公司为金属包装产品龙头,金属包装业务优势地位稳固,灌装业务进入高速上行通道,稳步扩大产能规模,客户关系稳固,盈利能力有望持续提升,未来成长性显著。鉴于公司业绩彰显韧性,叠加产能持续扩张,维持“增持”评级,我们预计2024-2026年营业收入为145.49/157.56/169.04亿元,归母净利润为8.93/9.99/11.00亿元,对应PE估值为12/11/10x。