上周回顾:
上周A股1个交易日内,上证指数上涨1.7%,深证成指上涨3.0%,日均成交额合计7,110亿元人民币,环比上涨31.3%。
SW电子指数上涨4.2%,SW通信指数上涨2.2%,消费电子全线暴涨。
个股方面,上周涨幅前三的公司为蓝思科技(+11.3%)、长盈精密(+8.5%)、立讯精密(+7.5%)。跌幅领先的公司为数据港(-0.5%)。电子50 指数现涨超4.11%,成交额超460亿元,50只成份股中49只上涨,其中16只成份股涨幅超4%!
跟踪电子50指数的电子ETF(515260)跳空高开放量大涨3.81%,成交额2亿元,从技术上看,电子ETF(515260)一举上穿5日线、10日线,站上30日线,趋势向上。
北上资金持股方面,上周北上资金合计净流入112.67亿元人民币,创7月7日以来新高。主要增持立讯精密、歌尔股份、蓝思科技等公司。
行业方面,北向资金在过去4个交易日增持了18个行业,其中电子、电气设备的净买入金额均超36亿元;
苹果将在10月14日凌晨1点的发布会上推出四款5G手机
最新机构核心观点合集:
1、天风国际郭明錤:iPhone12系列的出货关键为售价
天风国际旗下知名分析师郭明錤给出的最新报告称,苹果将在10月14日凌晨1点的发布会上推出四款5G手机,如果iPhone 12售价真的是699美元起步(约合人民币4700元),那么苹果或将收获新机大卖的场面。苹果将发布的新机包含了:iPhone 12 mini (5.4吋)、iPhone 12、iPhone 12 Pro (6.1吋三镜头) 与iPhone 12 Pro Max (6.7吋) ,而它们的出货比重分别为20–25%、40–45%、15–20%与15–20%。
iPhone12系列的出货关键为售价。若iPhone12的售价低于iPhone11(起始价699美元),预测iPhone新机发布会后供应链股价将持续上涨;若iPhone12的售价较iPhone11高0–100美元,预测iPhone新机发布会后,部分投资人可能先行获利了结;若售价高100美元以上,或引起供应链股价修正。
2、中信证券电子行业团队:下半年苹果产业链确定性相对更强,iPhone12发布延后苹果产业链量产高峰期推迟
消费电子板块:尽管苹果手机发布延后,相关公司三季度表现承压,仍看好5G换机及苹果降价促销后的高确定性,继续看好苹果产业链+声学链。当前国内疫情已基本可控,下游需求亦快速复苏,苹果手机较往年延后发布导致量产高峰期推迟,但对后续5G换机及苹果降价促销保持乐观。
手机方面,预计2020年国内销量同比下滑5~10%,全球下滑10~15%。TWS方面,音频品牌、互联网厂商和电商品牌同步发力,TWS耳机将作为手机的新型配件持续加速渗透,预计2020年大客户端/安卓端产品出货量分别达0.8亿/1亿副,分别同比+45%/+50%。考虑下半年苹果产业链确定性相对更强,建议关注歌尔股份、立讯精密、信维通信、鹏鼎控股、舜宇光学科技、领益智造等。
3、中信建投证券:板块或出现跨年行情
本周苹果iPhone 12及华为旗舰机Mate 40将分别于10月13日、10月22日召开发布会,两款新机均在硬软件层面升级较大,包括拍摄、快充、无线充电等亮点。预计手机市场将在四季度迎来换机潮,由于疫情压抑的需求有望集中释放。同时10月将迎来三季报发布,苹果产业链由于新机备货延迟,三季度业绩部分递延至四季度释放,如果需求端超预期,以往年份11月份的追单可能要递延至明年1月,因此板块或出现跨年行情。我们持续看好苹果5G新机的销售情况以及在中国区份额的提升,同时建议四季度关注安卓产业链超跌个股。
4、华泰证券:关注苹果产业链龙头公司的投资机会
新款iPhone作为苹果首款5G终端,有望成为果粉5G换机周期起点;在中美贸易摩擦背景下,iPhone销量和全球份额有望快速提升,进而带动苹果生态产品销售增长。在新品发布及备货启动之际,我们继续强调苹果产业链龙头公司的投资机遇。
5、【中金科技】科技硬件周报(10/10):关注iPhone 12新机发布
苹果计划于本周三(10月14日)发布iPhone 12 ,我们预计苹果此次发布会将发布四款iPhone新机,但四款新机能否如期上市仍有待观察,此外我们建议关注苹果此次新机的定价策略(2019年iPhone 11/11 Pro/11 Pro Max起售价分别为699/999/1099美元)以及5G版本在海外5G建设薄弱地区的销售情况,建议投资人关注立讯、歌尔、瑞声、比亚迪电子等苹果产业链公司的受益情况。
5、华安证券电子行业周报:苹果新机将至,面板价格持续上行
5G商用大幕已然拉开,认为5G换机潮有望将带动智能手机行业回暖,同时通信技术的进步和发展有望带来新的产品以及新的应用。纵观苹果创新历程,每十年苹果都会迎来一个新品类终端的崛起,考虑到非iPhone11用户和苹果忠实用户潜在换机需求、以及新增的5G特性、高端手机市场竞争结构潜在变化等因素,认为12系列将再次引领智能手机高端市场,销量有望超越iPhone11。在苹果创新大周期下,苹果iPhone12对整个苹果产业链与周边配件都是强心剂,推荐关注苹果产业链等相关标的。
6、【大摩:上调苹果(AAPL.US)2021财年iPhone出货量预测至2.2亿部,维持“增持”评级】
摩根士丹利分析师Katy Huberty表示,将其对苹果(AAPL.US)2021财年的营收和每股收益的预期上调至高于普遍预期的5%-6%,此前有分析认为,华尔街对苹果2021财年的单位售价和平均售价的预期仍然过低。
Huberty表示,将对2021财年iPhone出货量的预测从2.18亿部上调至2.2亿部,并预计,今年秋季的iPhone发布会将是“多年来最重要的iPhone发布会”。Huberty表示,愿意买入该公司股票,并维持对苹果“增持”评级,目标价为130美元。
数据显示中国机龄两年以上的iPhone数量已“创纪录”,为iPhone发布后“潜在的强劲升级周期”奠定了基础。此次“重大”升级周期为“至少四年内最强劲”,并预计iPhone出货量“将在2021财年显着加快”。
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