公告日期：2019-06-21

公司债券跟踪评级报告



管控与催收力度，经营活动现金流状况大幅改

善。

关注



1．公司风塔产品原材料以钢板为主，

2018年钢材价格大幅上涨，公司面临较大的

成本控制压力。



2．公司资产受限规模较大，大额应收账

款对资金占用明显，整体资产质量一般。



3．公司债务规模增长较快，债务负担大

幅加重，且短期债务占比较高，债务结构有待

改善。

分析师

宁立杰



电话：010-85172818



邮箱：ninglj@unitedratings.com.cn

刘冰华



电话：010-85172818



邮箱：liubh@unitedratings.com.cn

传真：010-85171273

地址：北京市朝阳区建国门外大街2号



PICC大厦12层（100022）



Http：//www.unitedratings.com.cn



天顺风能（苏州）股份有限公司 2



公司债券跟踪评级报告



一、主体概况



天顺风能（苏州）股份有限公司（以下称“公司”或“天顺风能”）前身系成立于2005年1月的天顺（苏州）金属制品有限公司，初始注册资本1,000万美元。2009年12月，经江苏省商务厅[苏商资（2009）169号]文件批准，公司整体变更为外商投资股份有限公司，注册资本增至15,000万元。2010年12月，经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕1789号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股5,200万股，并于2010年12月31日在深圳证券交易所中小板挂牌上市（股票简称：天顺风能；股票代码：002531.SZ），公司注册资本变更为20,575万元。后经过多次配股和增发新股，截至2019年3月底，公司总股本为177,901.90万元，其中上海天神投资管理有限公司（以下简称“上海天神”）持股比例为29.81%，为公司控股股东；自然人严俊旭先生为公司实际控制人。



图1截至2019年3月底公司股权关系图



资料来源：公司提供



截至2019年6月1日，上海天神持有公司股份53,035.20万股，占公司总股本的29.81%，累计质押公司股份26,962.00万股，占其所持有公司股份的50.84%，占公司股份总数的15.16%。

2018年，公司经营范围、组织结构均未发生变化。截至2019年3月底，公司纳入合并范围内子公司28家。截至2018年底，拥有在职员工1,254人。



截至2018年底，公司合并资产总额127.67亿元，负债合计74.25亿元，所有者权益（含少数股东权益）53.41亿元，其中归属于母公司的所有者权益为52.21亿元。2018年，公司实现营业收入38.34亿元，净利润（含少数股东损益）4.81亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为4.70亿元；经营活动产生的现金流量净额6.20亿元，现金及现金等价物净增加额6.88亿元。



截至2019年3月底，公司合并资产总额136.29亿元，负债合计82.24亿元，所有者权益（含少数股东权益）54.06亿元，其中归属于母公司的所有者权益为52.84亿元。2019年1~3月，公司实现营业收入8.42亿元，净利润（含少数股东损益）0.89亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为0.87亿元；经营活动产生的现金流量净额-1.89亿元，现金及现金等价物净增加额-4.59亿元。

公司注册地址：江苏省太仓经济开发区宁波东路28号；法定代表人：严俊旭。



天顺风能（苏州）股份有限公司 4



公司债券跟踪评级报告



二、债券发行及募集资金使用情况



根据中国证券监督管理委员会证监许可〔2016〕404号文核准，公司获准面向合格投资者发行不超过8亿元（含）……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。