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赣锋锂业吧
发表于 2017-09-13 06:11:36 股吧网页版
新能源产业链盈利透视:谁是下一个10倍股?
来源:21世纪经济报道 编辑:东方财富网

K图 002460_2

  点击查看>>>新能源车概念股资金流向

  在市场缺乏“确定性”标的,以及行业政策明朗化的刺激下,资金再次重新杀回新能源汽车板块。

  9月12日,赣锋锂业(002460.SZ)盘中创下103.49元的纪录,而2014年9月12日时的收盘价则为10.4元,三年时间股价翻了接近10倍。只是当日尾盘,赣锋锂业迅速跳水,至收盘下跌7.7%。

  虽然新能源汽车概念股出现回调,但行业增长的“确定性”已无悬念,大众、奥迪等传统车企发布的规划便可见一斑。只是,不同企业所处的产业链环节不同,其所受益程度存在较大差异,未来的“10倍股”又将出现在哪个环节?

  “仅从动力电池来看,上游包括锂矿、碳酸锂,中游则包括正极材料、隔膜、电解液,下游则是电池组装企业”,一位不便具名的锂电上市企业人士9月12日介绍称,由于所处产业链环节,以及其行业特点的差异,使得不同企业间的盈利能力各不相同。

  高工产研锂电研究所(GGII)高级分析师高小兵12日也指出,2015年至2016年,动力电池产业链盈利能力从强到弱依次为上游矿产、下游电池、中游关键材料,但是2017年受到补贴政策调整的影响,终端主机厂倒逼电池企业大幅降价,导致下游盈利能力下滑,被中游超越。

  资源“称王”

  新能源汽车行业的“10倍股”并不仅有赣锋锂业,若从2014年初算起,同为行业龙头的天齐锂业(002466.SZ)复权后股价也已上涨了10倍。

  这类公司存在的共同点,便是掌握了上游资源、议价能力强悍,同时利用自身矿产优势有效降低碳酸锂等产品成本,一旦行业景气度上升,公司盈利能力便可以获得最大程度的提升。

  以天齐锂业为例,今年1-6月,公司锂矿业务毛利率高达66.95%,同期锂化合物及衍生品业务毛利率虽然同比下滑了7.53%,但仍维持在69.44%。

  作为另一重要原料的钴,其生产利润率也相对较高。如寒锐钴业(300618.SZ)上半年钴精矿业务毛利率为52.33%,较上年同期增长36.86%。

  无独有偶,2017年3月6日上市的寒锐钴业,也已上涨了超过10倍。

  “现在电解钴报价在每吨40万-42万元之间,较年初时已经翻倍,这使得生产企业今年多处于盈利状态,不管是大型企业,还是小型企业。”百川资讯钴行业分析杜帅兵12日介绍称。

  他还指出,在钴价上涨的背景下,拥有上游钴矿资源的企业,其盈利能力会提升得更为明显,“近两年,很多企业都在海外收购钴矿资产”。

  不过,正极材料、负极材料、电解液等中游企业,盈利能力则要明显弱于上游行业。

点击查看锂电池板块近期资金流向 (来源:东方财富网)

  “今年动力电池的生产成本压力比较明显,受两头挤现象明显,上游矿产资源价格上涨后,带动正极材料等价格跟随上涨,如三元动力材料价格从年初16万元/吨涨到20~22万元/吨”,高小兵介绍称。

  主营多元材料、钴酸锂等正极材料的当升科技(300073.SZ),上半年“锂电材料及其他业务”毛利率虽有同比上涨3.33个百分点,只是整体利润率并不算高,只有14.53%。

  对于上半年营收、利润的双双增长,杉杉股份(600884.SH)亦将其归功于“锂电池材料业务特别是正极材料业务经营业绩大幅提升所致。”

  盈利能力的高低,也决定了二级市场的走势,所以上述两家公司股价绝对涨幅要远后于前述两家上游企业。

  相比之下,动力电池下游企业利润率多数出现下滑。数据显示,上半年,国轩高科(002074.SZ)动力锂电池行业毛利率为37.91%,较上年同期下降12.43个百分点。

  中、下游并购“保量”

