上周末在8月11日大盘刚刚大幅下跌，市场情绪很弱的时候，理念兄写了一篇复盘指导文章，明确的点出了大盘短线的快速调整已经释放了大部分的风险，后市坚定的看好两市，希望大家继续坚定信心，认真准备后市的机会。另外在对于后续热点的分析点评上也非常准确，一方面点出了涨价题材上周初会有反抽，但是整体短线依然是调整趋势。短线看空，中线看好；另外一方面点出了上周我们需要重点关注的热点方向：次新股板块，雄安热点板块和创业板方向。在我看来，正确的前瞻性分析和良好的策略，是提高我们操盘稳定性和成功率的关键。

　最近几天有几位粉丝都以各种方式询问我对于热点股江粉磁材的看法，我认为该股具备较强的代表性，所以今天想从智能手机产业链的角度来谈谈我对于该股的观点。

　谈到手机，大家肯定不会陌生，因为其已经成为了我们生活中不可或缺的一部分。而从07年乔布斯大神发布第一款划时代意义的IPHONE以来，智能手机也走过了高速发展的十年。在平常跟一些投资者的交流中，有的朋友认为智能手机已经推出近十年了，已经过了高速发展的时期了，已经从蓝海变成了红海，投资的价值不高。而理念兄并不这样认为，虽然电子产品的更新换代很快，比如很多年前火热的BP机、VCR录像机、随身听、数码相机、平板电脑等等产品现在要么看不见了，要么销量持续下滑；但是衡量一个产品是否有持续投资的价值，关键在于是否有新的产品来实现有效的替代，关键在于其本身的能否不断技术革新，不断提高自身的价值和适用性。

　而智能手机就是这样一种特殊的产品，虽然其推出时间已经很久了，但是暂时还没有任何一种新产品能够替代智能手机，甚至连这样的苗头都没有；另外智能手机也在整合各种最新最强的科技成果，不断的提升自身的价值和适用性，所以我们看到在当今的生活中，我们的生活越来越离不开一部性能强大，方便实用的智能手机。而且后面随着电子支付、5G网络、大数据平台等方面的发展，智能手机将在我们的生活中扮演更加重要的角色，比如健康、比如安全、比如游戏视听等等。

　尤其是今年以来，智能手机产业链整体正在开启一个新的高潮，我理解为最近几年科技积累在智能手机方向的自然爆发，而这种产业链上的繁荣和再次爆发，一定会反映到投资市场上的。所以，我对于智能手机产业是非常看好的，其中有很多细分方向都是蓝海，会不断诞生高速成长的优质公司。

　　上面是我对于智能手机产业链的一些核心分析，下面我想从这个角度谈谈我对于江粉磁材的观点，我想这也是很多朋友都关心的问题：

　　第一，谈到智能手机就不能不提到［gubar］苹果[/gubar]公司，07年IPHONE的横空出世，到IPHONE4/4S的划时代意义，到IPHONE5,6,7的非议不断和高销量，苹果公司在今年9月上旬即将推出的IPHONE8将会是自IPHONE4/4S以后最重要、最具革新性的一款产品。从现有的一些爆料信息看，IPHONE将率先使用全屏幕设计、无线充电、手机面部识别技术、手机AR投影技术等高科技，将很有可能成为爆款，今年以来光是苹果概念的预期就已经让很多公司持续大涨。那么在9月初发布会马上要召开的情况下，苹果概念短线也是有炒作机会的，而江粉磁材作为其中新晋的代表，值得我们积极关注（不管是否买股）。

