公告日期：2018-09-21

华夏航空股份有限公司公开发行可转换公司债券



募集资金使用可行性分析报告



一、本次募集资金的使用计划



本次公开发行A股可转换公司债券拟募集资金总额不超过79,000万元（含79,000万元）（以下简称“本次发行”），扣除发行费用后，募集资金将全部用于购买2架A320系列飞机。本次募投项目情况如下：



单位：万元

项目名称 投资总额 拟投入募集资金



购买2架A320系列飞机 135,000 79,000

合计 135,000 79,000

本次发行的募集资金到位前，公司可根据自身发展需要并结合市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换；公司将根据募集资金到位时间和A320系列飞机交付计划，择机调整所购买的飞机。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金低于拟投资项目的实际资金需求总量，公司可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。



二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析



（一）项目必要性分析



航空运输业的发展受到国民经济和社会发展水平的影响，进入“十三五”期间，我国经济社会发展将进入新的阶段，居民消费结构将进一步升级，产业结构调整和城镇化进程也将加快；预计“十三五”期间，我国国民经济仍将保持快速、协调、健康、可持续发展，为国内民航业持续快速发展创造了有利条件。



国际航空运输协会数据显示，2017年全球航空业旅客总量达40.8亿人次，同比上年增长7.0%，并预计2018年旅客总量将达到43.11亿人次。2017年中国航空运输业同样表现优异，民航业增长强劲：根据国家统计局发布的《2017国民经济和社会发展统计公报》，虽然总体旅客运输总量相对2016年有所下降，但民航旅客运输量却依旧保持增长：2017年度全年旅客运输总量185亿人次，比2016年减少2.6%，其中，民航旅客运输量为5.5亿人次，较2016年上涨13%；

2017年度全年旅客运输周转总量32,812.7亿人公里，比2016年增长5%，其中，民航旅客周转量为9,512.8亿人公里，较2016年上涨13.5%。2018年上半年，民航旅客运输量2.97亿人次，同比增长12.4%。



近几年，在中国、印度等新兴市场经济蓬勃发展的推动下，亚太航空运输市场已成为推动全球航空运输业发展的主要驱动力之一。根据空客发布的《全球市场预测（2016-2035）》，未来20年内亚太地区的旅客周转量将以每年5.7%的速度扩张，其全球市场份额也将从2015年的30%上升至2035年的36%，并作为全球旅客周转量最大地区与欧洲、北美进一步拉开差距。鉴于中国国内及国际航空市场需求的不断增加，尤其是支线航空市场的广阔前景，公司拟进一步通过合理扩充机队规模提升航空载运能力，巩固公司在支线航空市场的地位。



运力的提升是公司实现快速发展的核心驱动力。公司为我国民航业中成长速度较快、盈利能力较强的公司之一，飞机为本公司保持核心竞争力和持续盈利能力的核心资产。预计至2020年末，公司的市场份额将进一步提高。相对应的，公司机队规模亦将保持快速增长。本次引进的2架A320系列飞机主要为满足公司未来支线运力需要。在运能提升的基础上，公司不断协调航权资源、增加航班密度，全力优化公司航线网络结构，以达到航线网络与机队规模的协调发展。

（二）项目批准情况



本次募集资金购买的2架A320系列飞机已取得民航主管部门的批复，为上述批复中尚未引进的其中2架。



（三）投资概算



根据空客公司网站上公布的2017年产品目录所载，每架空客A320飞机的目录价格约为9,900万美元，实际合同价格经订约各方按公平原则磋商后厘定，低于产品目录所载的价格。根据目录价格按照2018年8月31日中国人民银行公布的1美元兑6.8246人民币的中间价汇率计算，2架A320系列飞机总投资金额为13.5亿元，拟使用募集资金金额为7.9亿元。



（四）拟引进飞机的基本情况



本次拟引进的空客A320飞机标准构型……
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