公告日期：2024-11-16

股票简称：东山精密 股票代码：002384
苏州东山精密制造股份有限公司
Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co., Ltd.

（苏州吴中区经济开发区善丰路 288 号）

向特定对象发行 A 股股票之募集说明书
（修订稿）

保荐人（主承销商）

（上海市广东路689号）

二〇二四年十一月


声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本次证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。

投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。


重大事项提示

本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资者做出决策前，应当认真阅读募集说明书全文。
一、特别风险提示
（一）经营相关风险

1、业绩下滑风险

报告期各期，公司营业收入分别为 317.93 亿元、315.80 亿元、336.51 亿元
和264.66亿元，归属于母公司所有者净利润分别为18.62亿元、23.68亿元和19.65亿元和 10.67 亿元，扣非后归属于母公司所有者净利润分别为 15.77 亿元、21.26亿元、16.15 亿元和 10.08 亿元。

公司作为全球智能互联、互通核心器件的研发制造企业，核心业务电子电路以外销为主，2022 年度因汇率波动影响带动公司当年毛利额和扣非归母净利润实现较大增长。2023 年以来，随着公司电子电路产品毛利率逐步恢复正常水平，叠加公司通讯设备类精密组件、消费电子领域触控显示模组和 LED 显示器件业务受到市场需求影响，销售收入和毛利率均出现下滑，进而导致公司最近一年一期出现增收不增利的情形。2023 年，归属于母公司所有者净利润、扣非后归属于母公司所有者净利润分别同比下降 17.05%、24.08%；2024 年 1-9 月，公司归属于母公司所有者净利润、扣非后归属于母公司所有者净利润分别同比下降 19.91%、2.72%。

若未来宏观环境发生重大变化、下游市场需求疲弱或主要客户的经营状况发生重大不利变化、新产品迭代不及预期等，公司可能出现经营业绩继续下滑的风险。

2、客户集中度风险

公司前五大客户收入占比较高，报告期各期前五大客户收入占比分别为62.69%、66.84%、73.50%、70.20%，未来仍有进一步增加的可能，且单一大客
户对公司经营业绩影响较大。如果主要客户的经营状况发生重大不利变化、新产品迭代不及预期等，将会对公司经营产生不利影响。
（二）财务风险

1、毛利率波动风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为 14.67%、17.60%、15.18%和 13.65%，毛利率有所波动。

2022 年，公司综合毛利率相比 2021 年有所上升，主要系电子电路自身毛利
率上升，同时毛利率较高的电子电路收入占比提升所致。电子电路毛利率由 2021年的 15.50%提升到 2022 年的 21.01%，电子电路营业收入占主营业务收入的比
例由 2021 年的 64.69%提升到 2022 年的 69.38%。

2023 年，公司综合毛利率相比 2022 年有所降低主要系：①因通讯设备领域
相关精密组件业务业绩下滑，同时新能源汽车相关精密组件业务处于不断发展和完善的阶段，前期投入较大，且新产品初期良率较低，精密组件毛利率整体有所下降，2022 年精密组件业务毛利率为 15.69%，2023 年下降到 10.71%；②因行业竞争加剧，LED 显示器件业务收入大幅下滑，毛利率下降较大并出现亏损，
2022 年 LED 显示器件毛利率为 8.81%，2023 年下降到-26.6……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。