长生生物科技股份有限公司投资者关系活动记录表

证券代码：002680 证券简称：长生生物
编号：2018-002
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 永瑞财富-陈茜茜、壹玖资产-郑森峰、瑞博投资-赖灏、汐泰投资-冯时、中天证券-马玥、泽致投资-张其立、太平洋证券-苑建、杜佐远、广州证券-梁强、招商证券-蒋一樊、东北证券-齐震、上投摩根-方钰涵、国海证券-周超泽、银河证券-王晟、西部证券-王振、野风资产管理-刘国明、景熙资产-张宁、昆仑资产-韩辰尧、通用投资-程偲、恒熙投资-齐伟、海洋投资-高星、宏道投资-李永、朱雀投资-傅鹏、涌峰投资-梁欢、民生保险-吴昊、方正证券-陈家华、周洪伟。
时间 2018年3月16日10:00-12:10
地点 长生生物科技股份有限公司办公室
上市公司接待人员姓名 董事长高俊芳、董秘赵春志、销售总监杨鸣雯、研发总监王群。
投资者关系活动主要内容介绍
1.董事长介绍公司2017年情况和2018年发展规划。
答：长生公司经过26年的发展，已上市品种有6个，种类比较齐全。公司已上市的6个品种分别是甲肝疫苗、白百破疫苗、流脑疫苗、三价流感疫苗、水痘疫苗、狂犬疫苗。
我国疫苗行业特点是我国整个疫苗行业仍然保持高速增长。疫苗行业是高投入、高风险、高回报的。高投入，比如说公司的带状疱疹疫苗临床费用将近2个亿，入组人群数量3万人，全国唯一一家做III期临床的。一类疫苗市场仍然是中生集团占主导，现在已有多家企业进入。多联多价结合苗、宫颈癌疫苗，这些都是市场缺的产品，目前大多是跨国企业在生产，也是未来疫苗企业的机会。
公司未来的发展规划是夯实疫苗产品实力，这也是公司的核心竞争力，“产业 资本”双轮驱动，在现有的基础上加大研发，增强市场竞争力，行业内部公司也会做一些整合，同时加快在生物治疗领域的发展，会布局抗体、抗肿瘤药物、基因治疗、等产品。目前公司有实质进展的研发项目11个，其中进入临床阶段2个，临床获批1个，申报临床1个，其他均在临床前研发阶段，预计今年可能有两到三个品种要进行申报并获得临床批准。公司为了提高在新型疫苗方面的研究能力，2017年10月份投资华普公司，2017年底又认购了该公司新增的股份，目前公司是华普公司的第二大股东。华普公司拥有自主研发的CpG佐剂，全球专利53项，是国内唯一一家有CpG的研发机构。
美国有一家上市公司也有这个类似佐剂，目前该公司已经把这个佐剂加入乙肝疫苗中，该公司的这个产品已经被批准为2针次。通过减少针次，减少接种者接种的痛苦。
国外已经批准，这将有利于在国内的批准。公司与华普不仅仅是参股的合作，而且是战略合作，华普的这个佐剂优先长生公司使用。
对狂犬、宫颈癌、老年流感疫苗，公司都用这个佐剂做了动物实验，目前来看效果还是不错的。虽然是传统疫苗，但利用佐剂会提前产生抗体，减少针次，减少剂量。佐剂是在现有产品的基础上去做，推进也会非常快。
公司在研产品的情况：目前有进入III期临床的产品1个（带状疱疹病毒疫苗）、获得临床批件1个（23价肺炎疫苗），申报生产1个（4价流感疫苗），申报临床1个（黄热疫苗）；对其它在临床前的产品，2018年争取申报2-3个临床批件，5年内其他的在研产品争取全部获得申报临床批准。
对在研产品带状疱疹，目前长生是在国内的研发进度是最快的，是唯一家做III期临床的。中国的带状疱疹发病率很高，发病率千分之5左右。国内需求大，市场空间大。国外公司，目前只有默克上市，价格定位1475元。默克去年销售额7.5亿美金。带状疱疹的发病年龄段呈下降趋势，带状疱疹没有特效药，得了之后会非常疼痛，因此市场需求很大。
公司研发的黄热疫苗，目前只有天坛生物一家生产。黄热疫苗主要是世界卫生组织（World Health Organization, 以下简称“WHO”）采购，在非洲30多个国家有黄热病流行，而世界上生产企业只有4-5家。公司准备做多中心临床试验，这个产品未来也是公司的重磅。
