证券代码： 002799 证券简称：环球印务
西安环球印务股份有限公司
投资者关系活动记录表

编号：2017-001
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称
及人员姓名 招商证券：濮冬燕
个人投资者：白夏
时间 2017年3月2日 下午14:00-17:00
地点 公司三楼会议室
公司接待人员
姓名 林蔚、屈颖君
投资者关系活动主要内容介绍
一、 观看企业记录片
二、 调研问题回复
1、 医药包装行业的进入门槛有哪些？
答：（1）技术壁垒。医药纸盒包装产品作为药用包装，具有特别的安全性和适应性要求，尤其是由于药品具有大批量长时期重复生产的特点，其包装必须保证在不同批次之间的高度一致性，要求医药纸盒产品具有很高的印刷制作水平和较高的质量稳定性。
（2）质量壁垒。药品安全是医药及医药包装行业永恒的主题。质量安全是考验医药纸盒企业核心竞争力的最主要方面。医药纸盒生产企业必须保证产品不能发生污染、混淆，避免发生药品误服和产品召回等质量事故，从而要求企业切实建立高标准的质量保证体系，并符合各制药企业对产品质量的苛刻标准。因此，只有能够长期保持质量稳定且有较强持续创新能力的企业，才能成为大型先进制药企业的长期供应商。
（3）资金壁垒。医药纸盒包装行业是一个高投入的行业，印刷机、模切机、糊盒机等机器设备投入较大。尤其是生产高品质产品的关键性机器设备目前仍需从欧美发达国家进口，购置成本较高。此外，还需花费较多资金用于产品创新、质量检验、防伪、防混淆等检测设备等。另外，纸盒生产的原材料采购资金也较大。因此，进入本行业需具备一定的资金规模和实力。
（4）行业准入壁垒。医药纸盒包装生产企业，需要取得印刷许可、防伪标识生产许可。防伪许可虽不是医药纸盒包装生产企业必备的许可，但若未能取得许可证，将无法生产应用防伪技术的纸盒产品。因此新进企业必将面对行政审批的行业准入壁垒。
2、 公司所在行业的行业容量、行业增速及行业集中度情况是怎样的？
答：（1）行业容量及增速。据前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国医药包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2013-2017年，我国的医药包装市场将会以11.5%的增速增长，预计到2017年，我国医药包装市场规模将达到991亿元。伴随着全球医药消费市场和医药工业的快速发展，医药纸盒包装行业发展迅速，拥有广阔的市场前景。国际印刷业调研机构Smithers PIRA（Printing Industry Research Association，印刷业研究协会）2013年5月份发布的数据显示，2012年全球折叠纸盒市场规模1,400亿美元，其中医药包装用途的折叠纸盒占9%，是最大的应用市场，规模约126亿美元。该机构预计在未来继续以年均5.1%的速度增长，到2018年全球市场规模将达到1,840亿美元，其中，医药包装用途的折叠纸盒将是带动整个折叠纸盒市场增长的主要动力之一，尤其是在发展中国家。
（2）行业集中度。随着下游医药行业的发展以及外国药企将生产基地迁移到中国，国内医药包装行业发展迅速，行业规模较大，行业内企业众多，市场集中度较低。在其中的医药纸盒细分行业中，个别优秀企业较为突出，但也不存在单家企业显著占有多数市场份额的情况，市场竞争程度较高。
目前，国内以医药纸盒包装作为主营业务，具有规模化、专业化生产能力，并在本行业市场中占有较高市场地位的企业主要为本公司、深圳九星、山东天一、天津宜药、上海古林和北京爱德曼等公司。本公司凭借技术、客户、质量品牌等方面的优势，在市场竞争中处于前列地位。
3、 公司的竞争力主要有哪些？
答：（1）技术优势。公司在医药纸盒技术领域持续探索，不断推出应用于自动高速包装线的各种盒型，并积极开发应用行业领先的防伪和可变数据赋码印刷等技术，扩展纸盒包装功能，取得了显著的技术优势。
