股票代码：002961 股票简称：瑞达期货
瑞达期货股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2022-001

投资者关系活动类 □特定对象调研 □分析师会议

别 □媒体采访 业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观

□其他（请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及人 线上参与瑞达期货 2021 年度网上业绩说明会的投资者员姓名

时间 2022 年 04 月 13 日（星期三）下午 15:00-17:00

地点 本次年度网上业绩说明会采用网络远程平台的方式举
行，投资者通过“瑞达期货投资者关系”微信小程序参
与互动交流

上市公司接待人员 董事长：林志斌先生 财务总监：曾永红女士

姓名 董事会秘书：林娟女士 独立董事：陈守德先生

独立董事：于学会先生 独立董事：陈咏晖先生

本次业绩说明会的主要问答情况如下：

1、问：营业收入和净利润取得较大增长的原因是
什么？今年是否可持续？

答：您好，感谢提问，2021 年度公司营业收入和净
利润取得较大增长的原因主要是期货市场高速发展，客
投资者关系活动主 户保证金规模、成交量创历史新高，而公司客户保证金
要内容介绍 规模、经纪业务收入、资产管理业务规模和收入增幅均
高于行业水平。

由于我国期货市场尚处于高速发展阶段，当前和今
后一段时间，期货市场在优化资源配置、服务实体经济
及国民财富管理等方面还大有可为的空间，另外随着
“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”重大战略部署的不断深化，货币政策和财政政策将更加有利于金融市场的发展，并相应带动期货行业加速发展，因此公司的业绩增长具有一定的可持续性。

2、问：我们看到去年期货市场增速较快，请问主要原因是什么？公司在期货市场上如何保持长期领先性？

答：您好，感谢提问，受“新冠疫情”以及国内外宏观环境复杂多变的影响，全球大宗商品市场和金融市场动荡加剧，在全球流动性充裕和各国经济差异化恢复的环境下，市场各类投资者对风险管理和投资的需求不断凸显，我国期货市场风险管理及资产配置的功能得以有效发挥，得益于此，期货市场高速发展。

为了在期货市场上保持长期领先，公司制定了以下发展计划：1、“外并内联”，加快行业并购步伐，扩大公司的业务规模，提升公司的市场占有率；2、加大对金融科技领域的研发和投入，推动公司实现金融科技各项工作稳步提升；3、发挥瑞达基金和瑞达资管的强大协同效应，推动期货及其衍生品在财富管理中更加广泛的应用；4、以风险管理服务为突破提升期货金融服务业务能力。

3、问：公司申请的香港证券牌照对于公司的国际化业务有哪些影响！还有公司的国际化业务占公司营收的比重有多少！最近国际大宗商品的暴涨暴跌！对于公司的影响有多大！！！谢谢

答: 您好，感谢提问，瑞达国际证券获得第一类证
券交易牌照后将积极准备相关业务的开展，这将进一步优化公司国际业务布局，拓宽业务领域，完善公司跨境金融综合服务平台，提升公司的竞争力。目前国际业务
占公司营收的比重较小，不足 1%。

期货是双向交易机制，价格高低对公司来说相对次要，重要的是期货品种价格或者指数的波动幅度，波动越大，投资者的交易意愿越强，公司的客户保证金规模和营业收入也将随之增加。

4、问：资管业务逐年规模不断提高，请问毛利润和相关的获利什么时候可以有新的转折点？业务结构逐年有什么样的变化？

答：您好，感谢提问，随着资管业务规模的逐步提高，资管业务的毛利和获利能力将相应提升；业务结构的变化主要如下：客户群体由高净值客户转向机构客户，产品类型由单一的 CTA 产品向混合型及固收+等多元化产品转化。

5、问：公司投资咨询业务开展的成果如何？投资者咨询业务业绩报酬的提成比例是多少？

答：您好，感谢提问，公司投资咨询业务是对经纪业务和资产管理业务的重要补充，目前业务开展较为顺利。公司投资咨询业务按投资策略、服务时间等细分了多种服务内容供客户选择，在业务开展过程中，公司根据不同的咨询业务设定不同的收费标准。谢谢！

