证券代码：002355 证券简称：兴民智通
兴民智通（集团）股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2018-005
投资者关系活动类别 √特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位
名称及人员姓名 东方财富证券 左磊
时间 2018年08月03日 13：00
地点 武汉英泰斯特电子技术有限公司
上市公司接待人员 董事会秘书兼副总经理 宋晓刚
副总经理、英泰斯特技术总监 糜锋
投资者关系活动
主要内容介绍
1、目前英泰斯特的T-BOX和inCOM收入比例是多少？在未来的发展趋势中，二者结构是否会有变化？
英泰斯特的销售收入构成中，T-BOX硬件目前占比约为80%，inCOM等软件占比约为20%，软件收入占比在持续提升。这几年属于T-BOX的普及阶段，一定时间占比可能会提升，但长期来看，inCOM基础数据平台、DataVIEW大数据分析软件等软件和相关服务的销售收入比重会得到长期的增长。主要受以下三方面的影响：
一、在未来车联网的发展中，大家对基础数据平台重要性的认知相对提高；
二、英泰斯特制定的基础数据平台收费模式的影响，包括扩容授权费、免费维护期满后平台运维费用的收取等等；
三、越来越多的车企采用租用平台的方式来建立企业的基础数据平台。
2、英泰斯特与九五智驾的软件有重合吗？英泰斯特的软件主要是体现在什么方面？
没有重合，集团内部的各个子公司是车联网产业链上不同环节的产品或服务提供商，业务上会有很多的互补。英泰斯特硬件方面主要是T-BOX车载终端，软件方面主要是提供给B端的数据管理及应用软件，包括：inCOM基础数据平台、DataVIEW可视化大数据分析软件、面向车企内部的车联网应用系统、政府车联网系统等。
九五智驾主要侧重于车联网的运营服务。主要体现在：呼叫中心、手机APP的增值服务、车机与手机互联、车机应用软件及资源整合、行业应用等等。
3、T-BOX的价格下调原因是什么，未来5G时代的价格趋势是什么？
T-BOX的价格主要与产品的迭代设计有关，2016年上半年主要是高端车型的需求，2016年下半年开始国内销售的都是A00级车型，整车的定位比较低端，购买的T-BOX也是相对比较低端的产品，降成本的需求购买的产品功能相对简单。所以平均售价会相对较低。因为T-BOX与其他的机械式的零部件相比，产品迭代更快。随着现在技术越来越成熟，未来迭代的空间很大，包括V2X、高精度定位、自动驾驶等。5G时代因为T-BOX的重要性进一步提升，功能的增加会带来价格提升。
4、英泰斯特硬件产能有多少？
2017年英泰斯特的产能是35万台，今年英泰斯特将搬迁到集团公司购买的园区，现有的产线会搬到新园区，因为场地的扩大，预计会增加到45~50万台左右，后期计划逐渐建立半自动化产线，总共预计有120万台的产能。
5、英泰斯特T-BOX的PCB板和结构件都是采购于第三方，T-BOX的核心价值及难点体现在哪些方面？
因为PCB板及结构件都属于通用器件，核心技术有以下几个方面：一是产品的电路设计，特别是射频电路的设计及EMC相关电路设计。二是体现应用积累的嵌入式软件，包括与车辆总线的快速匹配等技术。使T-BOX能很好的满足车企车联网建设和发展的需要，是T-BOX供应商的难点。
6、T-BOX是安装在汽车的哪个部分？T-BOX与OBD BOX的区别是什么？
T-BOX参与车厂车型的设计，根据每个不同的车型设计安装位置，由整车厂家在出厂前当作零部件安装在车内，满足整车厂家及政府主导的车联网相关功能。从数据方面，T-BOX在整车厂家的规划下，理论上可以获取全车身所有的数据，并可以参与到车辆内部的控制。
OBD BOX是后装产品，一般由后市场的企业给车主提供。OBD BOX通过诊断接口获取车辆数据。在整车网络里，OBD通常是整车网络网关之后的接口，能够取到的数据非常有限。OBD BOX一般无法参与到车辆的内部控制，因为协议的限定，能够做到的应用是有限的。
7、OBD价格比T-BOX便宜吗？
因为OBD是后装，产品的定位不同，属于工业级甚至是消费级产品；而前装的T-BOX属于车规级产品，是车辆的控制器。两者需要做的试验、满足的标准不同，因此价格也会有差异。
8、UBI车险OBD可以满足吗？
UBI车险主要是采集驾驶行为数据来定制更合适的车险套餐，OBD虽然可以做UBI车险，但因为采集的数据有限，只能基于少量的数据及地理位置做简单模型。如果是基于T-BOX采集数据可以做到更精确及更完整。
9、数据变现主要体现在哪些方面？
目前数据变现体现在以下三个方面：
1）车企方面：1.有利于业务发展需要 2.可以成为各部门大数据分析之后的数据支撑；3.车企研发性的改进，优化产品。
2）政府方面：有了新能源车辆所有数据之后，可以对宏观性的决策有支撑，比如做充电桩的建设选址、交通方面的政策制定等。
3）车主方面：例如保险、二手车等，新能源车与传统车不一样，估价主要与电池有关，这个是需要数据来支撑的。
英泰斯特目前主要是帮助车企分析数据，将有用的数据挖掘出来。后续会在兴民智通集团的领导下不断拓展新的数据变现模式。
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日期 2018年08月03日