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文|芳华

不可否认的一个说法是，2017年是严监管的一年。

证监会公布的数据显示，证监会全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人、同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。

2017年证监会罚没金额超过亿元的行政处罚书共计11张，合计金额超63亿元。

然而，2018年才到第三个月，证监会又开出了"史上"最大罚单——55亿。

3月14日上午，证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会，通报了三起近期查处的资本市场违法违规案件，包括一起信息披露违法违规案，两起操纵市场案。

其中，最令人关注的是厦门北八道集团，证监会将对其作出没一罚五的顶格处罚，证监会稽查总队披露厦门北八道集团炒作张家港行、和胜股份、江阴银行三支次新股，筹集资金数十亿元。

证监会依据相关法律法规，开出55亿元罚单。

2017年2月，以张家港行、江阴银行、和胜股份为龙头的次新股遭到集体爆炒，部分次新股连续飙涨，价量剧烈变化，短期股价迭创新高。对A股市场投资者来说，这场次新股狂欢仍然历历在目。

北八道集团的操纵行为就是在这个时期发生的。

证监会稽查执法人员介绍，市场监控发现，2017年2-5月间，有多组高度可疑的关联账户交替操作，合力拉抬次新股价格，涉嫌操纵市场。经调查，北八道集团及其实际控制人组建、控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介筹集资金数十亿元，利用300多个股票账户，采用频繁对倒成交，盘中拉抬股价，快速封涨停等手法，炒作多只次新股，涉嫌操纵市场。

以张家港行为例，北八道扫货阶段，张家港行价格在30个交易日内翻番，北八道在其中26个交易日的买委托量、22个交易日的卖委托量都占据市场排名第一位。北八道出货阶段，张家港行连日跌停，跟风买入，尤其是买在股价高点的投资者损失惨重。

证监会调查显示，北八道一方面利用公司组织便利，大量使用公司员工、关联人员账户分散资金进行市场操纵，人员分工明确、团伙作案特征明显；另一方面，大量使用配资公司服务，实现高比例杠杆操作。

证监会查明，北八道集团利用数十亿资金，在短短两个月时间里多账户、多点布局、巨额操纵多只次新股股票。其中，操纵张家港行违法所得约1.39亿元，操纵江阴银行违法所得约3.40亿元，操纵和胜股份违法所得约4.67亿元，三只股票合计违法所得约9.45亿元。

“北八道”全称北八道物流集团有限公司，是一家成立于1993年的民营企业。这家全国最大的民营铁路集装箱运营商，固定资产近30亿元，23个集装箱货运站及分公司遍布全国9个省及直辖市。

铁路货运系统流传着一句话：“北八道、铁霸道”，指的就是这家集团。

企业负责人林庆丰唯一被公开的个人信息，则来自胡润研究院发布的《2014美高梅-胡润中国游艇行业报告》。该报告显示，林庆丰名下拥有一艘价值约为3600万元的私人定制游艇——“法拉帝800”，领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等名流，排名第13位。

然而，根据企查查的信息显示，厦门铁八道物流集团有限公司的法定代表人为何雪，然而此前工商变更信息显示，前一位法人名为“林慧慧”，她和“林庆丰”是什么关系，却不得而知。

2013年4月，北八道投资控股有限公司在上海成立，信泰融资划归旗下。

值得一提的是，该投资公司的法人也正是“林慧慧”，工商信息变更记录显示，法人代表也两经转变从“林庆丰”更改至“林慧慧”。

虽然网络上没有任何关于此人的信息，但可以合理推测，林慧慧和林庆丰应是亲属关系，甚至是父女关系。

而传说中的“山东帮”，或者说“厦门集团”，应该均来自于这家上海自贸区成立的投资公司。

除此之外，“北八道”还与A股上市公司“象屿股份”合资成立的厦门象道物流有限公司，北八道物流持股比例为60%。

不过，自2014年之后，厦门北八道集团迅速从媒体视野中消失，直到这次厦门北八道集团操纵市场案发。

根据证监会披露的信息，证监会稽查执法人员介绍，厦门北八道集团涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。

按证监会通报，该案目前已经过调查审理和行政处罚事先告知程序，证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约55亿元。这将成为证监会行政处罚历史上开出的最高额的罚单。

证监会披露的资料显示，厦门北八道集团违规操作标的主要是次新股。2018年1月，张家港行的股价经历过山车行情，从“三涨停”到“两跌停”的过程。1月24日，张家港行6.53亿股限售股解禁上市。

据《证券时报》报道，有业内人士曾分析，抛开限售解禁原因，此次过山车行情或有可能是游资、中小股东在背后炒作。分析称张家港行是小盘股，估值水平在上市银行中是最高的，股价大涨不具备业绩基础，纯粹就是一种以价值投机名义的炒作。

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