一般来说,基金净值暴涨的情形,巨额赎回算一种,基金巨额赎回由于赎回费的关系,基金资产增加,导致单位净值变动,具体来看这个例子:
A基金单位净值1元,总份额5000万份,基金资产合计5000万元。
某天,机构F将其持有4950万份A基金全部赎回(A基金还剩50万份),由于持有时间不满30天,共产生赎回费4950*1*0.75%=37.125万元。
该赎回费全额计入基金资产,赎回后剩余的基金资产为50*1 37.125=87.125万元。剩余总份额为50万份,基金净值=87.125/50=1.7425元。
由于机构F的巨额赎回,A基金的净值由1元涨至1.7425元,单日暴涨74.25%。
此外,在没有赎回费的情况下,大额赎回仍然会导致净值变动,这是由于赎回时使用的净值原因,8月22日,民生加银基金发布公告称,民生加银鑫成纯债A份额于2017年8月21日发生大额赎回,为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响,决定自8月21日起提高上述基金份额净值精度至小数点后11位,小数点后第12位四舍五入。
基金每日申购赎回是按当日公布的净值来计算,目前基金净值大多只保留小数点后3位,第4位“四舍五入”,若是四舍,剩下的持有人就会受益。要是五入,那相差的部分将会给留守投资者造成损失。沪上某公募基金产品部人士解释道:“今年以来,委外资金赎回频现,为了更好的规避机构资金撤出时可能出现的净值异动,多只基金开始精确到小数点后6位甚至后8位,小数点后数字越精确,大额赎回带来的影响就会越小。”
长期绩优基金:
001518
001542
000988
160212