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证券代码： 002973 证券简称：侨银环保
侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司 侨银环保科技股份有限公司
投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表 投资者关系活动记录表
编号： 2020 -00 5
投资者关系活动 投资者关系活动 投资者关系活动 投资者关系活动 类别
特定对象调研 √ 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他
参与单位名称及 参与单位名称及 参与单位名称及 参与单位名称及 人员姓名 人员姓名 人员姓名
广发证券： 姜涛 、郭鹏 、许洁 、熊伟 、宋平 、张淼 ；宝盈基金 ： 陈金玮 ；光大资管 ：殷磊 ；广发基金 ：徐驰 ；广州粤民投 ：王 轶超 ；国联安 基金： 张一健 ；横琴新橙 ：刘伟霞 ；华泰资产 ： 杨林夕 、俞天甲 ；聚鸣投资 聚鸣投资 ：王广群 ；宁波银行 宁波银行 ：陈聆琤 ；浦 发银行 ：闫伟 ；融通基金 融通基金 ：戴福宏 ；金友创智 ：周福明 ；生命 保险 ：李燕玲 ；泰康资产 泰康资产 ：陈怡 ；民晟资产 ：吴弘毅 ；彤源投 资：陆凤鸣 ；新华基金 ：崔古昕 ；易方达 基金： 基金： 向志辉 ；裕晋 投资 ：邵仕威 ；圆信永丰 圆信永丰 ：刘诗涵 ；源乘投资 ：马丽娜 ；长城 基金 ：杨宇 ；中国人寿资产 中国人寿资产 ：杨琳 ；中海基金 ：魏敏 ；中加基 金：李坤元 ；中天国富资管 中天国富资管 ：黄静 ；中银基金 ：陈军 ；中邮创 业基金 ：姜朔 。
时间
2020 年 2月 26日
地点
电话会议
上市公司接待人 上市公司接待人 上市公司接待人 上市公司接待人 员姓名 员姓名
财务总监：陈立叶；董事会秘书春霞
投资者关系活动 投资者关系活动 投资者关系活动 投资者关系活动 主要内容介绍 主要内容介绍 主要内容介绍
详见会议纪要
附件清单（如有） 附件清单（如有） 附件清单（如有） 附件清单（如有） 附件清单（如有）
会议纪要
日期
2020 年 2月 28日
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会议纪要
会议名称 会议名称 会议名称
广发 证券等机构调研会
时间
2020.02.2 6 14:30开始
地点
电话会议
参会人员 参会人员 参会人员
机构人员： 机构人员： 机构人员： 广发证券： 姜涛 、郭鹏 、许洁 、熊伟 、宋平 、张淼 ； 宝盈基金 ：陈金玮 ；光大资管 ：殷磊 ；广发基金 广发基金 ：徐驰；广州 粤民投 ：王轶超 ；国联安 基金： 张一健 ；横琴新橙 ：刘伟霞 ； 华泰资产 ：杨林夕 、俞天甲 ；聚鸣投资 ：王广群 ；宁波银行 ： 陈聆琤 ；浦发银行 ：闫伟 ；融通基金 ：戴福宏 ；金友创智 ：周 福明 ；生命保险 ：李燕玲 李燕玲 ；泰康资产 ：陈怡 ；民晟资产 ：吴弘 毅；彤源投资 ：陆凤鸣 ；新华基金 ：崔古昕 ；易方达 基金： 向 志辉 ；裕晋投资 ：邵仕威 邵仕威 ；圆信永丰 ：刘诗涵 ；源乘投资 ：马 丽娜 ；长城基金 ：杨宇 ；中国人寿资产 ：杨琳 ；中海基金 ：魏 敏；中加基金 ：李坤元 ；中天国富资管 ：黄静 ；中银基金 ：陈 军；中邮创业基金 ：姜朔 。
公司人员： 公司人员： 公司人员： 财务总监：陈立叶；董事会秘书春 财务总监：陈立叶；董事会秘书春 霞。
主持人 主持人
/
记录人 记录人
廖世银
纪要内容： 纪要内容： 纪要内容：
自 2013 年以来， 我国环卫管理行业全面进入市场化快速发展阶段随着国家相关政策的陆续出台，环 卫管理行业得到进一步发展同时随着国家相关政策的陆续出台，环 卫管理行业得到进一步发展同时随着国家相关政策的陆续出台，环 卫管理行业得到进一步发展同时随着国家相关政策的陆续出台，环 卫管理行业得到进一步发展同时卫作业、垃圾处理市场规模得到进一步扩大。特别是近几年来，受城镇化 卫作业、垃圾处理市场规模得到进一步扩大。特别是近几年来，受城镇化 卫作业、垃圾处理市场规模得到进一步扩大。特别是近几年来，受城镇化 卫作业、垃圾处理市场规模得到进一步扩大。特别是近几年来，受城镇化 进程、垃圾分类美丽乡村建设等因素的影响，我国环卫市场化呈上升趋 进程、垃圾分类美丽乡村建设等因素的影响，我国环卫市场化呈上升趋 进程、垃圾分类美丽乡村建设等因素的影响，我国环卫市场化呈上升趋 进程、垃圾分类美丽乡村建设等因素的影响，我国环卫市场化呈上升趋 势，目前正处于高速增长期成为国内快发展的行业之一。作中第 势，目前正处于高速增长期成为国内快发展的行业之一。作中第 势，目前正处于高速增长期成为国内快发展的行业之一。作中第 势，目前正处于高速增长期成为国内快发展的行业之一。作中第 一家 A股上市的环卫企业，侨银保也受到社会各界以及投资机构广 泛关注，为此公司与 泛关注，为此公司与 泛关注，为此公司与 广发证券 等机构于 2020 年 2月 26日召开了电话会 议，就相关问题 进行了交流，情况如下：
