证券代码： 003033 证券简称：征和工业

青岛征和工业股份有限公司投资者关系活动记录表

投资者关系活动 □特定对象调研 □ 分析师会议

类别 □ 媒体采访 √ 业绩说明会

□ 新闻发布会 □ 路演活动

□ 现场参观

□ 其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 投资者网上提问
人员姓名

时间 2022 年 5 月 13 日 (周五) 下午 15:00~16:30

地点 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）
采用网络远程的方式召开业绩说明会

上市公司接待人 1、董事长、总裁金玉谟

员姓名 2、副总裁、董事会秘书郑林坤

3、财务负责人于为宁

4、独立董事吴育辉

5、中金公司投资银行部执行总经理，保荐代表人米凯

投资者提出的问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复：

1、未来几年公司的发展目标和战略是什么呢？

投资者您好，公司致力于成为链系统技术领导者，未来，公
投资者关系活动 司将继续深耕主业，围绕车辆链系统、农业机械链系统和工业设主要内容介绍 备链系统等领域拓展应用范围，提升产品技术含量和附加值，通
过加强智能化、数字化、自动化的投入进一步提高生产效率和产
品品质，持续提升公司核心竞争力，持续为客户和投资者创造价
值。谢谢。

2、请问去年原材料价格上涨，公司如何应对原材料涨价带
来的影响？

您好，公司在原材料价格大幅上涨的背景下，凭借在产业链
中的较强的议价能力，逐步进行了多轮价格提升，同时通过多种精益手段降本增效、优化工艺设计降低成本。同时不断加大在高端、高附加值产品的研发投入力度，提升了高端产品的销售占比，取得了较好的成效。谢谢。

3、请问公司链条是否用在航母上？

您好，公司大功率舰船用发动机链条主要应用于船舶发动机系统，谢谢。

4、在原材料价格提升的背景下，公司 2021 年利润下滑明显，而 2022 年一季度业绩逆势增长 45%，请问公司一季度业绩高增长的主要动力？

您好，受原材料价格上涨、海运价格上涨、人民币大幅升值等不利因素影响，公司 2021 年利润水平有所下滑。公司针对以上因素采取了一系列针对性的措施，凭借优质的产品和在产业链中的较强的议价能力，进行了多轮价格提升，同时通过多种精益手段降本增效、优化工艺设计降低成本。同时不断加大在高端、高附加值产品的研发投入力度，提升了高端产品的销售占比，取得了较好的成效。2022 年随着外部因素影响的减弱，公司自身的核心竞争力凸显，一季度取得了良好的业绩增长。谢谢。

5、请问董事长先生你对现在公司的股价表现合理么？上市一年多一直持有贵公司股票的中小股东，你对未来公司发展机遇大么？

投资者您好，感谢您对公司的关注和认可，公司管理层会努力运用好上市公司的平台提升主营业务的核心竞争力，为股东和投资者持续创造价值，公司管理层对公司的发展信心十足。感谢您的关注。

6、汽车零部件板块多次大涨，为何征和工业不涨甚至是跌破发行价，就如今天下午零部件板块一样，征和属于零部件板块吗？

您好，公司汽车零部件业务占比较小，公司产品主要应用于摩托车、农业机械、工业自动化输送系统等业务领域，感谢您的
关注。

7、近些年，公司净资产收益率大多在 20%以上，公司业务为什么有这么好的利润回报水平？

您好，公司作为行业内的领军的龙头企业，拥有较强的市场地位和竞争能力。公司技术研发水平强，拥有国家级研发中心，能够与关键客户合作研发；各项产品性能指标优异，使用寿命和稳定性好，能够享受较好的品质溢价；公司生产自动化水平和工艺装备水平较好，生产效率高，能够较好的满足客户的订单需求。综上，公司的净资产收益率能够保持较好的水准。

8、今年一季度毛利情况如何？

您好，公司在去年多重不利因素影响下，凭借较强的产品议价能力提升产品售价，同时通过多种精益手段降本增效、优化工艺设计降低成本，同时不断加大在高端、高附加值产品的研发投入力度，提升了高端产品的销售占比，一季度的毛利率水平较去年回升明显。

9、公司去年的业绩表现低迷的原因有哪些？今年计划采取什么措施提振业绩？

您好，受原材料价格上涨、海运价格上涨、人民币大幅升值等不利因素影响，公司 2021 年利润水平有所下滑。公司针对以上因素采取了一系列针对性的措施，凭借优质的产品和在产业链中的较强的议价能力，进行了多轮价格提升，同时通过多种精益手段降本增效、优化工艺设计降低成本。同时不断加大在高端、高附加值产品的研发投入力度，提升了高端产品的销售占比，取得了较好的成效。2022 年随着外部因素影响的减弱，公司自身的核心竞争力凸显，一季度取得了良好的业绩增长。

