公告日期：2024-01-24

联合〔2024〕509 号



联合资信评估股份有限公司通过对国信证券股份有限公司及其拟 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）的信用状况进行综合分析和评估，确定国信证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，国信证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用等级为 AAA，评级展望为稳定。



特此公告



联合资信评估股份有限公司

评级总监：



二〇二四年一月十九日



国信证券股份有限公司2024年面向专业投资者



公开发行公司债券（第二期）信用评级报告



评级结果： 评级观点



主体长期信用等级：AAA 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对国

本期债券信用等级：AAA 信证券股份有限公司（以下简称“公司”或“国信证券”）的评

评级展望：稳定 级反映了公司作为国内经营历史较长的大型综合类 A 股上市

券商之一，股东背景很强，资本实力很强，经营规模处于行业

债项概况： 前列，具备很强的市场竞争力；2020－2022 年，公司主要业务

本期债券发行规模：不超过 34.00 亿元 发展良好，保持很强的行业竞争优势；截至 2023 年 6 月末，

（含），分为 2 个品种发行，品种一及品 公司资产质量较好，资本充足性及流动性属很好水平。



种二间设回拨选择权，回拨比例不受限



制。 联合资信也关注到经济周期变化、国内证券市场波动、相

本期债券期限：品种一期限为 2 年，品 关监管政策变化以及市场信用风险上升等因素可能对公司经

种二期限为 5 年

还本付息方式：单利按年付息，到期一 营带来不利影响；2022 年，公司营业总收入与利润总额同比较

次还本 大幅度下降。



募集资金用途：将用于补充公司营运资



金及偿还公司有息债务 本期债券发行规模相较公司债务规模较小，主要财务指标

对发行前、后全部债务的覆盖程度变化不大，仍属较好水平。

评级时间：2024 年 1 月 19 日 未来，随着资本市场的持续发展和公司战略的稳步推进，

本次评级使用的评级方法、模型： 公司整体竞争实力将进一步增强。



名称 版本 基于对公司主体长期信用状况以及本期债券信用状况的

证券公司主体信用评级方法 V4.0.202208 综合评估，联合资信确定公司主体长期信用等级为 AAA，本

证券公司主体信用评级模型 V4.0.202208 期债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。



（打分表）



注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网公开披



露 优势



本次评级模型打分表及结果： 1. 综合实力很强。公司作为国内大型综合类上市券商之一，

评价内容 评价结果 风险因素 评价要素 评价结果 股东背景很强，资本实力很强，主要业务指标处于行业前

经营 宏观经济 2 列，整体具备很强的品牌影响力和市场竞争优势。



环境 行业风险 3



经营 公司治理 1 2. 经营业绩良好。2020－2022 年，公司各项业务发展良好，

风险 A 风险管理 2 营业总收入和利润规模较大，整体盈利能力处于行业上游

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