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一、介绍环节 一、介绍环节 一、介绍环节
1、公司基本概况 、公司基本概况 、公司基本概况 、公司基本概况
侨银环保自 2001 年成立以来，一直致力于环境卫生事业现为中国 环境卫生协会副长单位。作为中国第一股，侨银保连续多年被评 环境卫生协会副长单位。作为中国第一股，侨银保连续多年被评 环境卫生协会副长单位。作为中国第一股，侨银保连续多年被评 为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲，公司在绩、设备和 为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲，公司在绩、设备和 为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲，公司在绩、设备和 品牌方面的 综合实力都已稳居全国人环境提升服务行业领先地位。 在发展过程 中，侨银环保始终秉承“每到一城 中，侨银环保始终秉承“每到一城 美一城”的企业使命，紧围绕“人 美一城”的企业使命，紧围绕“人 美一城”的企业使命，紧围绕“人 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 居环境综合提升”这一核心战略，坚持实施“城市大管家和保创新 技术”双轮 技术”双轮 驱动战略发展，全面推进“城乡环卫一体化、生产活污染防 驱动战略发展，全面推进“城乡环卫一体化、生产活污染防 驱动战略发展，全面推进“城乡环卫一体化、生产活污染防 驱动战略发展，全面推进“城乡环卫一体化、生产活污染防 治一 体化、 城市政公共设施管理维护一体化、规划投资建运营” 城市政公共设施管理维护一体化、规划投资建运营” 四个战略举措，现已形成了一套综合性的城乡公 共环境管理服务体系。四个战略举措，现已形成了一套综合性的城乡公 共环境管理服务体系。四个战略举措，现已形成了一套综合性的城乡公 共环境管理服务体系。司具体业务涵盖城乡环卫保洁、生活垃圾分类和处置工程市政公 司具体业务涵盖城乡环卫保洁、生活垃圾分类和处置工程市政公 司具体业务涵盖城乡环卫保洁、生活垃圾分类和处置工程市政公 司具体业务涵盖城乡环卫保洁、生活垃圾分类和处置工程市政公 共设施管理维护、生物质渗滤液和污泥处等领域。
公司坚持开放创新、合作共赢， 公司坚持开放创新、合作共赢， 积极参与和支持国家主流标准的制定， 主编标准 2项，参编标准多。
2、公司特点 、公司特点 、公司特点
（1）真正的中国环卫服务龙头 ）真正的中国环卫服务龙头 ）真正的中国环卫服务龙头 ）真正的中国环卫服务龙头 ）真正的中国环卫服务龙头 ）真正的中国环卫服务龙头
环卫服务项目最多、业覆盖区域广： 环卫服务项目最多、业覆盖区域广： 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 侨银环保作为卫全产 业链服务先行者，已在中国 业链服务先行者，已在中国 17 个省 60 余个城市设 立分支机构，投资建余个城市设 立分支机构，投资建并运营近 30 0个环境卫生类项目，根据 个环境卫生类项目，根据 E20 环境平台数据，侨银保 环境平台数据，侨银保 2017 年摘得“环卫企业道路清扫面积排行榜”桂冠；
环卫服务收入占比最高，受行业增长的影响明显： 环卫服务收入占比最高，受行业增长的影响明显： 环卫服务收入占比最高，受行业增长的影响明显： 公司的城 乡环卫业务收入占比超过 95% ，为 A股市场真正的纯环卫第一，最受 股市场真正的纯环卫第一，最受 益于环卫市场的高速增长；
行业标准制定者、品牌影响力突出： 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 公司是中国环境卫生协会副 会长单位、连续 10 年被评为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲、广东 守合同重信用企业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步守合同重信用企业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步守合同重信用企业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步2019 广东企业 500 强等 1700 多项荣誉， E20 公布的 2019 年环卫十 大影