6、问：林董您好，1、21 年公司取得较好业绩，请
问您今年业绩还能持续增长？2、今年业绩增长方向在哪？谢谢

答：您好，感谢提问，1、由于我国期货市场尚处于高速发展阶段，当前和今后一段时间，期货市场在优化资源配置、服务实体经济及国民财富管理等方面还大有可为的空间，另外随着“构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”重大战略部署的不断深化，货币政策和财政政策将更加有利于金融市场的发展，并相应带动
期货行业加速发展，因此公司的业绩增长具有一定的可持续性。2、2022 年公司业绩增长点主要是：大力开发和服务产业客户；丰富资管产品类型，重点发行混合型及固收+产品；加大互联网经纪业务的拓展力度。

7、问：请问领导怎么看待期货市场的行业格局？未来公司发展的业务重心在哪？

答：您好，感谢提问，从市场容量和深度来看，目前我国期货市场资金总量已突破 1.2 万亿元，越来越多产业客户和机构投资者利用期货市场管理风险、配置资产，投资者机构化趋势明显；从市场广度和多元化程度来看，目前我国场内期货期权品种达 94 个，基本覆盖了农产品、金属、能源化工、金融等国民经济主要领域；此外交易所场外市场建设持续推进，仓单交易、商品互换、基差交易等场外业务模式不断丰富，机构间场外衍生品市场持续扩容；同时，期货市场国际化稳步推进，商品期货期权国际化品种增至 9 个，新增商品期货、商品期权、股指期权三类品种向合格境外投资者（QFII 和RQFII）开放，期货市场的规模体量持续增长，市场建设不断深化。未来公司发展的业务重心主要在资管业务以及风险管理业务。

8、问：请说说公司资产管理业务情况、主动管理资产规模及排名情况？

答：您好，感谢提问，公司高度重视资产管理业务的发展，积极采取各项措施，加大创新力度，不断丰富产品类型，提升研究和资产管理能力，努力向服务机构客户转型，增加客户覆盖广度。2021 年度，公司资产管理业务实现营业收入 1.41 亿元，同比增长 43.19%。截
至 2021 年末，公司 CTA 主动管理资产规模为 42.66 亿
元，位居行业第一。


9、问：请问公司目前经纪业务的交易量、市场份额和佣金率情况如何？公司如何看待经纪业务佣金率下行及未来趋势？

答：您好，感谢提问，2021 年度公司在各交易所和
能源中心代理的交易金额合计约为 87,233.72 亿元（交易金额数据为双边计算口径），公司佣金率略高于行业水平，有关公司的代理交易金额与市场份额情况请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所处行业的情况”。经纪业务佣金率下行是一个必然的趋势，公司将充分发挥自身优势，通过投资咨询业务、资产管理业务等多方面提升公司的佣金率。

10、问：请问公司的国际化业务情况和战略发展情况，下一步发展思路？

答：您好，感谢提问，公司境外业务的具体情况及未来发展思路请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”。
11、问：请问公司员工待遇和福利如何？在业内处于什么样的水平?

答：您好，感谢提问，公司根据行业薪酬状况，基于强化激励机制，充分调动员工积极性、创造性、促进公司经营目标实现的目的，向员工提供稳定而有竞争力的薪酬，目前公司员工待遇和福利在行业内处于中上水平。

12、问：子公司瑞达新控、瑞达国际去年一年的发展情况？是否有将其拆分独立上市的想法？

答：您好，感谢提问，公司通过子公司瑞达新控稳妥开展风险管理业务；通过子公司瑞达国际股份，为国内以及海外个人、企业、机构客户提供一周五天 24 小
时不间断交易、清算、风险管理、咨询一站式全球期货经纪服务，同时为海内外地区高净值客户提供全球资产管理以及跨境产品服务。有关风险管理业务及境外业务的发展情况请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”。目前公司暂时没有将其分拆独立上市的想法。

13、问：风险管理业务的盈利稳定性如何，占用资本回报率如何？

答：您好，感谢提问，公司风险管理业务的盈利较为稳定，目前风险管理业务主要为期现业务、场外衍生品业务及做市业务，其中期现业务的投资回报率很低，场外衍生品业务及做市业务的投资回报率较高。

14、问：请问公司当前发展面临的主要风险是什么？公司在风险控制方面有何经验？

答：您好，感谢提问，公司业务经营受各种风险因素影响，存在市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等相关风险因素，具体内容请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第四节、公司治理”之“十七、风险管理情况”。