  综上不难看出,目前盈利、股价表现最强的环节,还是以上游原料企业为主,这一趋势目前还难以看到改变的可能。

  “短期来看,上游锂、钴等资源还是比较有限,新增产能释放并没那么快,而且上游资源主要集中在少数几家公司手里,所以定价能力较强。”高小兵指出。

  21世纪经济报道记者了解到,行业主要以矿石提锂、卤水提锂为主,其中盐水提锂操作方法与“晒盐”类似,受天气因素影响较大,所以每年只有几个月时间可以生产,大幅增产受到一定限制。

  杜帅兵也指出,目前新能源汽车行业带来的增量需求,已成为影响钴价的最大刺激因素,只要下游需求能够持续增强,必然会对钴价带来支撑。

  与之形成鲜明对比的是,中游电池材料行业企业的日子,可能会并不好过。

  “未来随着下游电池企业的规模、质量不断提升,同时行业集中度增加,在形成几家巨无霸式企业后,电池企业的议价能力无疑会大幅增强。”高小兵表示,另外实力较强的电池企业也在积极研发高镍三元材料、硅碳负极材料、电解液配方等新材料,所以对中游材料企业的主动权将逐渐回归。

  他指出,隔膜、正负极材料类企业都处于扩产阶段,随着新增产能释放,未来竞争也会更为激烈,“部分材料企业,很可能会扮演下游大型电池企业的‘代工’角色,相当于是在成本的基础上赚个加工费。”

  对于中游企业而言,一方面为了保证原料供应,另一方面也为了享受原料上涨的收益,于是行业内便出现了向上游并购的情况。

  “主要形式就是横向、纵向的整合,比如下游企业向上游并购矿产,或者参股等方式来锁定原料供应。”前述锂电行业上市公司人士指出,比较典型的包括杉杉股份和洛阳钼业(603993.SH),以及坚瑞沃能(300116.SZ)。

  2017年7月12日晚,杉杉股份公告,与洛阳钼业签署战略合作协议,同时拟投资18亿参与洛阳钼业定增,占其定增总额的10%。

  根据协议,同等条件下,洛阳钼业优先选择杉杉股份共同扩产Tenke铜钴矿,扩产的产品优先供应杉杉股份。未来双方将在钴、锂等金属资源项目收购兼并、对外投资时,谋求建立战略合作关系。

  继入股澳洲Altura矿业后,坚瑞沃能7月还与澳洲Altura矿业签订《包销协议》。“通过本次交易,公司将锁定上游原材料的供应,避免上游原材料紧张对公司经营发展产生不利影响。”坚瑞沃能彼时指出。

基金代码基金简称近三月收益手续费操作
519195万家品质35.43%1.50% 0.15%购买 开户购买
160225国泰国证新能源汽车指数30.55%1.20% 0.12%购买 开户购买
001156申万菱信新能源汽车混合20.29%1.50% 0.15%购买 开户购买
162607景顺长城资源垄断混合18.45%1.50% 0.15%购买 开户购买
163809中银蓝筹精选16.35%1.50% 0.15%购买 开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-09-12

  集体躁动背后>>>

  新能源汽车板块为何集体躁动?快速发展势头不可逆转!

  投资指南>>>

  双轮驱动新能源汽车领涨 17亿元大单抢筹6只个股

  新能源汽车开启风口接力模式 6只钕铁硼股受关注

  三元锂电领涨新能源汽车产业链 三主线掘金受益股

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  【延伸阅读】

  新能源系列再度火爆 警惕波段调整风险

  继周一集体大涨后,昨日新能源汽车产业链的相关股票强者恒强,持续活跃。部分个股开盘直接封死涨停板,例如和顺电气、盛弘股份、安凯客车等,也有部分尾盘打开涨停,例如西藏矿业、科泰电源、比亚迪等,而前期持续强势的部分锂电池概念股则大幅调整,例如华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、先导智能等。

  市场分析人士认为,我国新能源汽车产业将迎来长期利好,新能源板块有望成为成长股的风向标和龙头,不过由于短期涨幅过猛,不排除有波段调整的风险,调整过后新能源汽车仍会是下半年的主战场之一。

  产业链整体躁动

  在近日召开的2017年中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上,工信部副部长辛国斌演讲透露,工信部已启动了停止生产销售传统能源汽车的相关研究,并将制订我国的时间表。光大证券认为,这是工信部首次透露国内禁售燃油车计划,进一步证明中国支持新能源汽车发展的态度没有改变,行业将长期向好。

