证券简称：双箭股份 证券代码：002381

浙江双箭橡胶股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2017-001
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他：投资者接待日
参与单位名称及人员姓名 光大证券：傅锴铭 申万宏源：于佳琪
个人投资者：吴伟东、王飞
时间 2017年5月22日上午9∶00～11∶00
地点 公司行政楼会议室
上市公司接待人员姓名 董事长：沈耿亮 董事兼财务总监：吴建琴
副总经理兼董事会秘书：张梁铨
投资者关系活动主要内容介绍 问题1：桐乡和济颐养院有限公司是否仍处于亏损状态，原因何在？
回答：原本和济公司计划以重资产模式运营，购入房产后发现以重资产运营养老产业不可行，而房产每年折旧是亏损的主要原因，待闲置房产出售后以轻资产方式运营，预计将扭亏为盈。
问题2：一带一路会给双箭带来什么机遇和发展？想具体了解下双箭与乌兹别克斯坦的合作项目。
回答：公司和乌兹别克斯坦合作项目主要为技术输出，项目来源为保利集团，公司不投入资金，仅负责规划选型以及人员培训。本项目为公司走出去的第一步，为今后在矿产资源丰富的国家投资建设作经验积累。
问题3：双箭在成本控制方面有何措施？
回答：天然橡胶原材料方面，以现货采购，公司会根据天然橡胶价格走势调整库存。同时，当有大订单时，我们会与贸易商签订协议进行价格锁定，贸易商会在期货市场上锁定橡胶价格，从而保证橡胶价格的稳定。其他原材料以集中招标方式进行。公司从98年开始和日本阪东贸易合作，从去年开始合作推行精细化管理，从减少员工数量、原材料损耗、能耗、库存等方面降低成本，同时提高产品质量。
问题4：双箭输送带产品种类比较丰富，哪一种种类占比较高？
回答：每年销售的种类数量不一，今年占比最高是钢丝绳芯输送带。
问题5：云南公司的产能是多少？
回答：原本收购时产能为2000吨，经过去年改造之后预计今年可以达到6000吨的产量。
问题6：输送带行业内小微企业现在生存状态如何？
回答：目前行业内的小微企业生存较为困难，去年行业内企业数量下降了约25%。
问题7：双箭兼并重组行业内的小微企业是否具有价值？
回答：从区域性布点来说是有价值的，因为输送带产品运输过程中会产生一定的运输费用，耗费一定的运输时间。另一方面，从竞争角度考虑，竞争对手数量减少对公司相对有利。
问题8：双箭在输送带行业内的主要竞争对手是哪几个公司？
回答：我们公司在国外有三家主要的竞争对手，首先是德国大陆集团，他们收购了美国的品牌输送带制造商Veyance Technologies，其次是英国的芬纳集团和日本的普利司通。在国内，公司已是最大橡胶输送带企业。
问题9：双箭输送带的运输费用如何？
回答：我们现在输送带平均运费大约320元/吨，如果运到新疆内蒙运费可能要高达上千每吨。
问题10：双箭输送带的定价方式如何？
回答：主要参考定价时的公司成本，公司与大唐电力、华电等公司签订订单一般为一年期，如遇橡胶原材料波动幅度过大，双方再进行协商定价。
问题11：双箭的下游客户更换输送带的周期怎么样？
回答：例如宝钢生产线1000多公里，更换周期有长有短，长则5年，短则半个月，再比如北方气候寒冷，橡胶在零下50、60度的气候下将破坏分子结构，寿命相对较短，更换相对频繁。
问题12：刚刚董事长介绍的三大国外竞争对手在国内市场占有率如何？
回答：三大国际竞争对手在国内销售量不多，主要在国外竞争。
问题13：双箭是以输送带为主业，另外目前正在积极开拓养老产业，那么这两者的发展规划如何？
回答：目前，公司的发展规划是做强主营业务，做大养老健康产业。做强主营业务主要体现在始终保持国内行业领先地位，突出国际市场地位。
问题14:2015年股灾时，双箭曾经有过董监高增持计划，那么最近有无董监高股东减持情况？
回答：近期未有董监高减持情况。
问题15:2016年深交所曾经发问询函问询控股股东质押率较高，请问股份质押的资金用途，有无风险？
回答：控股股东股份质押用于融资，原质押股份未办理完成解除质押，导致控股股东股份质押率超过90%。目前，公司控股股东沈耿亮先生质押股数占其持有公司股份总数的26.41%，并无风险。
问题16：桐乡和济颐养院的营收增长来自于何处？
回答：一方面去年入住人数平均100人左右，今年入住人数接近饱和状态，达到200左右，故营业收入相应增加。另一方面，今年已经提价一次，新入住老人护理价格比去年入住的老人高10%左右。另外，和济颐养院现在失智失能的老人相对增加，需要护理等级较高，收费相对更高。
问题17：苏州养老院将于何时开业？
回答：苏州养老院装修已经进行大半，同时还需要相关验收，开业时间不能确定。
问题18：政府对民营养老院有无政策倾斜？
回答：政府暂时没有对盈利性养老院的政策倾斜。
问题19：双箭入伙上海金浦医疗的打算？
回答：可通过与专业投资团队合作，借助专业投资团队的专业能力做强公司的投资业务，为公司和股东获取更好的投资回报。同时，其投资有关项目和我们未来向养老健康产业发展方向具有一定的契合度，有利于公司寻找相关整合标的。
问题20：国际上从事输送带业务的主要是一些大型轮胎厂，那么双箭以后会不会向轮胎行业转变？
回答：国内外很多企业从事输送带业务，后来转变到轮胎行业去了。轮胎是标准化的，但输送带是以销定产的，是非标性质的，相对来说输送带规模做不大。如果向轮胎制造行业转变，生产设备上是没有问题的，但是轮胎需要品牌支撑，转变之后的培育期较长，公司目前还没有这方面的打算。
问题21：输送带产品本身较为矛盾，制造质量好，那么更换周期长，质量不好则导致销量差，请问有何对策？
回答：我们公司现在也在探索新的模式，将整个运输系统总包，保障设备几年内正常运行，实现公司与客户的双赢。当初选择北京约基作为下游发展是基于制造整个输送系统的目的，以后的目标是承包整个客户工程标的的输送系统，虽然与北京约基合作没有成功，但方向应该是正确的。
问题22：双箭以销定产模式，预付款情况如何？
回答：我公司的输送带产品如果是向工程类客户销售，那么预付款在30%左右，待其验收完毕后付到90%，剩余10%在1年半内付清，周期较长。而我们输送带产品80%是用作备件更换的，这部分一般是3个月到半年付清。
问题23：双箭有无资本运作方面的计划？
回答：公司暂时未有相关计划。
问题24：目前养老产业的收购标的一般是在多少价格？
回答：好的标的都是比较贵的，比如按1500个床位，重资产模式运营，具备医养结合的标的，大约要3个亿。
接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2017年5月22日