精通高手:不要再追新能源板块了
第一,从盘面看,疫情过后,汽车消费最快得以复苏,加之美股特斯拉持续飙升,带动了蔚来汽车、小鹏汽车等新能源汽车股飙升,最终带动比亚迪持续飙升到227.51元,进发激发了全部汽车板块持续飙升,但目前比亚迪已经涨不动了,这是短线基本见顶的信号,一旦龙头见顶了,剩下的就是前期滞涨股补涨了。
第二,从估值看,伴随着汽车股大涨,市盈率持续飙升,目前比亚迪市盈率都超过130倍,令无数科技股都自愧不如,巨大的获利盘叠加估值压力,让汽车股面临巨大的抛压;美国做空机构已经开始大幅唱空在美国上市的中概新能源汽车股,且相关个股已经开始大跌,从而施压汽车板块。
第三,从业绩看,虽然前期汽车销售持续同比大幅增长,但主要是疫情影响的“补偿性消费”,伴随着补偿性消费动能消耗殆尽,汽车消费增收将很快回落,11月份同比增收已经回到到5%了,12月份大概率难以超过8%,如此的增速是无法支撑涨到天上的汽车股继续上攻的。
综合上述三点,飙升后的汽车板块风险逐步显现了,在汽车销售增速放缓的情形下,看来主力资金开始收割胜利果实了。
对于新能源汽车补贴2021年退坡20%,业界是没有预期,因为自去年新冠疫情爆发以来,一系列刺激新能源汽车政策层出不穷,否则2020年新能源汽车也不能这么疯狂,这次退坡虽然幅度只有20%,影响成本仅在0.4万元/台,可谓影响不大,但这至少意味着政策已经转向,扶植起来后,政府开始放手让其逐步自己走路了,最多是当头一闷棍而已。
巨鳄特斯拉突然疯狂降价则是釜底抽薪,据其中国官网消息,Model Y 2020年1月1日正式上市销售,长续航版和Performance高性能版起售价分别为33.99万元、36.99万元,相较此前的非国产版本大幅降价约14.81万元、16.51万元。降价幅度分别均超过30%;目前摆在国内新能源汽车企业的面前无非是两条路:要么挺假价不予理睬,但势必大量市场份额被特斯拉抢走;要么跟随其降价幅度降价,进而全方位施压燃油车,势必造成整车企业全行业亏损,并向上游产业链传导。不论是那一条路,对于国产新能源汽车都是“肉疼”,处于泡沫化的新能源汽车产业链在两大利空之下,泡沫势必破裂,最终回归其消费品本源。
世上没有不破的泡沫,区别只是怎么破裂和如何破裂而已!