  受该事件刺激,9月11日新能源汽车产业链个股全线暴动;昨日相关个股继续活跃,完全不顾大盘疲软,涨声一片,赚钱效应十分明显。具体来看,行业龙头股表现强者恒强,充电桩板块的和顺电气、盛弘股份以及新能源汽车板块的安凯客车、奥特佳等均连续二个一字涨停,也有相当部分盘中涨停随后冲高回落,在尾盘打开涨停,例如西藏矿业、科泰电源、比亚迪、中科三环、江淮汽车、蓝海华腾、科士达、奥特迅等。

  值得关注的是,前期持续强势的部分锂电池概念股则大幅调整,其中华友钴业昨日大跌8.17%,赣锋锂业、天齐锂业、先导智能、道氏技术、金银河等昨日均大跌超过6%。这些均是前期强势的明星股,今年以来的累计涨幅均超过100%,其中赣锋锂业今年涨幅达到249.49%。

  一位证券行业人士认为,对这一热门板块也需要保持清醒,没有只涨不跌的股票,即使锂资源概念这些长线大牛股,但也有波段调整的时候。目前新能源汽车产业链个股短期涨幅过猛,不排除会短期震荡一下,但震荡之后仍然可以密切跟踪关注。

  行业利好长期存在

  今年以来,价值股、周期股、白马股轮流走红,成长股则表现不济,新能源板块的表现相对强势,使其成为成长股的风向标和龙头。不少券商认同,国家支持新能源汽车行业持续健康发展的政策导向没有改变,日前提出考虑制定禁售燃油车时间表,进一步彰显这一决心,因此未来新能源汽车行情将具有持续性。

  华券证券表示,国际主要汽车产销国坚定新能源路线,推动各大传统整车企业向新能源转型,供给侧改善将进一步驱动消费需求。建议从弹性,供需关系,竞争格局,市场体量等角度优选细分产业链投资机会,建议关注新能源产业链细分领域优质龙头。

  光大证券也认为,国家支持新能源汽车行业发展的决心已经十分明确,后续双积分政策或者补贴调整政策的发布都将基于这个原则出发。但由于行业整体产能过剩,受供需格局影响,产业链将发生汰弱留强的变化。推荐目前估值相对合理,且未来有望占有一定市场份额的上市公司。

  浙商证券认为,我国新能源汽车产业链的发展将全面迎来长期利好。结合中短期产业发展趋势,未来3~5 年,相对看好纯电动乘用车与纯电动专用车(物流车等)的放量发展。上游锂、钴资源,以及三元动力锂电制造及配套产业环节,将持续受益。(来源:证券时报)

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  新能源车概念冲高回落 行情或类似周期股

  周二市场延续震荡态势,上证指数在券商板块的带动下盘中最高摸至3391.07点,再度刷新本轮行情新高,收盘微涨0.09%报3379点;创业板尾盘一小时震荡下行,收盘报1884点下跌0.63%。两市合计成交7570亿元,较上日显著放大。盘面看,酿酒、煤炭、保险、券商等板块涨幅居前,高送转、次新、有色等板块跌幅居前。个股分化明显,两市有30只个股涨停,同时有4只个股跌停。

  昨日新能源汽车板块呈现冲高回落态势,早盘开盘后新能源汽车产业链延续上日强势格局,个股纷纷大涨,并且不再局限于上游资源股,已经开始扩散至充电桩、整车、燃料电池等细分板块。临近上午收盘前,赣锋锂业、天齐锂业和华友钴业三大强势股开始震荡回落,午后急跌跳水,分别收跌7.7%、6.83%和8.17%。三大强势股的高位下跌,直接带动新能源汽车板块集体回调。

  昨日新能源汽车板块冲高回落,特别是最有代表性的三大龙头股出现高位放量重挫,是否意味着新能源汽车板块行情的结束?对此,越声理财认为,新能源汽车板块是未来数年最确定的成长性板块,不会轻易结束,昨日龙头股的下跌仅仅是短期涨幅过大的获利回吐,是正常的调整。新能源汽车板块的走势可能跟前期的周期股比较类似,8月中旬周期股(煤炭、有色、钢铁)出现阶段性震荡整固,当时我们坚定认为推动周期股上涨的核心逻辑——供给侧改革政策没有变,周期股行情尚未结束,随后周期股如期再度出现一波行情,纷纷创出新高。对于新能源汽车板块上涨的投资逻辑,既有政策面的因素,也有行业景气方面的因素。

