公告日期：2018-07-31

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天津房地产集团有限公司

公司债券年度报告

（2017 年）

二〇一八年七月

天津房地产集团有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

天津房地产集团有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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重大风险提示

一、利率风险

受国民经济总体运行情况、国家宏观调控、金融政策以及国际环境变化的影响，市场

利率存在较大幅度波动的可能。由于债券存续期限较长，跨越一个以上的利率波动周期。

在本公司债券存续期限内，如果市场利率上升，则会相应降低投资者投资债券的收益水平

。

二、流动性风险

由于宏观市场变动对本公司债券流动性影响较大，本公司无法保证债券在二级市场有

活跃的交易。

三、偿付风险

在债券存续期限内，受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司可能

无法实现预期收益，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对

企业债券本息的按时足额偿付。

四、经济周期风险

本公司所从事的房地产项目、土地整治开发、城市基础设施建设等行业对经济周期的

敏感性较高。宏观调控、土地及拆迁政策、市场需求结构的变化可能会影响市场的总体需

求。如果宏观经济增长放缓或出现衰退将可能影响这些行业的盈利状况，从而对本公司的

盈利能力和经营效益产生不利影响。

五、政策变动风险

本公司主要从事房地产的投资建设，国家宏观政策的调整可能会影响发行人的经营管

理活动，不排除在一定的时期内对发行人的经营环境和业绩产生不利影响的可能。

六、“13 津房开”暂停上市的风险

公司近两年归属母公司净利润连续为负，根据《中华人民共和国证券法》和《上海证

券交易所公司债券上市规则》等规定，“13 津房开”自2017 年7 月11 日起暂停在上海

证券交易所集中竞价系统上市，并更名为“津房暂停”。特提醒广大投资者注意投资风险。

七、控股股东及实际控制人变化的风险

天津市人民政府国有资产监督管理委员会2018 年4 月23 日下发《市国资委关于将

天房集团100%股权注入津诚资本的通知》（津国资企改【2018】29 号），决定将所持有

的天房集团100%股权按照经备案的评估值注入天津津诚国有资本投资运营有限公司，本

公司控股股东发生变更，且公司正在进行增资扩股计划，并已发布公告，拟引入战略投资

者，若增资扩股计划顺利实施，本公司实际控制人将会发生变更。

提示风险与上一报告期相比，增加了第七条“七、控股股东及实际控制人变化的风险”。

天津房地产集团有限公司公司债券年度报告（2017 年）

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目录

重要提示..............................................................................................................2

重大风险提示.......................................................................................................3

释义....................................................................................................................6

第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................8

一、公司基本信息...........................................................................................8

二、信息披露事务负责人.................................................................................8

三、信息披露网址及置备地..............................................................................8

四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................................8

五、报告……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。