证券代码： 002799 证券简称：环球印务
西安环球印务股份有限公司
投资者关系活动记录表

编号：2017-004
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称
及人员姓名 华泰证券股份有限公司：张前
时间 2017年12月14日 下午14:00-15:30
地点 公司三楼证券投资部
公司接待人员
姓名 林蔚、屈颖君
投资者关系活动主要内容介绍
调研问题回复
特别提示：以下问题回复中所涉及的2017年相关的财务数据仅为
初步核算数据，未经会计师事务所审计，请投资者注意投资风险。
1.医药包装主要的门槛体现在哪里？
（1）技术壁垒。医药纸盒包装产品作为药用包装，具有特别的安全性和适应性要求，尤其是由于药品具有大批量长时期重复生产的特点，其包装必须保证在不同批次之间的高度一致性，要求医药纸盒产品具有很高的印刷制作水平和较高的质量稳定性。
（2）质量壁垒。药品安全是医药及医药包装行业永恒的主题。质量安全是考验医药纸盒企业核心竞争力的最主要方面。医药纸盒生产企业必须保证产品不能发生污染、混淆，避免发生药品误服和产品召回等质量事故，从而要求企业切实建立高标准的质量保证体系，并符合各制药企业对产品质量的苛刻标准。因此，只有能够长期保持质量稳定且有较强持续创新能力的企业，才能成为大型先进制药企业的长期供应商。
（3）资金壁垒。医药纸盒包装行业是一个高投入的行业，印刷机、模切机、糊盒机等机器设备投入较大。尤其是生产高品质产品的关键性机器设备目前仍需从欧美发达国家进口，购置成本较高。此外，还需花费较多资金用于产品创新、质量检验、防伪、防混淆等检测设备等。另外，纸盒生产的原材料采购资金也较大。因此，进入本行业需具备一定的资金规模和实力。
（4）行业准入壁垒。医药纸盒包装生产企业，需要取得印刷许可、防伪标识生产许可。防伪许可虽不是医药纸盒包装生产企业必备的许可，但若未能取得许可证，将无法生产应用防伪技术的纸盒产品。因此新进企业必将面对行政审批的行业准入壁垒。

2. 竞争对手的情况？
公司属于造纸和纸制品业中的纸制品业，主要为制药企业提供医药纸盒包装。医药纸盒包装行业属于医药包装行业的细分行业，同时也与印刷和包装行业存在交叉。
主要竞争对手有深圳九星印刷包装集团有限公司，山东鲁信天一印务有限公司，天津宜药印务有限公司，爱德曼（北京）医药包装印刷有限公司。

3. 预计今年的收入/利润情况？
根据公司第三季度季报披露，对2017年度经营业绩的预计2017年度归属于上市公司股东的净利润变动区间2,009.70万元——2,679.60万元，变动幅度为-25%-0%。

4. 未来的增长点在哪里？
公司近两年新增主要客户有甘肃成纪、青海普兰特、以岭万洲国际等知名制药企业。另外，公司目前已涉足电子消费品包装领域，取得了韩国三星、中兴通讯等知名企业的合格供应商资格，订单量逐步增加。2017年电子消费品包装生产线2条，全年预计产能375万套，产值约1500万元；2018年精品盒产能将根据订单情况逐步扩大。

5. 生产的自动化程度如何？是否有提升的余地？
公司现有主要生产设备是均为行业内最先进的生产设备，设备效率和自动化程度高。但也有部分主要生产设备已经使用5-10年，若针对使用年限较长的生产设备进行升级换代，能提升约30%以上的产能。同时公司正在实施信息化项目，包括MES生产执行管理系统，借助该系统可实现生产数据采集，人机交互，智能排产等功能，可充分发挥自动化设备的优势，使产能得到进一步提升。

6. 与药厂合作是直接供应纸盒还是一体化的服务？
公司的主要客户是制药企业，公司可以并持续关注为客户提供一体化的服务，从产品研发设计，到产品覆盖范围（医药包装纸盒、说明书、标签、铝管包装、外包大箱等），以及配套的运输等JIT服务。

7. 今年是否收到纸价上涨的影响？
纸张市场目前是持续上涨的趋势，但由于公司与国内主要大型纸厂均为战略合作关系，因此公司的纸张采购成本的涨幅一直低于市场平均涨幅。
公司和大部分战略性客户每年会签署框架协议，协议中约定的单价是成本加成模式构成，公司会不定期对计价标准的合理性进行评估测算并根据市场及竞争状况对经营策略做出合理调整，以保证产品销售价格符合当前市场发展趋势并具备竞争优势。根据纸张持续涨价的市场趋势，公司已向客户提出涨价需求，目前已陆续有客户接受了公司产品的涨价方案，并且部分客户已同意开始执行涨价后的新价格；同时公司将持续不断地推行精益生产，逐步提高工厂产品线的自动化，从而取代人工作业，以此来降低人工成本。

8. 酒类和食品主要是和哪些合作？未来有没有拓展计划？
酒类食品彩盒的主要客户: 陕西西凤十五年六年陈酿酒营销有限公司，榆林市富源商贸有限公司，凤翔禧福祥商贸有限公司，凤翔安宝商贸有限公司，宁夏红中宁枸杞制品有限公司。公司对酒类包装的拓展目前持观望态度。


其他情况说明 接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定与来访投资者进行交流、沟通，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所有关规定要求来访人员签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2017年12月14日