  政策方面,短期而言,最重磅的政策是双积分政策即将落地,根据双积分政策,生产或进口量大于5万辆的乘用车企业,2018年至2020年新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%,双积分政策的实施,意味着大车企的利润与新能源汽车的销量挂钩,迫使车企加大新能源车的销售力度。长期而言,国外包括荷兰、英国等5个国家最早在2025年后开始禁售传统燃油车,我国也已经开始制定燃油车退出时间表。行业景气方面,8月份披露的新能源汽车产销数据靓丽,新能源汽车8月产量为7.2万辆,环比增长21.6%,同比增长67.3%,8月销量6.8万辆,环比增长19.5%,同比增长76.3%。行业景气度继续高企,盈利能力有望持续提升。因此,从政策和行业景气来看,新能源汽车板块行情尚未结束,短期回调企稳后就是再次上车的机会。

  越声理财认为,维持“十九大”前坚持多头思维看待市场观点不变,要珍惜难得的做多时间窗口。上证指数最近维持强势震荡,短期支撑为前期缺口3331-3336附近,短期震荡蓄势后仍将冲击3400点。操作上,建议轻指数重个股,围绕金融周期、科技创新、改革三大方向挖掘优质品种。(来源:投资快报)


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  安信证券:产业景气+政策催化助新能源车大涨

  ■产业景气+政策催化助新能源汽车大涨

  9月11日新能源汽车主题再度大涨内在逻辑是产业景气+政策催化:新能源汽车全行业进入高景气状态已经获得确认,未来几年全球新能源汽车市场都将进入高速发展阶段;同时国家即将出台积分制政策,有利于新能源汽车产业长期健康发展,国家政策持续支持也为主题行情带来政策催化。

  ■新能源汽车8月数据持续景气

  中汽协数据显示8月份产销量分别为7.2万辆和6.8万辆,同比增长分别为67.3%和76.3%,对比前两年数据,新能车8月环比增长不高,但今年8月新能车放量尤其明显,从而导致8月同比数据增长水平特别亮眼。新能车放量时点从往年11、12月的年底冲量前移到8月开始的消费旺季,反映出政府补贴对新能源汽车行业的影响在逐渐下降,而来自市场的真实需求正在逐渐显现。

  ■传统燃油车将退出+双积分制公布是重要催化剂

  工信部副部长辛国斌表示我国已启动研究传统燃油车的退出时间表,同时备受关注的“双积分”政策也即将发布。从消息面上看,补贴退坡的利空早已被市场消化,而燃油车退出时间表等新政利好的突然出现带来了一定的预期差,催化今日的新能源汽车主题。

  ■继续看好新能车,多角度把握投资机会

  产业链仍处于高度景气的状态,“双积分”、燃油车禁令等政策催化即将到来,继续看好新能源汽车主题。策略上建议由“调整逢低加仓”转为以持有为主,同时关注行情扩散带来的非核心受益股补涨。具体投资方向上,持续看好新能源车所需的上游材料:锂、钴等,同时重点关注围绕锂电池各个领域的细分龙头:三元正极+碳硅负极、三元正极、湿法隔膜、电解液、六氟磷酸锂、锂电铜箔、电池、锂电设备、锂电检测。此外,关注北汽新能源产业链,以及三季度物流车放量带来的短期机会。