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响力企业榜单中，公司更是名列第二。坚持开放创新、合作共赢积 响力企业榜单中，公司更是名列第二。坚持开放创新、合作共赢积 响力企业榜单中，公司更是名列第二。坚持开放创新、合作共赢积 响力企业榜单中，公司更是名列第二。坚持开放创新、合作共赢积 响力企业榜单中，公司更是名列第二。坚持开放创新、合作共赢积 极参与和支持国家主流标准的制定，编《生活垃圾收集运输作业规程》、 极参与和支持国家主流标准的制定，编《生活垃圾收集运输作业规程》、 极参与和支持国家主流标准的制定，编《生活垃圾收集运输作业规程》、 极参与和支持国家主流标准的制定，编《生活垃圾收集运输作业规程》、 《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、《城乡 道路保洁作业规程》，参编生活垃圾收集运输质量标准、道路保洁作业质量标准》、《餐厨垃圾 集散转运设施置生活道路保洁作业质量标准》、《餐厨垃圾 集散转运设施置生活道路保洁作业质量标准》、《餐厨垃圾 集散转运设施置生活道路保洁作业质量标准》、《餐厨垃圾 集散转运设施置生活道路保洁作业质量标准》、《餐厨垃圾 集散转运设施置生活卫生填埋场运行维护技术规程》、《园林垃圾收等国家级团体 卫生填埋场运行维护技术规程》、《园林垃圾收等国家级团体 卫生填埋场运行维护技术规程》、《园林垃圾收等国家级团体 卫生填埋场运行维护技术规程》、《园林垃圾收等国家级团体 核心标准，引领全国环境管理行业规范发展；
（2）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲 ）公司业绩增长快，环卫是刚性民生需求风头正劲
收入复合增长快 收入复合增长快 收入复合增长快 收入复合增长快 ：2016 年至 2018 年，公司营业收入复合增长率 年，公司营业收入复合增长率 为 35.20% ，未 来将保持更高速增长；
新增合同额迅猛： 新增合同额迅猛： 新增合同额迅猛： 新增合同额迅猛： 新增合同额迅猛： 公司近三年累计中标超 公司近三年累计中标超 200 亿元，中标金额增 速明显， 2016 、2017 、2018 年的新增订单分别是 13.20 亿元、 88.36 亿元、 63.94 亿元，而 2019 上半年已达到 67 亿，呈快速增长趋势；
行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 行业订单的集中度越来高，公司大额优质不断增加规模 效应显著： 效应显著： 效应显著： 比如，公司年收入 比如，公司年收入 1000 万以上的订单 2016 年只有 19 个，而 2019 年上半已经达到 50 个，且公司还签有像昆明官渡这样当时全国最 个，且公司还签有像昆明官渡这样当时全国最 大的环卫优质项目。
（3）运营经验丰富，管理能力超强 ）运营经验丰富，管理能力超强 ）运营经验丰富，管理能力超强 ）运营经验丰富，管理能力超强 ）运营经验丰富，管理能力超强 ）运营经验丰富，管理能力超强
公司服务 300 多个项目，可以说 多个项目，可以说 是同行业项目最多，管理区域也大 是同行业项目最多，管理区域也大 的环卫企业，公司 20 年来积累了丰富的环卫实操经验，精细化管理能力 最强 ，这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了最强 ，这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了有力的保障。
（4）战略布局前瞻、发展景无限 ）战略布局前瞻、发展景无限 ）战略布局前瞻、发展景无限 ）战略布局前瞻、发展景无限 ）战略布局前瞻、发展景无限 ）战略布局前瞻、发展景无限
全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期 全面布局垃圾分类，未来发展可期
公司在垃圾分类领域介入时间早 ，前端典型项目有： 前端典型项目有：
A：广东省湛江市垃圾分类项目，该推行全的智能系 ：广东省湛江市垃圾分类项目，该推行全的智能系 ：广东省湛江市垃圾分类项目，该推行全的智能系 统，这是当时国内唯一个全市启动的智能垃圾分类项目。该从 统，这是当时国内唯一个全市启动的智能垃圾分类项目。该从 统，这是当时国内唯一个全市启动的智能垃圾分类项目。该从 2017 年就开始，属于国内领先建设信息化平台用监控和统计居民垃圾分类情 年就开始，属于国内领先建设信息化平台用监控和统计居民垃圾分类情 况、投放积分和奖品兑换的智能化 况、投放积分和奖品兑换的智能化 垃圾分类模式，先试行起到了很好 垃圾分类模式，先试行起到了很好 垃圾分类模式，先试行起到了很好
