公告日期：2019-04-30

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太和县国有资产投资控股集团有限公司

公司债券年度报告

（ 2018 年）

二〇一九年四月

太和县国有资产投资控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）

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重要提示

公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计

报告。

太和县国有资产投资控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）

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重大风险提示

一、利率波动风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，利率存在

波动的可能性。由于本期债券采取固定利率形式，且债券期限较长，在债券的存续期内，

利率的波动可能使投资收益和价值具有一定的不确定性。

二、偿付风险

在本期债券存续期间，发行人的经营状况可能会受到不可控制的因素如市场环境和政策环

境的影响。发行人及其下属企业的经营活动可能不能带来预期的回报，使发行人不能从预

期的还款来源获得足够资金，从而可能影响到本期债券的如期足额偿付。

三、存货占比较高风险

截至 2018 年 12 月末，发行人主要资产为流动资产，但流动资产中，以土地为主的存货占

比较高，占总资产的比例为 70.15%，如遇市场条件变化及其他极端情况，资产无法快速变

现，可能会对发行人未来债务的偿付能力产生影响。

四、有息负债余额过高风险

截至 2018 年 12 月末，发行人有息负债总额为 1,099,192.07 万元，占负债总额 87.94 %，

主要系短期借款、长期借款、应付债券和长期应付款构成。若市场形势发生重大不利变化

，较大规模的有息负债将使公司面临一定的偿债压力和风险。

五、经营性现金流量净额持续为负的风险

2018 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额为-104,794.75 万元，较 2017 年度虽提升

了 81.32%，但仍为负值。发行人经营性现金流量净额持续为负，经营性现金流出较大且与

现金流入出现阶段性不匹配，发行人未来经营现金流净额的波动性可能仍将持续。

太和县国有资产投资控股集团有限公司公司债券年度报告（ 2018 年）

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目录

重要提示......................................................................2

重大风险提示..................................................................3

释义..........................................................................6

第一节 公司及相关中介机构简介............................................7

一、 公司基本信息..........................................................7

二、 信息披露事务负责人....................................................7

三、 信息披露网址及置备地..................................................7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8

六、 中介机构情况..........................................................8

第二节 公司债券事项......................................................9

一、 债券基本信息..........................................................9

二、 募集资金使用情况.....................................................10

三、 报告期内资信评级情况.................................................11

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................11

五、 偿债计划...............……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。