10、贵公司产能扩建项目，进展如何？

您好，公司产能扩建项目正按计划正常推进，感谢您的关注。
11、公司目前的现金流充裕吗？

您好，公司现金流情况一切正常，能够满足公司生产经营的需要，谢谢关注。


12、公司的研发技术水平如何？同国际先进水平有多大的差距? 海外供应商产品价格相比公司产品价格如何？公司未来国产替代前景如何，高端链传动产品的市场公司是否有机会进入？
您好，公司的技术研发水平居于行业前列水平，公司作为中国机械通用零部件协会链传动分会理事长单位，拥有国家级技术创新示范平台和国家级研发中心。主要产品的性能水平优异。但在汽车发动机链系统等高端产品领域与海外巨头仍有差距，公司通过海内外专家引进、产学研合作、合作开发等多种方式不断的缩小差距。

目前，海外巨头的产品与公司产品价格相比溢价明显，全球客户对于国产替代的需求旺盛。随着公司产品技术水平、质量水平的不断提升，公司高端产品的国产替代能力会不断提升。

13、公司目前有农机领域客户多少家？业务覆盖面涵盖哪些地区？

您好，公司为数十家国内主要农业机械整机厂商提供配套产品和服务，并在全国主要粮食产区布局售后服务维修代理商，同时公司为德国克拉斯、爱科等国际农机巨头提供 产品和服务。谢谢您的关注。

14、目前公司的产能扩建项目进展怎么样了？

您好，公司募投项目和自有资金扩建项目均按计划有序推进中，感谢您的关注。

15、公司车辆链系统占比一半，主要是摩托车业务，2021年车辆链市场增长超过 30%，请问公司车辆链业务高增长的主要动力？未来市场主要扩展方向？

您好，公司作为行业内领先的龙头企业，2021 年车辆链系统板块发展平稳，得益于全球汽车、摩托车行业的发展，尤其是高端大排量摩托车需求的快速增长，以及物流快递和外卖等新产业对于摩托车的需求增长，为公司带来了持续稳定的增长点。公司作为车辆链传动领域技术领导者，为国内主要摩托车厂家的均有配套，同时作为原装配套关键零部件，也带动了售后维修市
场的销售。链传动系统作为易损易耗零部件，汽车、摩托车的保有量提升和使用频率的提高能够明显的带动整个市场需求。公司凭借卓越的产品质量、研发和技术实力领先及稳定的渠道建设，保持了较好的市场地位。

未来，公司将继续巩固现有业务的市场领先优势，重点开拓海外知名摩托车厂商配套市场，紧紧抓住全球大排量摩托车快速发展的历史机遇研发高端大排量摩托车链系统产品，提升公司高端产品的销售占比和盈利能力。

16、新修订《机动车登记规定》5 月 1 日实施，摩托车可带
牌销售，可以代办牌照，公司如何看待摩托车市场的发展？国内摩托车市场有哪些新机遇？

您好，近年来随着城市交通的发展和物流快递、外卖等新产业的发展，国内主要城市对于高效便捷、对城市交通压力小的摩托车的需求量不断提升。因此摩托车市场的规范有序发展对于社会经济的发展非常重要。

我国作为摩托车生产和出口大国，在物流快递和外卖等新产业对于摩托车的需求增长带动下国内摩托车保有量和使用量保持增长，摩托车售后维修市场的整体规模较为可观。同时国内消费属性较强的大排量摩托车近年来增速迅猛，为公司产品带来了稳定的新增长点。此外全球绝大数国家和地区均使用摩托车作为主要代步工具之一，海外市场需求旺盛，境外摩托车市场前景广阔。

公司将进一步提升高端车辆链系统产品的生产能力，实现公司的产品升级和技术升级，完善公司产品结构，向客户提供更好的链系统产品。

17、海外业务占比是多少？

您好，公司近年来海外业务占比约 50%左右。谢谢关注。
18、公司有新能源汽车相关的产品吗？

您好，公司暂无新能源汽车产品，谢谢。

19、今年公司有再融资计划吗？


您好，公司后续融资情况请关注公司公告。谢谢。

20、请问贵公司今年有没有布局军工板块？

您好，公司暂无军工板块相关产品，谢谢关注。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 5 月 13 日