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的模范作用。
B：江西省宜春市垃圾分类项目，该为全国首批生活示范 ：江西省宜春市垃圾分类项目，该为全国首批生活示范 ：江西省宜春市垃圾分类项目，该为全国首批生活示范 ：江西省宜春市垃圾分类项目，该为全国首批生活示范 城市，在 城市，在 2018 年全国 46 个试点城市 生活垃圾分类考评中，成绩与北京个试点城市 生活垃圾分类考评中，成绩与北京并列全国第八，得到社会各界广泛认可。项目服务年限 并列全国第八，得到社会各界广泛认可。项目服务年限 并列全国第八，得到社会各界广泛认可。项目服务年限 3年，合同总金额 年，合同总金额 5882 万，为宜春整个城区提供从前端的垃圾分 类宣传、收集亭和万，为宜春整个城区提供从前端的垃圾分 类宣传、收集亭和万，为宜春整个城区提供从前端的垃圾分 类宣传、收集亭和万，为宜春整个城区提供从前端的垃圾分 类宣传、收集亭和类垃圾桶建设、分收集，到中端 的运输至指定地点再后类垃圾桶建设、分收集，到中端 的运输至指定地点再后类垃圾桶建设、分收集，到中端 的运输至指定地点再后类垃圾桶建设、分收集，到中端 的运输至指定地点再后改建厨余垃圾临时处理厂等 处置的垃圾分类服务。
C：江西省靖安县的全域垃圾分类项目，该服务年限 ：江西省靖安县的全域垃圾分类项目，该服务年限 ：江西省靖安县的全域垃圾分类项目，该服务年限 10 年， 合同总金额 2.25 亿元，采用智能化 亿元，采用智能化 分类模式，为靖安全县域提供从前端 的垃圾分类宣传、收集亭和桶建设，智能化 的垃圾分类宣传、收集亭和桶建设，智能化 的垃圾分类宣传、收集亭和桶建设，智能化 的垃圾分类宣传、收集亭和桶建设，智能化 平台监控和统计居民垃圾分类 情况、投放积奖品兑换，到中端的平台监控和统计居民垃圾分类 情况、投放积奖品兑换，到中端的平台监控和统计居民垃圾分类 情况、投放积奖品兑换，到中端的运输至指定地点，再到后端改建厨余垃圾临时处理厂等置的分类服 运输至指定地点，再到后端改建厨余垃圾临时处理厂等置的分类服 务。
后端处理典型项目有：
广州李坑餐厨垃圾处理厂项目， 是全亚洲最大的余主要处理厨余垃圾，日量达 1000 吨，后端还设计了 吨，后端还设计了 200 吨的餐厨垃 吨的餐厨垃 圾处理工艺，很好地解决了垃分类的后端问题。
公司还在项目所的城市，如昆明、衢州佛山广等地推行了很 公司还在项目所的城市，如昆明、衢州佛山广等地推行了很 公司还在项目所的城市，如昆明、衢州佛山广等地推行了很 公司还在项目所的城市，如昆明、衢州佛山广等地推行了很 公司还在项目所的城市，如昆明、衢州佛山广等地推行了很 多垃圾分类模式，未来将 多垃圾分类模式，未来将 向省会级市、财政实力突出的城重点推进，加 向省会级市、财政实力突出的城重点推进，加 向省会级市、财政实力突出的城重点推进，加 上公司有垃圾分类后端处理的能力，可持续复制自己模式未 上公司有垃圾分类后端处理的能力，可持续复制自己模式未 上公司有垃圾分类后端处理的能力，可持续复制自己模式未 来发展前景无限。
立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全 立足病死动物处理、着眼生安全
本次疫情后，中国各级政府将更加重视公共环境卫生的管理而垃圾 本次疫情后，中国各级政府将更加重视公共环境卫生的管理而垃圾 本次疫情后，中国各级政府将更加重视公共环境卫生的管理而垃圾 后端处理，特别是医废、病死动物将引起各级政府的高度重视。公司 后端处理，特别是医废、病死动物将引起各级政府的高度重视。公司 后端处理，特别是医废、病死动物将引起各级政府的高度重视。公司 后端处理，特别是医废、病死动物将引起各级政府的高度重视。公司 在建禄丰、安福廉江等病死动物处理 厂，抢先同行业布局在建禄丰、安福廉江等病死动物处理 厂，抢先同行业布局在建禄丰、安福廉江等病死动物处理 厂，抢先同行业布局在建禄丰、安福廉江等病死动物处理 厂，抢先同行业布局领域，全产业链条优势再加一码。
“城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足 “城市大管家”和环保创新技术双轮驱动，增长后劲十足
侨银环保紧围绕“人居境综合提升”这一核心战略，坚持实施城 侨银环保紧围绕“人居境综合提升”这一核心战略，坚持实施城 侨银环保紧围绕“人居境综合提升”这一核心战略，坚持实施城 侨银环保紧围绕“人居境综合提升”这一核心战略，坚持实施城 侨银环保紧围绕“人居境综合提升”这一核心战略，坚持实施城
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市大管家”和“ 环保创新技术”双轮驱动战略发展，为未来积蓄了高能。
