证券代码： 002799 证券简称：环球印务
西安环球印务股份有限公司
投资者关系活动记录表

编号：2017-003
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称
及人员姓名 国信证券股份有限公司：丰毅
时间 2017年11月10日 下午14:30-16:30
地点 公司三楼证券投资部
公司接待人员
姓名 林蔚、屈颖君
投资者关系活动主要内容介绍
调研问题回复
特别提示：以下问题回复中所涉及的2017年相关的财务数据仅为
初步核算数据，未经会计师事务所审计，请投资者注意投资风险。
1. 2017前三季度医药纸盒、瓦楞纸箱、酒盒销售额同比状况及主要驱动原因？
2017年1-9月医药纸盒28189万元，销售同比增加3596万元，增长约15%，主要为销量的增长带动销售额的增加。
2017年1-9月瓦楞纸箱受销量及价格双重影响，销售额2626万元，较上年同比增长较多，同比增加1183万元，增长约82%。
2017年1-9月酒类食品彩盒受国家禁酒令政策影响销售下降，销售1437万元，同比减少135万元，降幅约为8%。

2. 2017前三季度公司主要原材料相比去年增加了多少？未来对原材料价格长期判断怎么样？
公司主要原材料纸张，2017年1-9月生产成本中主要原材料纸张金额15222万元，较上年同期增加2610万元。
纸张市场目前是持续上涨的趋势，但由于公司与国内主要大型纸厂均为战略合作关系，我们的采购成本一直低于市场平均涨幅的范围内。

3. 公司相关产品向下游客户定价模式以及定价频率？议价能力怎么样？
公司定价政策需综合考虑市场、人员、采购、产能、竞争对手等方面因素，对各个经营环节的成本进行过严格测算，在确保合理利润率区间的原则下，制定出各产品的报价标准。同时，公司不定期对计价标准的合理性进行评估测算并根据市场及竞争状况对经营策略做出合理调整，以保证产品销售价格符合当前市场发展趋势并具备竞争优势。

4. 公司所在医药纸盒管理有没有专门的政策？必须需要什么牌照或者资质吗？
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C22造纸及纸制品业”。公司下游行业为制药行业，主要为制药企业提供医药包装纸盒。从公司产品的使用属性方面划分，公司可属医药包装行业。
本行业的发展受到医药、印刷、包装等三大行业相关法律法规及政策的规范和支持。
公司以供高速包装线使用的医药包装纸盒为主要产品，由于药品包装与人民生命健康息息相关，所以药品包装的印刷加工生产受到国家药品监督管理部门的监管。公司医药包装纸盒产品，需遵守《药品管理法》、《药品管理法实施条例》、《药品说明书和标签管理规定》、《药品电子监管码印刷规范》等法规对药品外包装设计、内容、印制和质量等方面所做出的规范和规定。
同时，国家新闻出版总署作为全国印刷业主管部门，根据《印刷业管理条例》实行印刷经营许可制度。从事印刷类业务，需申请许可，除需符合法定条件外，还需符合国家关于印刷行业总体结构的布局规划。
此外，根据《产品防伪监督管理办法》，国家对防伪技术产品及防伪鉴别装置实施生产许可证制度。凡生产防伪技术产品的企业必须获得国家质检总局颁发的防伪技术产品生产许可证，才具有生产该产品的资格。

5. 公司所在医药纸盒行业竞争格局是怎么样的？主要竞争对手？
公司属于造纸和纸制品业中的纸制品业，主要为制药企业提供医药纸盒包装。医药纸盒包装行业属于医药包装行业的细分行业，同时也与印刷和包装行业存在交叉。
主要竞争对手有深圳九星印刷包装集团有限公司，山东鲁信天一印务有限公司，天津宜药印务有限公司，爱德曼（北京）医药包装印刷有限公司。

6. 公司医药纸盒主要客户是哪些？近两年有新增的大客户或者准备新增的大客户吗？
公司目前拥有拜耳医药、诺华制药、默沙东、强生制药、诺和诺德、博士伦、吴太感康、利君制药、葵花药业、丽珠医药、武汉生物等诸多国内外知名品牌制药企业组成的优秀客户群。2016年 ，进入《财富》世界500强的制药企业共有13家，其中有7家是本公司的正式合作客户。公司合作3年以上客户超过100家，其中以本公司作为主要供应商的核心客户约有60家。
公司近两年新增的主要客户有甘肃成纪、青海普兰特、以岭万洲国际等知名制药企业。公司目前已涉足电子消费品包装领域，取得了韩国三星、中兴通讯等知名企业的合格供应商资格，订单量逐步增加。