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发表于 2017-09-13 06:27:33
锂电池和稀土双概念的江特电机,“都市矿山”的格林美,有可能!
发表于 2017-09-13 06:58:07
低成本,仓位逐
发表于 2017-09-13 07:33:51
继续讲故事
发表于 2017-09-13 07:34:50
sb
发表于 2017-09-13 07:37:34
企业频繁造假,谁是下一个退市的?
发表于 2017-09-13 07:42:47
发表于 2017-09-13 07:36:14
抱歉!内容已删除。
宝沃?
发表于 2017-09-13 07:44:35
我就呵呵!我傻了!!!
发表于 2017-09-13 07:47:35
十倍股的下一个就是603993洛阳钼业。此贴为证,智者品茗。
发表于 2017-09-13 07:47:35
涨多了不特停吗?
发表于 2017-09-13 07:49:32
留不住这样的好股票啊!
发表于 2017-09-13 07:49:52
电池进去是接盘,这一波是充电桩!先有料草,在造车!
发表于 2017-09-13 07:50:21
新能源车套补丑闻刚断,销售使用如履薄冰的时候你放个窜天猴耍,一窝蜂的产业哪一个能够善终?
发表于 2017-09-13 07:51:38
都是骗局
发表于 2017-09-13 07:51:48
发表于 2017-09-13 07:52:12
鸡狗一叫 ,该跑路的就跑吧
发表于 2017-09-13 07:53:14
发表于 2017-09-13 07:50:21
新能源车套补丑闻刚断,销售使用如履薄冰的时候你放个窜天猴耍,一窝蜂的产业哪一个能够善终?
大米、鸡蛋、猪牛羊肉、方便面等等全世界人人要吃的产业大不大?……结果呢?
发表于 2017-09-13 07:53:49
百元股都来召唤接盘侠了,真拿散户当白痴了。
发表于 2017-09-13 07:56:10
中国股市只有锂电池了,这些企分过红不
发表于 2017-09-13 08:01:06
买点福达股份压压惊。。。
发表于 2017-09-13 08:05:04
002441众业达呢
发表于 2017-09-13 08:08:11
506号
发表于 2017-09-13 08:10:06
发表于 2017-09-13 08:13:05
发表于 2017-09-13 08:13:34
它们的话 你信吗???
发表于 2017-09-13 08:14:24
次新股才是最牛股
发表于 2017-09-13 08:16:40
燃料电池汽车的十倍股……贵研铂业
发表于 2017-09-13 08:17:48
呵呵,它们的话 你信吗???
发表于 2017-09-13 08:21:06
机构推荐的股一个都不能买
发表于 2017-09-13 08:21:12
我不接盘,就是还有十个涨停,我也不会买,100多谁能买起的
发表于 2017-09-13 08:24:07
锂电池一定不是未来新能源汽车的动力。
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来源:21世纪经济报道 编辑:东方财富网

K图 002460_2

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  在市场缺乏“确定性”标的,以及行业政策明朗化的刺激下,资金再次重新杀回新能源汽车板块。

  9月12日,赣锋锂业(002460.SZ)盘中创下103.49元的纪录,而2014年9月12日时的收盘价则为10.4元,三年时间股价翻了接近10倍。只是当日尾盘,赣锋锂业迅速跳水,至收盘下跌7.7%。

  虽然新能源汽车概念股出现回调,但行业增长的“确定性”已无悬念,大众、奥迪等传统车企发布的规划便可见一斑。只是,不同企业所处的产业链环节不同,其所受益程度存在较大差异,未来的“10倍股”又将出现在哪个环节?

  “仅从动力电池来看,上游包括锂矿、碳酸锂,中游则包括正极材料、隔膜、电解液,下游则是电池组装企业”,一位不便具名的锂电上市企业人士9月12日介绍称,由于所处产业链环节,以及其行业特点的差异,使得不同企业间的盈利能力各不相同。

  高工产研锂电研究所(GGII)高级分析师高小兵12日也指出,2015年至2016年,动力电池产业链盈利能力从强到弱依次为上游矿产、下游电池、中游关键材料,但是2017年受到补贴政策调整的影响,终端主机厂倒逼电池企业大幅降价,导致下游盈利能力下滑,被中游超越。

  资源“称王”

  新能源汽车行业的“10倍股”并不仅有赣锋锂业,若从2014年初算起,同为行业龙头的天齐锂业(002466.SZ)复权后股价也已上涨了10倍。

  这类公司存在的共同点,便是掌握了上游资源、议价能力强悍,同时利用自身矿产优势有效降低碳酸锂等产品成本,一旦行业景气度上升,公司盈利能力便可以获得最大程度的提升。

  以天齐锂业为例,今年1-6月,公司锂矿业务毛利率高达66.95%,同期锂化合物及衍生品业务毛利率虽然同比下滑了7.53%,但仍维持在69.44%。

  作为另一重要原料的钴,其生产利润率也相对较高。如寒锐钴业(300618.SZ)上半年钴精矿业务毛利率为52.33%,较上年同期增长36.86%。

  无独有偶,2017年3月6日上市的寒锐钴业,也已上涨了超过10倍。

  “现在电解钴报价在每吨40万-42万元之间,较年初时已经翻倍,这使得生产企业今年多处于盈利状态,不管是大型企业,还是小型企业。”百川资讯钴行业分析杜帅兵12日介绍称。