“城市 大管家”是基于的环卫清扫项目，从横向拓宽产业链做“城市 大管家”是基于的环卫清扫项目，从横向拓宽产业链做“城市 大管家”是基于的环卫清扫项目，从横向拓宽产业链做“城市 大管家”是基于的环卫清扫项目，从横向拓宽产业链做的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 的综合管理。比如绿化、公共设施维护下水道清梳厕垃圾 中转站维护等，延伸到城市各方面的 综合服务作为一个大管家中转站维护等，延伸到城市各方面的 综合服务作为一个大管家中转站维护等，延伸到城市各方面的 综合服务作为一个大管家定位去发展。
“环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 累并创新环保技术，承接更多的垃圾后端处理项目往方向发展。比 累并创新环保技术，承接更多的垃圾后端处理项目往方向发展。比 累并创新环保技术，承接更多的垃圾后端处理项目往方向发展。比 累并创新环保技术，承接更多的垃圾后端处理项目往方向发展。比 如，以前政府要求环卫企业将垃圾运送到 中转站就好了现在是如，以前政府要求环卫企业将垃圾运送到 中转站就好了现在是如，以前政府要求环卫企业将垃圾运送到 中转站就好了现在是垃圾处理场，且能建设和运营；又比如以前直接填埋、焚烧，现在要求垃圾分类之后就必须配套端各的处理设施这 焚烧，现在要求垃圾分类之后就必须配套端各的处理设施这 焚烧，现在要求垃圾分类之后就必须配套端各的处理设施这 焚烧，现在要求垃圾分类之后就必须配套端各的处理设施这 就给很多的环卫企业提出了更高保技术要求。而侨银，目前已经 就给很多的环卫企业提出了更高保技术要求。而侨银，目前已经 就给很多的环卫企业提出了更高保技术要求。而侨银，目前已经 有全亚洲单体最大的广州李坑厨余垃圾处理场建设和运营经验，也东 有全亚洲单体最大的广州李坑厨余垃圾处理场建设和运营经验，也东 部固废渗滤液处理场的建设和运营经验，很好地补充了作为环 卫企业在部固废渗滤液处理场的建设和运营经验，很好地补充了作为环 卫企业在保方 面经验欠缺的短板，而未来政府也更倾向于寻找环卫和保能双轮 面经验欠缺的短板，而未来政府也更倾向于寻找环卫和保能双轮 面经验欠缺的短板，而未来政府也更倾向于寻找环卫和保能双轮 驱动的企业来帮助政府完成城市管理，从而减少中间协调环节大地提高效益。而侨银跟很多同行企业不的方，就是我们环保战 大地提高效益。而侨银跟很多同行企业不的方，就是我们环保战 大地提高效益。而侨银跟很多同行企业不的方，就是我们环保战 略，提升了公司垃圾后端 处理的经验和能力可以满足从前清扫到略，提升了公司垃圾后端 处理的经验和能力可以满足从前清扫到略，提升了公司垃圾后端 处理的经验和能力可以满足从前清扫到的处理一体化解决方案。
综上，公司目前环卫板块业务规模、盈利性都呈快速增长趋势随着 综上，公司目前环卫板块业务规模、盈利性都呈快速增长趋势随着 综上，公司目前环卫板块业务规模、盈利性都呈快速增长趋势随着 综上，公司目前环卫板块业务规模、盈利性都呈快速增长趋势随着 规模效应带来的单位成本降低，结合公司 20 年的精细化管理经验优势， 未来的毛利率、净有望实现稳中升。而且公司还部署“城市大管家” 未来的毛利率、净有望实现稳中升。而且公司还部署“城市大管家” 未来的毛利率、净有望实现稳中升。而且公司还部署“城市大管家” 未来的毛利率、净有望实现稳中升。而且公司还部署“城市大管家” 和“环保创新技术”双轮驱动发展战略，待业务 和“环保创新技术”双轮驱动发展战略，待业务 和“环保创新技术”双轮驱动发展战略，待业务 和“环保创新技术”双轮驱动发展战略，待业务 业绩释放，净利率水 业绩释放，净利率水 平有望再一次得到提高，且环保板块将与卫相辅成形协同效 平有望再一次得到提高，且环保板块将与卫相辅成形协同效 平有望再一次得到提高，且环保板块将与卫相辅成形协同效 应，加速增长态势未来值得期待。
二、问答环节 二、问答环节 二、问答环节
1、公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 公司在过去一直保持较好的增长，区域和项目 数也比较多，对于 也比较多，对于 也比较多，对于 也比较多，对于 环卫 行业 人员多、 人员多、 项目分布区域 项目分布区域 项目分布区域 广等 问题，公司是怎么 问题，公司是怎么 问题，公司是怎么 问题，公司是怎么 管理 的？
