1月22日，号称最难被攻破的谷歌Pixel手机被曝重大漏洞，这一事件不禁让我们想起去年引起恐慌的勒索病毒。当时第一时间获取病毒样本并进行分析的，正是网络安全龙头启明星辰。鲜为人知的是，该公司还被巴菲特指导的比尔盖茨基金重仓！

网络安全细分龙头，政军为主要客户

公司主营网络信息安全产品及服务，是国内统一威胁管理（UTM）领域龙头，UTM即将防病毒、入侵检测和防火墙安全设备划归统一威胁管理。截至2016年，子公司网御星云连续5年排名中国统一威胁管理（UTM）硬件市场份额第一。据介绍，主要客户为政军，相当高大上。



一天获156家机构调研

1月16日，高达156家机构参加了启明星辰的电话会议，这也是2018年首次出现超百家机构调研。此次调研出现了众多明星私募，其中比较出名的有混沌投资董事长、私募大佬葛卫东、淡水泉、清水源和朱雀投资。调研过后，股价也有所上涨，公司颇受机构和私募大佬青睐。虽然如此受机构关注，但是公司股价在机构抱团行情下并没有涨很多。



4家QFII、基金和港资跻身前十大流通股东

截至2017年三季度末，启明星辰前十大流通股东中现4家QFII（持股占比8.24%）和3家基金（持股占比6.21%）和一家港资（持股占比1.14%）。前10大流通股东有8家机构，4家QFII同时入围，这种情况是比较少有的。也就是说不但机构抱团调研，QFII还抱团买入，甚至包括瑞典养老金都在里边。



巴菲特指导的比尔盖茨基金重仓但尚未盈利

第二大流通股东叫做BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST，正是微软比尔盖茨夫妇发起和管理的基金。据介绍，该基金还受到盖茨好友——股神巴菲特的指导。



该基金于2015年4季度进入，2016年4季度加仓后持有至2017年3季度末，目前可能不亏不赚。



2017年三季度报告显示，公司实现营收4.86亿，同比增长7.83%，实现净利润0.55亿，同比增长33.45%。另外，2017年全年业绩预告增长幅度为68.95%至76.49%。

作为盖茨基金的重仓股，启明星辰在最近被百家机构调研时，表示有信心在未来3-5年保持30%左右净利润的增长。其原因可能是，启明星辰在互联网安全行业有深厚积累，多项产品处于领先地位，并布局数据安全、云安全、态势感知等新领域。而十三五规划期间的网络安全需求，可能还没有完全释放出来。不足之处是对政军客户可能比较依赖。2017年公司和腾讯、阿里、华为、浪潮等云厂商开展合作，这方面值得关注。