  他还指出,在钴价上涨的背景下,拥有上游钴矿资源的企业,其盈利能力会提升得更为明显,“近两年,很多企业都在海外收购钴矿资产”。

  不过,正极材料、负极材料、电解液等中游企业,盈利能力则要明显弱于上游行业。

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  “今年动力电池的生产成本压力比较明显,受两头挤现象明显,上游矿产资源价格上涨后,带动正极材料等价格跟随上涨,如三元动力材料价格从年初16万元/吨涨到20~22万元/吨”,高小兵介绍称。

  主营多元材料、钴酸锂等正极材料的当升科技(300073.SZ),上半年“锂电材料及其他业务”毛利率虽有同比上涨3.33个百分点,只是整体利润率并不算高,只有14.53%。

  对于上半年营收、利润的双双增长,杉杉股份(600884.SH)亦将其归功于“锂电池材料业务特别是正极材料业务经营业绩大幅提升所致。”

  盈利能力的高低,也决定了二级市场的走势,所以上述两家公司股价绝对涨幅要远后于前述两家上游企业。

  相比之下,动力电池下游企业利润率多数出现下滑。数据显示,上半年,国轩高科(002074.SZ)动力锂电池行业毛利率为37.91%,较上年同期下降12.43个百分点。

  中、下游并购“保量”

  综上不难看出,目前盈利、股价表现最强的环节,还是以上游原料企业为主,这一趋势目前还难以看到改变的可能。

  “短期来看,上游锂、钴等资源还是比较有限,新增产能释放并没那么快,而且上游资源主要集中在少数几家公司手里,所以定价能力较强。”高小兵指出。

  21世纪经济报道记者了解到,行业主要以矿石提锂、卤水提锂为主,其中盐水提锂操作方法与“晒盐”类似,受天气因素影响较大,所以每年只有几个月时间可以生产,大幅增产受到一定限制。

  杜帅兵也指出,目前新能源汽车行业带来的增量需求,已成为影响钴价的最大刺激因素,只要下游需求能够持续增强,必然会对钴价带来支撑。

  与之形成鲜明对比的是,中游电池材料行业企业的日子,可能会并不好过。

  “未来随着下游电池企业的规模、质量不断提升,同时行业集中度增加,在形成几家巨无霸式企业后,电池企业的议价能力无疑会大幅增强。”高小兵表示,另外实力较强的电池企业也在积极研发高镍三元材料、硅碳负极材料、电解液配方等新材料,所以对中游材料企业的主动权将逐渐回归。

  他指出,隔膜、正负极材料类企业都处于扩产阶段,随着新增产能释放,未来竞争也会更为激烈,“部分材料企业,很可能会扮演下游大型电池企业的‘代工’角色,相当于是在成本的基础上赚个加工费。”

  对于中游企业而言,一方面为了保证原料供应,另一方面也为了享受原料上涨的收益,于是行业内便出现了向上游并购的情况。

  “主要形式就是横向、纵向的整合,比如下游企业向上游并购矿产,或者参股等方式来锁定原料供应。”前述锂电行业上市公司人士指出,比较典型的包括杉杉股份和洛阳钼业(603993.SH),以及坚瑞沃能(300116.SZ)。

  2017年7月12日晚,杉杉股份公告,与洛阳钼业签署战略合作协议,同时拟投资18亿参与洛阳钼业定增,占其定增总额的10%。

  根据协议,同等条件下,洛阳钼业优先选择杉杉股份共同扩产Tenke铜钴矿,扩产的产品优先供应杉杉股份。未来双方将在钴、锂等金属资源项目收购兼并、对外投资时,谋求建立战略合作关系。

  继入股澳洲Altura矿业后,坚瑞沃能7月还与澳洲Altura矿业签订《包销协议》。“通过本次交易,公司将锁定上游原材料的供应,避免上游原材料紧张对公司经营发展产生不利影响。”坚瑞沃能彼时指出。

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519195万家品质35.43%1.50% 0.15%购买 开户购买
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163809中银蓝筹精选16.35%1.50% 0.15%购买 开户购买

数据来源:东方财富Choice数据,银河证券,截至日期:2017-09-12

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  新能源汽车板块为何集体躁动?快速发展势头不可逆转!

