证券代码：002831 证券简称：裕同科技
深圳市裕同包装科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：20180613
投资者关系活动类别 特定对象调研分析师会议
媒体采访业绩说明会
新闻发布会路演活动
现场参观
其他
参与单位名称及人员姓名 1. 国泰君安：孙浩文、林昕宇、穆方舟、吴晓飞
2. 国盛证券：严大林
3. 安信证券：雷慧华
4. 平安大华基金：傅浩
5. 中融基金：张戈
6. 建信基金：吴斯
7. 东吴基金：毛可君
8. 中科沃土基金：林茵
9. 中银基金：杨亦然
10. 平安资产：周光远
11. 新华资产：赵博睿
时间 2018年6月13日下午14：00-16：00
地点 公司三楼会议室
上市公司接待人员姓名 副总裁、董事会秘书：张恩芳
证券事务代表：蒋涛
投资者关系活动主要内容介绍 首先由公司董秘张恩芳先生对公司近况进行介绍。接下来以投资者提问的方式进行互动交流，以下为互动交流的主要内容：

1、请介绍下公司新开展业务情况？
2018年，烟酒、大健康、化妆品等新业务包装产品均有望实现成倍的增长，其中烟酒包装会对公司整体业务贡献较大。由于公司收购的“武汉艾特”公司2018年纳入合并报表范围，其主要为中高端烟提供包装，会大幅提升公司烟酒包装的占比，预计2018年公司产品结构会有所变化。

2、今年公司整体上的毛利状况如何？
虽然近期部分纸张价格有所调整，但是整体来看，原材料价格仍然比较高，如果后期新产品定价上，仍不能很好传导，则会对公司整体毛利造成一定影响。不过，如部分纸张价格持续望下调整或者维持不上升，则环比来看，处于向好趋势。

3、公司与客户的定价周期情况？
不同的客户定价周期不同，有年度定价、半年定价、季度定价，甚至根据具体的订单确定都有。

4、新客户的开发难点及优势？
消费电子方面，由于公司已是该细分市场绝对的龙头，主要采取自建的方式进行拓展，未来会特别关注国际市场的发展，如印度、印尼等地区。
酒包方面公司已布局多年，并且建立了一些行业领先优势，为此会充分运用该等优势，采取自建以及外部合作、并购等多种模式推进。
在传统烟包方面公司不具备优势，所以这一块，更多会采取走差异化，特别是当前烟包升级，向精品盒方向拓展，做精品盒正好是公司的强项，所以会注重开发做高端精品烟盒市场，同时也要积极需求合作以及外部并购驱动。
其他业务，如化妆品、大健康等市场，自身已逐步建立了一定优势，特别是智能包装、防伪、溯源以及跨媒体营销、大数据等方面，对这些行业产品存在很大的运用前景，所以公司会充分利用这些研发创新优势去驱动市场。

5、包装行业发展时间久远，为何中国的市场集中度仍旧很低？
（1）相比国外，中国的包装行业历史发展时间不长；
（2）中国地域较为宽广，运输半径很难覆盖；
（3）行业下游相对也比较分散，需求端也尚未形成相对集中；
（4）国内包装技术、工艺、材料，以及其他包装升级方面有待提升，导致很多没有研发创新的企业也能取得一些市场。
我们认为，随着智能包装、环保包装、物联网包装等能够实现包装真正转型升级的新型包装的推广，小的包装企业不能满足包装升级的必要条件，会逐步被市场淘汰。

6、原材料价格上涨，对公司的影响？
目前来看，由于国家政策的影响，箱板纸及瓦楞纸的价格可能还会震荡走高，白类的纸张价格当前处于展望向下的趋势。
今年我们判断原材料整体持续走高的可能性比较小，相反部分纸张回调的可能性比较大，所以全年来看，应该说对公司是个利好。

7、公司的产能利用率情况怎样？
公司平均产能利用率在75%左右，因淡旺季的不同会有所差异。

8、请介绍下公司近期汇兑损益情况？
公司前期面对外汇波动对公司造成的影响，主要采取随行就市的态度，以至于汇兑损失对业绩影响幅度较大；现阶段公司将采取积极措施，如通过远期结售汇、套期保值、增加美元贷款等措施来降低汇率波动造成的影响，外汇敞口将会控制在30%左右，后期汇率波动对公司业绩造成的影响将会逐步减少，另一方面，也不会带来较大的汇兑收益。当然，从最近来看，人民币或者美元元单边持续走强的趋势与前期又有很大不同，所以后期敞口策略方面，也会根据市场的变化，进行一些调整。

9、请介绍下公司人才激励机制？
公司建立了科学的绩效管理体系，根据公司战略确定各业务单位的年度目标及关键任务，并于每季度定期跟踪执行情况。针对不同的人才，采取不同的培养规划，拓宽其晋升渠道。
基于绩效考评结果，公司设置了短期奖励与中长期奖励相结合，物质激励与荣誉激励、发展机会激励相结合的多层次、多元化的激励机制。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2018年6月13日