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答： 环卫行业是点多面广的，公司 环卫行业是点多面广的，公司 环卫行业是点多面广的，公司 根据项目分布情况 划分了大区 管理 ， 每个大区 都有市场开发和运营管理 相对应的 团队，市场开发人员负责所辖 团队，市场开发人员负责所辖 区域的市场拓展，运营管理 区域的市场拓展，运营管理 人员 负责所辖区域的项目运营管理 ，既有明确 ，既有明确 分工，又有团队协作 分工，又有团队协作 。公司 。公司 对项目管理团队 实行责任制 管理 ，签订管理责 ，签订管理责 任制 的协议， 然后 按照 质量、 安全质量、 安全成本、 回款 等重点工作进行考核 。项 目管理团队 根据考核要求，进行精细化管理层下推到每一位员工。
2、单个项目拆开来看，总成本 单个项目拆开来看，总成本 单个项目拆开来看，总成本 单个项目拆开来看，总成本 单个项目拆开来看，总成本 单个项目拆开来看，总成本 中的 人力成本、车辆 人力成本、车辆 人力成本、车辆 人力成本、车辆 人力成本、车辆 折旧等 折旧等 的占比 的占比 是怎么 是怎么 样的？ 样的？
答： 总成本 中的人力总成本 中的人力约占 65% -70% ，车船使用费、折旧及摊销约占 车船使用费、折旧及摊销约占 20%-23 %，此外还有 一些材料工具、运营管理费等 一些材料工具、运营管理费等 一些材料工具、运营管理费等 成本 ，各项目间会有差 ，各项目间会有差 异。
3、以前 周期较短 周期较短 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 的招投标项目，会不去购买添置机器设备以及在实 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 操中，对于短周期项目是怎么降低成本会 考虑提高 考虑提高 机械化率 机械化率 吗？
答： 在过去， 对于 周期较短的招投标项目 周期较短的招投标项目 ，公司会 ，公司会 谨慎投入 机械 设备 ，因 为周期太短，对 为周期太短，对 公司 的负担 较重。 但随着公司规模的扩大，及因服务 但随着公司规模的扩大，及因服务 质量和口碑而提升的续标率，公司会根据项目需求来添置机械设备。对 质量和口碑而提升的续标率，公司会根据项目需求来添置机械设备。对 质量和口碑而提升的续标率，公司会根据项目需求来添置机械设备。对 于短周期的项目， 公司 会通过精细化管理来进一步降低成本，同时也适 会通过精细化管理来进一步降低成本，同时也适 当考虑提高机械化率来降低成本，要具体结合项目的实际情况。
4、公司应收账款 公司应收账款 公司应收账款 和应付账款 和应付账款 和应付账款 整体账期情况 整体账期情况 整体账期情况 ？
答： 公司近几年新增了很多大型项目， 部分是以季度为结算周期公司近几年新增了很多大型项目， 部分是以季度为结算周期公司近几年新增了很多大型项目， 部分是以季度为结算周期账 期有所增长，但 截至 2019 年 6月末，公司账龄一年以内的应收款占比 月末，公司账龄一年以内的应收款占比 为 99.08% ，应收账款整体期处于合理水平且公司客户主要为政府部 ，应收账款整体期处于合理水平且公司客户主要为政府部 门，客户信用较好。
随着公司业务规模的扩大 以及机械化率的提高， 近两年 公司购置较多 的作业车辆和设备， 与设备供应商进行了长期合作，付账款也相获得 与设备供应商进行了长期合作，付账款也相获得
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较长账期， 保证 公司的 资金流转 顺畅。
5、通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 通过行业测算，各种样的项目服务单价差异比较大东部沿海和中 部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？ 一二线城市和三四数据吗部的价格有什么差异？
一二线城市和三四数据吗答： 这个并没有普遍的规律 这个并没有普遍的规律 。服务单价 一方面取决于 当地 市场化的时间， 一方面取决于 业主 对环卫质量的要求， 还有就是跟 过去的习惯 和当地的财 政预算 有关。
6、公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去公司投 资回报率的指标从账面上看呈下行趋势，请问过去资回 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？ 报率高是什么原因，现在下降跟低价竞争有没关系？
答： 环卫行业竞争主要靠服务质量，的关键点不在价格。 环卫行业竞争主要靠服务质量，的关键点不在价格。 环卫行业竞争主要靠服务质量，的关键点不在价格。 公司过 去因为规模小，所以资金需求量相对较少投回报率也会比高。 去因为规模小，所以资金需求量相对较少投回报率也会比高。 去因为规模小，所以资金需求量相对较少投回报率也会比高。 公司 近几年的业务规模快速扩张，而且 近几年的业务规模快速扩张，而且 实施 环保创新技术 战略 ，着力 打造全产 业链服务优势 ，仅建设两个大型 BOT 项目就 投入 了 8-9亿元 ，但这两个 项目 预计 到 2020 年中期 才能陆续 正式 运营， 在此之前还属于建设期，尚 未产生收入，对于投资回报率有一定的影响 未产生收入，对于投资回报率有一定的影响 ，但公司的资产负债率在行业 ，但公司的资产负债率在行业 中处于相对合理水平。