7.2017中报披露，公司有拓展业务品类的计划，2016年开始实施电子消费品包装项目和智能化信息平台项目建设。
（1）电子消费品包装项目产能怎么样以及计划产能怎么样？
2017年电子消费品包装生产线2条，全年预计产能375万套，产值约1500万元；2018年精品盒产能将根据订单情况逐步扩大
（2）智能信息平台项目具体内容？
公司自2016年开始实施智能化信息平台项目建设，主要从五个方面进行：
一是对原有ERP系统的更新改造；二是进行生产智能化制造平台的基础建设；三是搭建办公自动化平台；四是进行集团化信息平台的建设；五是移动应用平台的推广。

8. 公司纸箱业务是医药纸盒的配套业务，还是单独的纸箱供应业务？未来有什么预期吗？
本公司的子公司陕西永鑫纸业包装有限公司主要从事瓦楞纸箱的生产、加工及销售。截止2017年6月底，子公司为母公司提供医药纸盒用的纸箱主要占其销售的约为20%，其余均为独立对外销售业务。
子公司去年已向某电商企业有小批量供货，未来公司将积极关注快递包装用纸行业的发展情况，并结合公司未来的发展战略，制定合理的战略规划。
子公司为进一步扩大公战略客户的市场份额，加强外部资源的整合利用，扩大产能、提升盈利能力，拟引进经济实力强、且对公司业务发展具有互补的战略投资方，目前陕西永鑫纸业包装有限公司增资项目已在西部产权交易所挂牌公示。

9. 公司几家子公司架构是怎么样的，天津滨海环球印务、西安德宝、西安永旭创新、永鑫纸业、上海久旭分工大致是什么样的？这些持股比例大致是什么样的？
（1）天津滨海环球印务有限公司，主营业务为医药纸盒包装的设计、生产及销售；股东构成为本公司持有97.5%股权，永鑫包装持有2.5%股权。
（2）西安德宝药用包装有限公司，主营业务为开发、生产药用包装铝管及相关包装材料产品及销售，其股东构成为环球印务持有46%的股份,陕西汉江药业集团股份有限公司持有10%股份，比利时TS弗朗德斯公司持有44%股份。
（3）西安永旭创新服务有限公司，主营业务为酒类、食品彩盒的生产、加工及销售，本公司持有100%股权。
（4）陕西永鑫纸业包装有限公司，主营业务为瓦楞纸箱的生产、加工及销售，本公司持有100%股权
（5）上海久旭环保科技股份有限公司
该公司是我公司与关联方共同投资设立的参股公司，是股东三方旨在充分利用各自优势在环保、印刷及房地产领域建立共赢、可持续发展并开展业务的运营平台。其股东构成为环球印务持有5%股份，贵灵实业持有43%股份，久日投资持有52%股份。

10. 2012年到2017上半年，销售毛利率由26.3%下降到20.8%，下滑是由什么造成的，这一趋势是否会持续？预计未来几年公司毛利率将如何变化？
毛利率下降的原因主要为酒类食品彩盒及瓦楞纸箱业务受原材料涨价及公司调整产品结构等因素的影响，销售收入和利润下降较为明显；同时劳动力成本持续上升也压缩了公司的利润空间。公司主营业务医药纸盒包装基本未受原材料涨价影响，销售收入和盈利能力较为稳定。
公司目前已涉足电子消费品包装领域，取得了韩国三星、中兴通讯等知名企业的合格供应商资格，订单量逐步增加。

11. 公司业务有明显的季节性吗？
本行业具有一定的季节性，一般春秋冬季是制药企业的生产旺季，夏季是药品生产淡季，与之相应，本行业产品销售也往往在春秋冬季实现较多。但近年来，受全球气候变化加剧、环境持续恶化影响，禽流感、非典、H1N1等新型传染疾病不断发生，医药行业季节性因素表现愈发不明显，因此未来医药纸盒包装行业的季节性特征也将随之变化。

12. 公司股东对公司的业务有什么具体帮助吗？公司客户里来自陕药控股集团内部客户多吗？
公司的主营业务为医药纸盒包装产品的设计、生产及销售。截止2017年6月底，公司股东陕西医药控股集团有限责任公司下属企业中有医药纸盒采购需求的医药生产企业共有5家，其中有1家与本公司发生交易， 2017年上半年销售额仅为77.69万元。

13. 2017前三季度公司实现“对联营企业和合营企业的投资收益”合计460万元（前三季度合计营业利润1870万元），这部分主要包括对哪些企业的投资，其主营业务是什么，2017年业绩如何？
2017年前三季度公司实现“对联营企业和合营企业的投资收益”460万元为公司的参股公司——西安德宝药用包装有限公司按持股比例计算的投资收益，其主营业务为开发、生产药用包装铝管及相关包装材料产品。2017年1-6月，营业收入为3968万元，净利润为797万元。

其他情况说明 接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定与来访投资者进行交流、沟通，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所有关规定要求来访人员签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2017年11月10日