做了电解铝上市公司对比,现价买入天铝等候上14元。股价对比考虑股本和扣非净利润。
以天铝38.8亿股本 14.6亿净利润对比其它公司的对应价格如下:
焦作万方 12亿股本 19年扣非净利润1亿元 股价 4.35元
天铝对应股价19.6元
神火股份 19亿股本 19年净利润扣非亏损15.7亿 股价3.92元 (60%业务为电解铝)
天铝对应股价28元(神火19年亏损没法算就按照0元净利润算了)
云铝股份 31亿股本 19年扣非净利润3.4亿 股价4元(57%业务为电解铝)
天铝对应股价股价13.8元
中国铝业170股本 19年扣非净利润2.3亿 股价2.76元
天铝对应股价76元
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我们就按照最低的对应价来算天铝也值13.8元,19元,28元,短线不能体现出应有的股价,中长线会价值回归。14元见吧。何况2021年净利润要20亿继续大幅增长。
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本次交易设立有业绩约束协议,即2020年至2022年,天山铝业实现的扣非净利润分别不低于14.60亿元、20亿元、24.10亿元,三年合计为58.70亿元,2021年、2022年的同比增幅约为36.99%、20.50%
业绩是有保障的,达不到就会补偿,承诺人是重组后的大股东想跑都跑不掉。
新疆兵团扶持的企业未来可期,大有可为。