公司高度重视风险管理，依据市场环境及业务的发展情况，不断加大合规风控体系建设投入，持续完善全面风险管理工作，以净资本和流动性管理为核心，建立覆盖所有风险类型、业务条线和控股子公司的全面风险管理体系。加大对资管业务、风险管理业务、信息技术管理等重点领域的风险排查和风险分析，有效识别和评估风险；通过风险限额、内部评级、压力测试等手段有效实施风险管控；以学习培训和课题研究等方式培育风险管理文化，采取有效措施化解部分风险事件，为公司业务的稳健运营提供了保证。


15、问：2021 年公司业绩经营很好，但股价一直低
迷，请问有没有考虑回购股票注销，提升股价？

答：您好，感谢您的关注，公司暂无回购股票注销的计划。

16、问：瑞达基金的管理规模有多少？所创造的利润占公司多少比例？未来如何进一步做大做强公司的公募基金业务？

答：您好，感谢提问，截至 2021 年 12 月 31 日，
瑞达基金共管理 2 只混合型基金，规模为 2.90 亿元，目前公募基金业务尚处于投入培育阶段，尚未给公司带来利润。有关公募基金业务的未来发展思路请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”。

17、问：除福建省以外，公司未来还将重点拓展哪块区域的业务？2022 年新的业务增长点在哪？

答：您好，感谢提问，公司未来将重点拓展一线城市的业务，包括上海，北京，深圳等区域；2022 年公司业务的增长点主要是：大力开发和服务产业客户；丰富资管产品类型，重点发行混合型及固收+产品；加大互联网经纪业务的拓展力度。

18、问：请问公司制定分红的标准是什么？有无具体计划吸引更多机构投资者？

答：您好，感谢提问，公司的利润分配方案是在综合考虑公司整体经营情况、财务状况及股东利益等各项因素的基础上制定的，未来公司将通过长期持续的稳健经营带给投资者信心，争取创造更好的经营业绩回报投资者，同时在确保公司经营的情况下，加大利润分配力度，与所有股东分享公司经营发展的成果。

19、问：2022 年公司在专业方面是否有新的战略布
局？

答：您好，感谢提问，公司未来致力于以涵盖期货等金融业经纪业务为基础，以期货投资咨询业务为引导，以资产管理业务和风险管理业务为两翼的多元化、全方位业务发展格局，把公司打造成现代专业金融服务企业，从而实现“专业风险管理，卓越金融服务”的发展愿景。根据行业发展趋势、市场环境变化和公司自身发展需要，坚持创新转型的发展战略，不断完善专业金融服务机构的商业模式，努力发挥通道、融资、投资、结算托管、做市商等金融服务功能，提升投融资服务、财富管理服务、风险对冲服务、做市交易服务等核心业务能力，不断提高服务实体经济投融资需求、风险管理需求和居民财富管理需求的能力。有关公司的战略目标及未来发展规划请详见公司披露的《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之“十二、公司未来发展的展望”。

20、问：人才建设方面今年有何动作？是否考虑实行员工持股计划？

答:您好，感谢提问，在人才建设方面，公司通过多年的发展，形成了独具特色的人才选拔、培养和激励机制，聚集了一批期货行业的专业人才。今年公司仍将根据人才发展战略规划，加强人才培养与培训工作，不断完善公司人才发展体系。未来公司将在合适的时机实施员工持股计划。

21、问：截止今日收盘，公司的股东人数是多少呢？
答：您好，感谢提问，公司目前最新的股东人数情
况为：截至股权登记日 2022 年 4 月 8 日，股东总人数
为 17,517 户。谢谢！

22、问：请问公司是否有足够的经营实力和知识储

备使得贵司成为具备国际竞争力的多元金融服务机
构？相对于同类公司是否有自己独特的竞争优势？

答：您好，感谢提问，公司是运行规范、管理先进
的期货公司，也是福建省内期货成交金额最大、盈利水
平最高的期货公司。经过多年激烈的市场竞争，公司的
综合竞争力不断增强，各项监管指标持续符合中国证监
会的有关规定，主要经营指标持续保持行业前列，公司
致力于成为具备国际竞争力的多元金融服务机构并为
之不断努力。相较于同行业期货公司，公司具有自身的
竞争优势，包括优秀的管理能力及管理团队、“瑞达资
管”的品牌优势、人才及品牌优势、营业网点优势、海
峡西岸经济区的地缘优势、良好的内部控制及风险管理
能力、信息技术系统优势，具体内容请详见公司披露的
《2021 年年度报告》“第三节、管理层讨论与分析”之
“三、核心竞争力分析”。

附件清单（如有） 无

日期 2022 年 04 月 13 日