7、环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 环卫市场化是一个比较快的推进速 度， 以前为什么不积极推市场化度， 以前为什么不积极推市场化度， 以前为什么不积极推市场化度， 以前为什么不积极推市场化度， 以前为什么不积极推市场化度， 以前为什么不积极推市场化而现在积极？ 而现在积极？ 而现在积极？ 现在市场化 现在市场化 率有多少？ 有多少？
答： 尽管环卫这个事情看着不大， 尽管环卫这个事情看着不大， 却是基本的民生工程，而市场化推进 却是基本的民生工程，而市场化推进 涉及 到政府体制的改革 等诸多方面 ，需有一个推进过程。近几年， 需有一个推进过程。近几年， 随着政 府体制 改革的深入和 “绿水青山 就是金银”的理念 深入人心 ，市场化 的推行速度在加快 。
目前市场化率还没有一个权威的数据，行业中也出现过几版本我 目前市场化率还没有一个权威的数据，行业中也出现过几版本我 目前市场化率还没有一个权威的数据，行业中也出现过几版本我 们测算大概在 30%左右，仅供参考。
8、公司 能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩 张，有什么特点和优势在行业中实现快速能做到全国扩张，有什么特点和优势在行业中实现快速
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张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 张？未来，持续订单释放出之后前几名的趋势是怎么样市 场格局是怎么 场格局是怎么 场格局是怎么 样？
答： 第一， 随着市场化的推进和对服务质量要求提升，在项目公开招标 随着市场化的推进和对服务质量要求提升，在项目公开招标 随着市场化的推进和对服务质量要求提升，在项目公开招标 的过程中，特别是 PPP 等大型项目，对 企业的品牌实力各方面要求 在 不断 提高 ，而公司作为环卫行业的龙头企之一， 具有一定 的优势 。第二 。第二 ， 公司经过 近 20 年的经营 发展 ，现是中国环境卫生协会副长单位， 连续 10 年被评为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲、广东守合同重信用企 年被评为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲、广东守合同重信用企 年被评为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲、广东守合同重信用企 年被评为中国环卫行业十大影响力品牌前三甲、广东守合同重信用企 业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步业，还获得广东五一劳动奖状、 环卫工具科学技术进步2019 广东企 广东企 业 500 强等 1700 多项荣誉， E20 公布的 2019 年环卫十大影响力企业榜单 中，公司更是名列第二在市场上 中，公司更是名列第二在市场上 中，公司更是名列第二在市场上 积累 了良好 的口碑。第三，公司在很早 。第三，公司在很早 。第三，公司在很早 之前 就清楚 企业 不能局限于一个地方发展， 公司 要走向全国、世界，公 要走向全国、世界，公 要走向全国、世界，公 司有意愿 要成为世界领先的 环卫服务 供应商，所以积极做全国的布局在 供应商，所以积极做全国的布局在 供应商，所以积极做全国的布局在 很多省份都设立了分支机构 ，营销网络 覆盖面较大。
2018 年开始， 排名前十的龙头企业在行中份额占比越来高， 排名前十的龙头企业在行中份额占比越来高， 排名前十的龙头企业在行中份额占比越来高， 超过了 30%，龙头聚集效应明显。预测 龙头聚集效应明显。预测 3-5年之后， 排名前十 的环卫企业 能在整个 市场 份额中占到 40% -50% 。
9、3-5年之后， 年之后， 预计行业排名前十的公司 预计行业排名前十的公司 预计行业排名前十的公司 预计行业排名前十的公司 预计行业排名前十的公司 的国内规模有多少？ 的国内规模有多少？ 的国内规模有多少？ 的国内规模有多少？
答： 预计行业 排名 前十的 前十的 企业 销售收入 将会超过 50 亿元。