　第二，从估值的角度看，当前江粉磁材不算高估。很多机构都对该股发布了最新的研报，其中保守估计的价格都在11元以上，这些我不去评论。我们就把A股市场上类似的苹果概念股拿出来对比一下就只可以知道资金对这个方向的认同度，比如苹果概念比较正宗的［gubar］安洁科技[/gubar]、长信电子、［gubar］欧菲光[/gubar]、歌尔声学等股今年以来都是持续向上的上涨势头，现价都已经接近历史新高，后续随时有突破的可能；［gubar］蓝［gubar］思科[/gubar]技[/gubar]今年也是持续稳定上涨，虽然现在离历史新高还有一些距离，但是考虑到刚上市因为次新股火热炒作创造的高价其实也算不错的走势了；而今年新上市的次新苹果概念股更是牛气逼人，比如最近的次新牛股［gubar］东尼电子[/gubar]。而以上公司的市盈率其实都不低，很多盘子较大，市值较大的股一样给了较高的市盈率，这充分说明资本市场对于智能手机产业链的看好，对于苹果公司继续在智能手机方向当领跑者的看好。按照保守的估计（实际上领益科技有较大可能超预期盈利），今年江粉磁材完成重组后的每股PE在0.25元左右，现价PE在35，对比前面的个股有较大优势，并没有体现领益科技作为苹果核心供应商的价值。再从市值角度对比，领益科技第一季度利润在3.04亿，蓝思科技半年报利润在3.1亿，就算这两个公司今年最后的盈利差不多，当前蓝思科技的市值是815亿，那么单纯领益科技就应该一样享受800亿以上的市值（实际上我认为领益科技比蓝思科技要好一些），更何况江粉磁材已经收购的帝晶光电、东方亮彩都是非常好的智能手机产业链公司，这两公司今年的利润总和肯定要超过承诺业绩不少，所以按照重组后江粉磁材的股本计算，当前的价格在市值方面的低估是明显的。（关于领益科技的相关资料有兴趣的朋友可以去查询全景网的重组媒体见面会，领益科技14到16年的扣非净利润分别是1.34亿，2.53亿，8.11亿，今年上半年按董事长原话“2017年1-6月份跟去年相比，我们内部增长是增长了200%多。”所以今年承诺的11.47亿利润非常保守，大概率要超预期）

　第三，由于江粉磁材是重组复盘股，所以肯定有投资者担心其重组不成功。讲句实在话，如果是几个月前重组复盘的个股，理念兄都不会写这篇文章，也不建议大家短线关注，因为重组股被打压，具有不通过的不确定性。但是最近一个多月，管理层关于重组的定性已经非常积极，不仅不再打压，而且非常肯定和鼓励，认为“并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式”。而且最近重组上会的通过率极高，放行效率也很高，江粉磁材的复盘正好赶上了一个好风口。而且该股作为今年最大的重组项目，市场关注度极高，具有很大的示范作用和代表性。领益科技借壳江粉磁材，实质上是领益科技、帝晶光电、东方亮彩三家深圳优质手机产业链公司的强强联手，符合国家政策引导方向和地方利益，背后有高人在指导和牵线，所以江粉磁材的重组成功率是非常高的。

　第四，最近两个月稀土方向表现非常好，稀土价格的走好，后续会逐步传导到稀土相关的磁材产品，这也是［gubar］正海磁材[/gubar]、［gubar］英洛华[/gubar]等公司能够跟风稀土概念走强的原因。周末曝出养老金已经入市，买入的两只股之一就是正海磁材，该股周一有涨停的可能。既然养老金认可正海磁材这样的个股逻辑，那么对于磁材个股也是有带动性的。而且在IPHONE8采用无线充电功能后，后面将会大大增加相关磁材产品的销量。

　综上所述，我非常看好智能手机产业链，非常看好这个产业链上的一些优质公司的股市行情，希望大家可以多做研究，把握符合这一方向的牛股，比如今年表现出色的［gubar］弘信电子[/gubar]、东尼电子都是此类。另外，我也从基本面分析的角度分析了江粉磁材，谈了谈我个人的一些核心分析观点，这里也作为对于提问该股朋友的统一回答。如果持有该股的朋友，不管你套了多少，其实都不用恐慌，耐心持股做T和低吸补仓，我相信很快你就有解套甚至盈利的机会（要短线认错也应该前两天就出来，这个价位已经无需恐慌，周五成交回报显示机构再次大力买入，后续值得看好）；而关注该股的朋友，确实可以在苹果概念走强的情况下，短中线关注该股，我认为后面还有不少机会。当然你需要把握好企稳后的买点，这篇文章里面的观点仅供大家参考，不作为买卖的指导。

　总之，机会就在大家的身边，我希望大家多一点研究，多一点分析，多一点努力；其实股市里面有很多确定性较高，非常稳健的盈利机会，其实并不是只有超短线的高风险高回报的搏杀才能赚钱。我认为对于很多散户而言，通过正确的逻辑思路，通过充分的准备计划，通过长期的学习努力，才是走上投资成功之路的关键。

　最后祝大家在下一周的操盘中好运顺利，多多盈利。

作者：理念和计划