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  双轮驱动新能源汽车领涨 17亿元大单抢筹6只个股

  新能源汽车开启风口接力模式 6只钕铁硼股受关注

  三元锂电领涨新能源汽车产业链 三主线掘金受益股

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  【延伸阅读】

  新能源系列再度火爆 警惕波段调整风险

  继周一集体大涨后,昨日新能源汽车产业链的相关股票强者恒强,持续活跃。部分个股开盘直接封死涨停板,例如和顺电气、盛弘股份、安凯客车等,也有部分尾盘打开涨停,例如西藏矿业、科泰电源、比亚迪等,而前期持续强势的部分锂电池概念股则大幅调整,例如华友钴业、赣锋锂业、天齐锂业、先导智能等。

  市场分析人士认为,我国新能源汽车产业将迎来长期利好,新能源板块有望成为成长股的风向标和龙头,不过由于短期涨幅过猛,不排除有波段调整的风险,调整过后新能源汽车仍会是下半年的主战场之一。

  产业链整体躁动

  在近日召开的2017年中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上,工信部副部长辛国斌演讲透露,工信部已启动了停止生产销售传统能源汽车的相关研究,并将制订我国的时间表。光大证券认为,这是工信部首次透露国内禁售燃油车计划,进一步证明中国支持新能源汽车发展的态度没有改变,行业将长期向好。

  受该事件刺激,9月11日新能源汽车产业链个股全线暴动;昨日相关个股继续活跃,完全不顾大盘疲软,涨声一片,赚钱效应十分明显。具体来看,行业龙头股表现强者恒强,充电桩板块的和顺电气、盛弘股份以及新能源汽车板块的安凯客车、奥特佳等均连续二个一字涨停,也有相当部分盘中涨停随后冲高回落,在尾盘打开涨停,例如西藏矿业、科泰电源、比亚迪、中科三环、江淮汽车、蓝海华腾、科士达、奥特迅等。

  值得关注的是,前期持续强势的部分锂电池概念股则大幅调整,其中华友钴业昨日大跌8.17%,赣锋锂业、天齐锂业、先导智能、道氏技术、金银河等昨日均大跌超过6%。这些均是前期强势的明星股,今年以来的累计涨幅均超过100%,其中赣锋锂业今年涨幅达到249.49%。

  一位证券行业人士认为,对这一热门板块也需要保持清醒,没有只涨不跌的股票,即使锂资源概念这些长线大牛股,但也有波段调整的时候。目前新能源汽车产业链个股短期涨幅过猛,不排除会短期震荡一下,但震荡之后仍然可以密切跟踪关注。

  行业利好长期存在

  今年以来,价值股、周期股、白马股轮流走红,成长股则表现不济,新能源板块的表现相对强势,使其成为成长股的风向标和龙头。不少券商认同,国家支持新能源汽车行业持续健康发展的政策导向没有改变,日前提出考虑制定禁售燃油车时间表,进一步彰显这一决心,因此未来新能源汽车行情将具有持续性。

  华券证券表示,国际主要汽车产销国坚定新能源路线,推动各大传统整车企业向新能源转型,供给侧改善将进一步驱动消费需求。建议从弹性,供需关系,竞争格局,市场体量等角度优选细分产业链投资机会,建议关注新能源产业链细分领域优质龙头。

  光大证券也认为,国家支持新能源汽车行业发展的决心已经十分明确,后续双积分政策或者补贴调整政策的发布都将基于这个原则出发。但由于行业整体产能过剩,受供需格局影响,产业链将发生汰弱留强的变化。推荐目前估值相对合理,且未来有望占有一定市场份额的上市公司。

  浙商证券认为,我国新能源汽车产业链的发展将全面迎来长期利好。结合中短期产业发展趋势,未来3~5 年,相对看好纯电动乘用车与纯电动专用车(物流车等)的放量发展。上游锂、钴资源,以及三元动力锂电制造及配套产业环节,将持续受益。(来源:证券时报)

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  新能源车概念冲高回落 行情或类似周期股

  周二市场延续震荡态势,上证指数在券商板块的带动下盘中最高摸至3391.07点,再度刷新本轮行情新高,收盘微涨0.09%报3379点;创业板尾盘一小时震荡下行,收盘报1884点下跌0.63%。两市合计成交7570亿元,较上日显著放大。盘面看,酿酒、煤炭、保险、券商等板块涨幅居前,高送转、次新、有色等板块跌幅居前。个股分化明显,两市有30只个股涨停,同时有4只个股跌停。