10 、在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 在未来公司业务扩张一 倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上倍，净利率会有 什么变化？管理规模上什么影响？ 什么影响？ 什么影响？
答： 随着越来多规模较大的一体化环 卫项目出现，在效应下随着越来多规模较大的一体化环 卫项目出现，在效应下随着越来多规模较大的一体化环 卫项目出现，在效应下随着越来多规模较大的一体化环 卫项目出现，在效应下卫行业的净利率将会提高。比如公司近几年约为 卫行业的净利率将会提高。比如公司近几年约为 8% ，假如业务 ，假如业务 量增加一倍，净利率预计能 上涨 1% -3%。主要有几个原因： 主要有几个原因：
（1）三费率下降：不会随着业务量得增长而大比例；
（2）毛利率提升：规模扩大后，集中采购、管理等方面会有成 ）毛利率提升：规模扩大后，集中采购、管理等方面会有成 ）毛利率提升：规模扩大后，集中采购、管理等方面会有成 本优势；
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（3）行业的升级： 比如智慧环卫的 不断完善和实施，我们对项目比如智慧环卫的 不断完善和实施，我们对项目比如智慧环卫的 不断完善和实施，我们对项目管理效率就会得到提升；
（4）综合性订单越来多：由环卫企业一起做绿化管理、下水道 ）综合性订单越来多：由环卫企业一起做绿化管理、下水道 ）综合性订单越来多：由环卫企业一起做绿化管理、下水道 清污、公共设施的维护等方面，这些增加内容虽然也相应成本但 污、公共设施的维护等方面，这些增加内容虽然也相应成本但 污、公共设施的维护等方面，这些增加内容虽然也相应成本但 污、公共设施的维护等方面，这些增加内容虽然也相应成本但 不是同比例增长的，会提高项目毛利率。
公司 近 20 年来积累了丰富的环卫实操经验，精细化管理能力 很强， 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 这为后续拿下大额优质订单及运营管理好量的新增提供了强有力 的保障 ，所以公司订单多了， 规模上去后管理不会有太大的影响所以公司订单多了， 规模上去后管理不会有太大的影响所以公司订单多了， 规模上去后管理不会有太大的影响反而 管理效益 将会得到 进一步提升。
11、公司在 公司在 2月 25 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 日发了一个关于拟对外投资再生源综合利用项目的 公告，这与环卫 公告，这与环卫 公告，这与环卫 公告，这与环卫 公告，这与环卫 公告，这与环卫 公告，这与环卫 业务 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 没有直接的联系，与 同行业公司 同行业公司 同行业公司 同行业公司 同行业公司 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 相比的话，有什么 看法？ 看法？
答： 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 公司坚持实施“城市大管家”和环保创新技术双 轮驱动战略发展 ， 其中 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 “环保创新技术”主要是垃圾的后端处理，从纵向上延长产业链积 累并创新环保技术，承接更多的垃圾后端处理项目往方向发展。
再生资源综合利用项目 的主要目的 为开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 开拓环保产业中危废和资源再 生板块 ，实现公司固废危领域的战略拓展 。近十多年 来，伴随着煤化工 产业规模的不断壮大，每年都会生量杂醇 产业规模的不断壮大，每年都会生量杂醇 等废料 ，由于该部分废料 产量不高、组份复杂分离难度大 产量不高、组份复杂分离难度大 产量不高、组份复杂分离难度大 且大多具有易燃爆、毒等特性，在 且大多具有易燃爆、毒等特性，在 且大多具有易燃爆、毒等特性，在 化工厂内直接处理是比较困难的， 如果处理利用不当，将对生态环境造成 如果处理利用不当，将对生态环境造成 难以恢复的损失。 加强杂醇的环 保综合性回收利用，是深化加强杂醇的环 保综合性回收利用，是深化境保护工作 的必然要求。 通过半年多的反复调研和论证， 这个 再生资源综合利用项目 符合公司 “环保创新技术” 战略规划 ，同时也 有利于强化 公司产业链 的多 元发展 ，对于 深化环境保护工作 也有帮助，所以去拓展这方面业务 也有帮助，所以去拓展这方面业务 。这也 。这也 是公司与同行业企不的地方 。
记录人：廖世银 审核人：陈春霞