公告日期:2021-04-30
金世旗国际控股股份有限公司
公司债券 2020 年年度报告
金世旗国际控股股份有限公司公司债券 2020 年年度报告
2
第一节 重要提示、重大风险提示、目录和释义
一、重要提示
本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。
购买本公司所发行的公司债券的投资者,请认真阅读本年度报告,并进行独
立投资判断。投资者若对本公司年度报告存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了保留意见的审计
报告。
除“形成保留意见的基础”部分所述事项可能产生的影响外,后附的财务报
表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了金世旗国际控股股
份有限公司 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2020 年度的合并
及母公司经营成果和现金流量。
二、重大风险提示
就本公司所知,目前没有迹象表明已发行公司债券未来按期兑付兑息存在风
险。投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前,应认真考虑下述各项可能对
公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,
并仔细阅读《金世旗国际控股股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公
司债券(第一期)募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)中的“风险因素”等
有关章节。
与《募集说明书》中披露的“风险因素”相比,本公司现有风险的变化之处为
更新财务数据、跟踪评级情况等内容;
除以上内容更新外,本公司的风险与《募集说明书》中披露的“风险因素”
无重大变化。本公司现有风险具体如下:
(一)公司债券的投资风险
1、利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影
响,市场利率存在波动的可能性,债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利
金世旗国际控股股份有限公司公司债券 2020 年年度报告
3
率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定
性。
2、流动性风险
本公司无法保证所发行公司债券会在债券二级市场有活跃的交易,从而可能
影响债券的流动性,导致投资者在债券转让和临时性变现时遇到困难。
3、偿付风险
在本期债券存续期内,宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部
因素以及本公司自身的生产经营存在着一定的不确定性,这些因素的变化会影响
到本公司的运营状况、盈利能力和现金流量,可能导致本公司无法如期从预期的
还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息,从而使债券持有人面临一定的
偿付风险。
4、资信风险
公司目前资产质量和流动性良好,能够按时偿付债务本息,且公司在近三年
与主要客户发生的重要业务往来中,未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营
中,公司亦将秉承诚信经营的原则,严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。
但在本期债券存续期内,如果因客观原因导致公司资信状况发生不利变化,亦将
可能使债券持有人受到不利影响。
5、公司债券特有风险
本期债券由公司以其合法拥有的中天城投(现更名为“中天金融”,下同)
股票为本期债券提供质押担保。但是,在本期债券存续期内,可能由于中天金融
集团股份有限公司财务和经营状况、市场重大波动等因素的影响导致股价大幅下
跌,无法正常履行担保义务,进而影响债券持有人的利益。
6、信用评级变化的风险
经大公国际综合评定,本公司的主体信用等级为 AA 级,本期债券的信用等
级为 AA+级。资信评级机构对本期债券的信用评级并不代表资信评级机构对本
期债券的偿还做出了任何保证,也不代表其对本期债券的投资做出了任何判断。
虽然公司目前资信状况良好,但在本期债券存续期内,公司无法保证主体信
用评级和本期债券的信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主
体信用评级和/或本期债券的信用评级,则可能对债券持有人的利益造成不利影
响。
金世旗国际控股股份有限公司公司债券 2020 年年度报告
4
(二)本公司的相关风险
1、财务风险
( 1)资产负债率较高的风险
截至 2017-2020 年末,公司负债总额分别为 10,332,770.63 万元、10,612,689.88
万元、 12,090,295.45 万元和 14,113,715.39 万元;资产负债率分别为 89.82%、
89.23%、 90.23%和 92.39%。总体来看,近年来为满足项目建设开发投入的需要,
公司债务融资规模较大,资产负债率处于较高水平主要系公司所处的房地产行业
预收账款数额较大所致。公司最近三年末……
[点击查看PDF原文]
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。