（2）市场优势。公司是国内主要的医药纸盒包装产品独立供应商，是中国医药包装协会标准《药品包装用卡纸折叠纸盒》的牵头制订者，根据公司对同行业企业的跟踪了解及公开资料数据，公司的生产规模及市场份额在国内医药纸盒包装行业中位于前列。
（3）客户优势。公司目前拥有拜耳医药、诺华制药、默沙东、强生制药、诺和诺德、博士伦、吴太感康、利君制药、葵花药业、丽珠医药、武汉生物等诸多国内外知名品牌制药企业组成的优秀客户群。2016年 ，进入《财富》世界500强的制药企业共有13家，其中有7家是本公司的正式合作客户。公司合作3年以上客户超过100家，其中以本公司作为主要供应商的核心客户约有60家。
（4）质量品牌优势。公司建立了完善的质量保证体系，先后通过英国BSI公司ISO9001、ISO14001、OHSAS18001的认证，严格按照流程进行生产，并积极应用保障产品安全的先进质量控制技术，使得公司的产品性能稳定、品质优异，质量和稳定性达到国内外知名品牌制药企业认可的国际先进水平。
（5）规模优势。规模化生产是本行业企业持续发展的基础之一。作为医药包装龙头企业，公司具有年产超过30亿只标准医药纸盒的生产能力，所有产品均可被应用于自动包装线，是行业内主要的医药纸盒生产厂商。
（6）研发优势。公司自成立始就建立了研发制作中心，追踪研究世界先进包装印刷技术，开展新型医药纸盒产品及其生产工艺的研发，在医药纸盒产品的结构设计、可变数据印刷、防伪、各种异型盒、多功能盒的设计和生产方面具有明显研发优势。公司是陕西省高新技术企业，西安高新区第一批“515”龙头企业。
（7）管理优势。公司前身西安永发是由大型国有企业医药总公司与香港历史悠久印务企业永发印务合资建立的企业。多年来，国有企业爱岗敬业、诚实守信、甘于奉献的企业文化与海外企业先进的经营管理理念相互交融，在公司经营管理层和员工队伍中持续传承，形成了健康向上的良好企业文化传统和氛围。公司高级管理人员及主要技术人员在本行业从业时间平均达到15年以上，均自西安永发设立之时即在公司任职。
4、 公司产品定价机制？
答：公司定价政策需综合考虑市场、人员、采购、产能、竞争对手等方面因素，对各个经营环节的成本进行过严格测算，在确保合理利润率区间的原则下，制定出各产品的报价标准。同时，公司不定期对计价标准的合理性进行评估测算并根据市场及竞争状况对经营策略做出合理调整，以保证产品销售价格符合当前市场发展趋势并具备竞争优势。
5、 2016年毛利率下滑原因？
答：2016年业绩快报（未经审计）已披露：报告期内公司实现营业利润2791.10万元，同比下降30.43%。主要为酒类食品彩盒及瓦楞纸箱业务受原材料涨价及公司调整产品结构等因素的影响，销售收入和利润下降较为明显；同时劳动力成本持续上升也压缩了公司的利润空间。公司主营业务医药纸盒包装基本未受原材料涨价影响，销售收入和盈利能力较为稳定。公司目前已涉足电子消费品包装领域，取得了韩国三星、中兴通讯等知名企业的合格供应商资格，订单量逐步增加。
6、 公司有无拓宽产品规划？公司的未来规划？
答：公司目前积极在电子消费品包装等新的业务领域扩展。公司将坚持“诚信为本，客户至上”的经营理念，实施项目带动战略，以医药纸盒包装产品为中心，以先进行业技术、工艺、管理为依托，向高附加值产品领域拓展。公司将继续在全国进行业务及基地拓展，通过在制药企业重点区域环渤海地区、长三角地区建立规模化生产基地，借助电子监管码政策推行之机，大力拓展市场份额，保证老客户的需求，同时开拓新客户。
7、 有无高管激励规划
答：公司若有股权激励计划或员工持股计划，将按照相关法规进行披露。
其他情况说明 接待过程中，公司接待人员严格按照有关制度规定与来访投资者进行交流、沟通，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所有关规定要求来访人员签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2017年3月2日