宇宙第一贴
虽已晚，应股友要求，还是略写小字几个，无关多空，以作参考。
1、18年雅化锂产线技改陆续完成，届时将拥有1.8万吨的产能，其中权益1.33万吨。考虑澳矿、技改时间等其它因素，给予今年权益1万吨的预期。需要说明的是，国理碳酸锂6000吨氢氧化锂6000吨，兴晟氢氧化锂6000吨。技改那么久，无非旧改新、工业级改电池级以应对振华新材的需求，技改对产能的增加忽略不计，能满产就好了，想太多（详见12.14董秘回复）。
2、雅化搭车宁德时代无疑，宁德时代三元放量不断扩产，雅化顺势宣布扩产以形成联动，产能一一对应。若松下通过，二期扩产有望快速上马。参考天齐一二期隔不了多少天。
3、新形势下氢氧化锂需求爆发无疑，赣疯产能爬坡还要认证，高端氢氧化锂价格有望起飞。特别今年特斯拉model3放量确定，出口方面供给也呈高压态势。须知特斯拉澳洲储电站、太阳能屋顶等等新产业蒸蒸日上，也是用三元电池组的。
4、盐湖方面不再多说，今明两年干看的份。维持保守五年达产的判断。
5、李家沟锂矿优先供应问题，董秘二次回复优先供应国理，而不是优先供应公司。这里要明确新增两万吨锂盐产能不是国理（合资）的，而是雅化锂业（独资）独自运营。因此判断川能投对锂矿分配将类似于天齐与雅宝那样，共同协商分吃蛋糕，毕竟是持股不小的重要股东。这两三年川能投锂电产业链不会起色很快，若有产矿雅化便成了第一受益，投资者倒是不用担心。背靠大矿山，行业高景气，矿石收益将是不可低估的利润增长点之一（2019年后）。维持雅化加速靠近龙头的判断。至于一些说矿山难产的声音，我想点明，国内第一锂矿山（进度），雅化与川能投握手背后是国家意志。就像以前有油田你不开采非要进口？战略性新兴产业的代表，各方都在关注。
6、关于金奥博，公司持有新股金奥博的股权，增益部分市值与主业之一的锂业相比无关痛痒，不过是增加公司的净资产罢了。要是想炒这个干脆去农业银行。唱多者不必浪费口水。不过，资产增加虽不能作为炒作借口，但可以增加公司的资本运作实力，为公司的长期发展贡献力量。
7、关于17年毛利率的问题，点明几个，5月底到矿，三季度锂盐涨价，产线技改开工不足，出口的产品价格较国内低，综合起来，17年锂盐的毛利率没有什么参考价值。董秘说，一季度技改完成届时产能大幅提升，加上最低10万吨锂精矿的采购承诺，因此做出1万吨权益产能的判断，鉴于今年高端氢氧化锂的高景气，综合5万元每吨的净利润，也在情理之中。所以给出锂产业5亿业绩的预期，以及民爆产业2亿业绩的预期，合7亿。给予雅化今年70倍的市盈率（不服就算，哈哈），目标价50元。
7、年报预计业绩上限2.7亿，鉴于四季度锂盐的高景气，这个上限可以给它！超不超预期它说了算。其中今年有4000万左右的计提资产减值，国理未并表。所以说3亿多业绩还是不错了。
8、股价为何跌跌不休，恰逢公司宣布回购股份激励锂业管理层。我的猜测是主力做盘，公司见机捡筹码。至于云里雾里的散户们，通常是“见到金都唔识捡”的。
9、看着几个月来腰斩都不止的成交量，涨有量跌无量，总体还是无量，筹码已相对集中。加上盘中压单玩得这么6，相信你会猜到什么。
10、关联股方面，由于四季度起锂盐涨幅较大，叠加产能释放，以及氢氧化锂涨价的预期，今年赣疯业绩将维持高增长，大概率奔千亿。所以才敢给雅化70倍市盈。
11、车型陆续投产，已有车型不断提升改进，车企们的疯狂涌入。考虑国家对本土电池厂的保护政策，未来两三年，宁德时代必将牵手更多外、合资车厂，雅化弯道超车看这回了。
12、宁德时代IPO已反馈，也是给雅化70倍市盈的强心剂