  昨日新能源汽车板块呈现冲高回落态势,早盘开盘后新能源汽车产业链延续上日强势格局,个股纷纷大涨,并且不再局限于上游资源股,已经开始扩散至充电桩、整车、燃料电池等细分板块。临近上午收盘前,赣锋锂业、天齐锂业和华友钴业三大强势股开始震荡回落,午后急跌跳水,分别收跌7.7%、6.83%和8.17%。三大强势股的高位下跌,直接带动新能源汽车板块集体回调。

  昨日新能源汽车板块冲高回落,特别是最有代表性的三大龙头股出现高位放量重挫,是否意味着新能源汽车板块行情的结束?对此,越声理财认为,新能源汽车板块是未来数年最确定的成长性板块,不会轻易结束,昨日龙头股的下跌仅仅是短期涨幅过大的获利回吐,是正常的调整。新能源汽车板块的走势可能跟前期的周期股比较类似,8月中旬周期股(煤炭、有色、钢铁)出现阶段性震荡整固,当时我们坚定认为推动周期股上涨的核心逻辑——供给侧改革政策没有变,周期股行情尚未结束,随后周期股如期再度出现一波行情,纷纷创出新高。对于新能源汽车板块上涨的投资逻辑,既有政策面的因素,也有行业景气方面的因素。

  政策方面,短期而言,最重磅的政策是双积分政策即将落地,根据双积分政策,生产或进口量大于5万辆的乘用车企业,2018年至2020年新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%,双积分政策的实施,意味着大车企的利润与新能源汽车的销量挂钩,迫使车企加大新能源车的销售力度。长期而言,国外包括荷兰、英国等5个国家最早在2025年后开始禁售传统燃油车,我国也已经开始制定燃油车退出时间表。行业景气方面,8月份披露的新能源汽车产销数据靓丽,新能源汽车8月产量为7.2万辆,环比增长21.6%,同比增长67.3%,8月销量6.8万辆,环比增长19.5%,同比增长76.3%。行业景气度继续高企,盈利能力有望持续提升。因此,从政策和行业景气来看,新能源汽车板块行情尚未结束,短期回调企稳后就是再次上车的机会。

  越声理财认为,维持“十九大”前坚持多头思维看待市场观点不变,要珍惜难得的做多时间窗口。上证指数最近维持强势震荡,短期支撑为前期缺口3331-3336附近,短期震荡蓄势后仍将冲击3400点。操作上,建议轻指数重个股,围绕金融周期、科技创新、改革三大方向挖掘优质品种。(来源:投资快报)


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  安信证券:产业景气+政策催化助新能源车大涨

  ■产业景气+政策催化助新能源汽车大涨

  9月11日新能源汽车主题再度大涨内在逻辑是产业景气+政策催化:新能源汽车全行业进入高景气状态已经获得确认,未来几年全球新能源汽车市场都将进入高速发展阶段;同时国家即将出台积分制政策,有利于新能源汽车产业长期健康发展,国家政策持续支持也为主题行情带来政策催化。

  ■新能源汽车8月数据持续景气

  中汽协数据显示8月份产销量分别为7.2万辆和6.8万辆,同比增长分别为67.3%和76.3%,对比前两年数据,新能车8月环比增长不高,但今年8月新能车放量尤其明显,从而导致8月同比数据增长水平特别亮眼。新能车放量时点从往年11、12月的年底冲量前移到8月开始的消费旺季,反映出政府补贴对新能源汽车行业的影响在逐渐下降,而来自市场的真实需求正在逐渐显现。

  ■传统燃油车将退出+双积分制公布是重要催化剂

  工信部副部长辛国斌表示我国已启动研究传统燃油车的退出时间表,同时备受关注的“双积分”政策也即将发布。从消息面上看,补贴退坡的利空早已被市场消化,而燃油车退出时间表等新政利好的突然出现带来了一定的预期差,催化今日的新能源汽车主题。

  ■继续看好新能车,多角度把握投资机会

  产业链仍处于高度景气的状态,“双积分”、燃油车禁令等政策催化即将到来,继续看好新能源汽车主题。策略上建议由“调整逢低加仓”转为以持有为主,同时关注行情扩散带来的非核心受益股补涨。具体投资方向上,持续看好新能源车所需的上游材料:锂、钴等,同时重点关注围绕锂电池各个领域的细分龙头:三元正极+碳硅负极、三元正极、湿法隔膜、电解液、六氟磷酸锂、锂电铜箔、电池、锂电设备、锂电检测。此外,关注北汽新能源产业链,以及三季度物流车放量带来的短期机会。

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