长生的狂犬疫苗的优势：（1）地鼠肾疫苗是国内销售最好的，而且历史很悠久，曾经占据很高的市场份额；（2） 第二代vero细胞培养，公司是国内第一家。独特技术使得产品的均匀度和安全性更好；（3）公司的预充注射器是独家获批，接种时能够减轻疼痛感。
2.带状疱疹疫苗的市场情况以及公司的研发进展和未来的销售计划？
答：带状疱疹的流行情况：大多数人会感染这个病毒，但是不会发病，一般是在年老等机体免疫下降的情况下发病，成人年都推荐打这个疫苗。
带状疱疹疫苗国外上市情况：国外的疫苗目前在国内还没有上市。默克的疫苗上市比较早，但主要是在欧美上市。史克的疫苗在世界上也是刚刚上市，目前市场销售数据还没有出来。
公司正在做的临床研究选取的病人是40岁以上的，考虑到国外的疫苗是针对50岁以上，而这个病的发病年龄又有年轻化的趋势，所以公司把选取的患者年龄调低了10岁。公司的产品是一针次。同时公司也会做40岁以下的人群的临床试验，逐步扩大人群范围。
公司在去年11月前基本完成了试验人群入组，预计明年上半年能够揭盲。我们预计对这个产品未来市场空间至少20亿元以上。
考虑到民生，公司的疱疹病毒疫苗定价会比进口的低，但是不会像传统疫苗那样低那么多，会保持一个合理的价位。未来销售推广将在现有的推广模式的基础上，实现差异化。
3. 狂犬疫苗今年的销售计划？
答：去年狂犬疫苗销售得比较好，原因：（1）去年库存保证足量供应；（2）加大销售团队管理，加强打造好的推广商；（3）加强了过程管理；（4）加强企业品牌宣传，提高产品认知度。
去年公司狂犬疫苗的覆盖率比2016年也有了大幅的提高，预计今年覆盖率是逐步提升。从市场占有率的角度上，公司也要逐步增强。公司会加强暴露前预防阶段的宣传推广，促进覆盖率稳步提升。
4.水痘疫苗接种程序改变，两针法正逐渐替代过去的一针，目前的两针替代现状？以及销售推广计划如何？
答：水痘疫苗两针法目前的普及情况：水痘属于二类疫苗范围，2005年上市。水痘的接种程序为1岁打第一针，4-6岁打第二针。2011年WHO开始建议执行两针法，2011年之后每年会有几个省份开始发文推行两针法，到2017年，全国已经有20个省份发布相关文件。从目前的情况判断，2018年水痘的销售增长也是比较值得让人期待的。
5.四价流感疫苗的情况？今年预计销量？
答：目前三价流感生产厂家有10余家，近5年平均批签发在3000万以上，儿童成人都能打。国内人们对流感疫苗的认识度还远远不够。美国2009-2010年甲流的时候接种率很高，年接种人次能达到1亿，美国、加拿大、日本、韩国等基本日常接种率人口总数30%以上，而中国不到3%。中国人普遍对疫苗的认识不到位宣传也不是很到位。随着健康预防意识的提高和宣传的普及，我们判断中国流感疫苗的接种率预计未来会提高。
流感4型已经涵盖了流感流行型的80-90%。WHO每年会根据流行趋势来关注流行动态，制备毒株，然后给疫苗厂家发放。流感是最跟国际接轨的，在产品质量、生产工艺等方面与国际水平同步，出口没有问题。
四价流感疫苗目前国内只有江苏金迪克、长生生物和华兰三家在审批中，根据进度分析，预计今年7、8月份上市销售，但也会存在一定的不确定性，2018年如果流感疫苗上市销量可能做到翻倍。四价流感疫苗将会对三价流感疫苗产生较强的替代，那么市场竞争格局就由十几个生产厂家变成2-3个生产厂家。四价流感疫苗的审批进度都在加快，预计很快能赶在流行季前上市。2017年我国流感疫苗的接种率只有2%，随着宣传的深入，接种习惯的培养，量会稳定上升的。
6.CpG佐剂乙肝疫苗进度？未来佐剂平台的投入的计划？
答：佐剂乙肝疫苗是华普的产品，已经准备做二期临床试验。
佐剂疫苗需要根据品种不同而采用相应的规划布局，具体的资金投入视产品进展而定。
7. 公司未来的外延预期？
答：在生物治疗领域，公司会采取合作的方式，缩短研发时间，实现弯道超车，将采取直投和并购基金并行两种路径。
8. 定增已经解禁了，后面的减持计划是什么样？
答：根据公司跟股东的沟通情况，大部分股东都希望长期持有公司股票，目前没有收到股东的预计减持通知。如后续股东有减持需求，公司将履行披露义务。
附件清单（如有） 无
日期 2018年3月16日