1、前景：啤酒行业处于调整期，但是琶洲总部收储却让猪皮碰上了一个难得的发展机遇：公司总部地块处于琶洲电商圈核心区域，占地面积6.9万平方米，总建筑面积21万平方米。最终目标是打造成集啤酒创意文化、旅游休闲、商业地产等关联产业深度融合的千亿级地标经济平台、近亿人次消费平台和广州市的产业地标、文化地标和城市地标。

2、题材和概念：国企改革+琶洲互联网创新+深港通概念

3、盘子和市值：总股本11.06亿股，总市值123亿，实际流通股1.47亿股，流通市值16.4亿。一个营业部足以将股价扛上天。

4、股权结构和筹码集中度：大股东（集团+国资发展+永信+员工持股）持股占56.69%，相对强势；二股东百威英博两大股东占比29.99%；十大股东占比87.81%，高度集中；11.06亿的股本，2.23万的股东人数。股权高度集中，筹码集中。

5、庄家的成本：大股东定增的成本是10.11元；现在买入，基本上跟大股东、二股东、公司员工站着同一起跑线上

6、财务状况：2016年营业收入35.4亿、每股业绩0.17元、每股净资产7.0844元、资产负债率25.81%、货币资金17.7亿，非常不错的壳子。

7、估值水平：pb=1.57倍；琶洲自留地6.91万平方米就值40亿，琶洲项目总投资18亿，项目建成后至少值100亿；啤酒这一块值80-90亿，取中值为85亿；定增43亿扣除琶洲项目14亿还剩29亿；三块相加总为214亿，难道炒作不考虑泡沫吗？

8、相对强弱：2010.8.18猪皮上市开盘价13.45元，收盘价15.92元，大盘开盘是2674.5点，收盘是2666.3点；2017.5.11猪皮是11.07元，大盘是3061点；6年多的时间大盘涨了约400点，股价按开盘价算跌了2.38元，按收盘价算跌了4.85元

9、潜在利好：琶洲6.91万平方米自留地的价值以及背后的大项目。上海迪斯尼概念，中路股份在迪士尼园内有块地，结果成为有名的大牛股；海南国际旅游岛概念，罗顿发展在三亚有块地，结果股价逆市涨了2倍；上海自贸区概念，外高桥在自贸区内有块地，结果股价涨了4倍多；琶洲互联网创新概念，珠江啤酒在琶洲互联网创新聚集区核心地带、美丽的珠江河畔有块地（自留地6.91万平方米），你说能涨几倍？