公告日期:2018-04-16
广发证券股份有限公司
关于广州视源电子科技股份有限公司
开展2018年度外汇套期保值业务的的核查意见
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”或“保荐机构”)作为广州视源电子科技股份有限公司(以下简称“视源股份”或“公司”)首次公开发行股票的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《中小企业板信息披露业务备忘录第25号:商品期货套期保值业务》等相关文件规定,对视源股份开展2018年度外汇套期保值业务事项进行了核查,核查情况及意见如下:
一、开展外汇套期保值业务的目的
公司于2018年4月13日召开的第三届董事会第四次会议审议通过了《关于
开展2018年度外汇套期保值业务的议案》,为有效防范汇率波动风险,同意公司
及其控股子公司2018年度开展累计金额不超过3亿美元(或等值其他币种)的
外汇套期保值业务,有效期自2017年年度股东大会审议批准之日起至2018年年
度股东大会召开日。
本业务不涉及关联交易,尚需2017年年度股东大会审议批准方可实施。具
体情况如下:
随着公司国际业务的规模增长,公司面临的汇率敞口风险也随之增加。为有效规避汇率波动对公司经营造成的不利影响,控制外汇敞口,公司及其控股子公司拟在2018年度与银行开展外汇套期保值业务。
二、外汇套期保值业务情况
(一)外汇套期保值业务的品种及币种
外汇套期保值业务是在满足正常生产经营需要的前提下,以规避和防范汇率风险为目的,通过银行办理的远期外汇交易业务,包括远期结售汇、货币掉期、外汇期权等业务,主要交易外币币种为美元、欧元等。
远期结售汇业务是指与银行签订远期结售汇合同,约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限,到期再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理结汇或售汇的业务。
货币掉期业务是指在委托日同时与银行约定两笔金额一致、买卖方向相反、交割日期不同的人民币或外币对另一外币的买卖交易,并在两笔交易的交割日按照该掉期合约约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。
外汇期权亦称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。
(二)拟投入的资金
根据公司进出口业务购汇敞口规模,公司及其控股子公司拟于2018年度开
展累计金额不超过3亿美元(或等值其他币种)的外汇套期保值业务,资金来源
为自有资金。该业务尚需在公司股东大会审议通过后,由管理层根据具体经营需要,在决议有效期内视汇率波动评估单次操作的必要性并择机安排。
三、开展外汇套期保值业务的会计核算原则
2018年度,公司将根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第24号——套期保值》、《企业会计准则第37号——金融工具列
报》等相关规定及其指南,对外汇套期保值业务进行相应核算和披露。
四、外汇套期保值业务风险分析
外汇套期保值交易可以有效降低汇率波动对公司经营的影响,但也可能存在如下风险:
(一)价格反向波动带来的风险:在汇率波动较大的情况下,银行远期结售汇汇率报价可能偏离公司将来实际收付时的汇率,造成汇兑损失。
(二)资金预测风险:公司根据客户订单和采购订单进行资金收付汇预测,实际执行过程中,可能存在订单调整,导致套期保值交割金额和期限错配的风险。
(三)内部控制风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会由于内控制度不完善或业务人员专业能力局限而导致风险。
五、公司拟采取的风险控制措施
公司及其控股子公司进行外汇套期保值业务会遵循锁定汇率风险、套期保值的原则,不做投机性、有风险套利性的交易操作,因此在开展外汇套期保值时严格进行风险控制,具体风险控制措施如下:
(一)确保套期保值业务与公司主营业务相匹配,严格控制交易保证金头寸。
(二)严格控制套期保值的资金规模和期限,合理计划和使用银行授信额度: 1、锁汇额度不能超过当月购汇敞口预算金额的50%;
2、锁汇期限不超过6个月;
(三)公司已制定《金融衍生品交易业务内部控制制度》,对套期保值业务作出明……
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