

负债率为 30.77%；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分

配利润为 30,797.93 万元（ 2010 年、 2011 年及 2012 年合并报表中归属于母公司

所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。

二、由于市场利率受国内外宏观经济状况、国家施行的经济政策、金融政策

以及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定

性。由于本期公司债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率

的波动使本期公司债券投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。

三、根据资信评级机构鹏元资信评估有限公司出具的评级报告，公司主体信

用等级为 AA，本期债券评级为 AA。该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，

违约风险很低，本期债券信用质量很高，信用风险很低。在本期公司债券存续期

内，鹏元资信评估有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务

状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体信用

级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期公司债券信用级别

降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。

四、本次公司债券未提供担保，如公司在本次公司债券到期时未能偿还本息，

债券持有人将不能通过保证人受偿债券本息。

五、报告期内（ 2010 年度、 2011 年度以及 2012 年度）公司净利润分别为

17,070.59 万元、 41,624.57 万元以及 33,489.37 万元。其中 2011 年度业绩大幅增

长的主要原因为公司 60 万吨/年联碱装置于 2010 年建成投产，产能得以释放，

以及产品价格的大幅上升等因素共同影响所致。 2012 年，受宏观经济波动影响，

纯碱产品市场价格下降，导致公司业绩较上一年有所下降。未来几年，公司 60

万吨/年技改至 90 万吨/年联碱项目、磷矿开发项目以及精细磷酸盐综合开发项目

四川和邦股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书

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将陆续投产，上述项目如不能达到预期效益，公司业绩增长存在一定不确定性。

公司现有主要产品纯碱属于基础化工产品，其市场需求受宏观经济波动影响

较大，纯碱产品价格以及天然气、电力等原材料的价格存在较大的波动。因此尽

管公司目前毛利率水平较高，但如果……
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