目前净资产17.8亿,下半年亏损4~5亿,净资产就变成12.8~13.8亿。
一.商誉减值
目前幻想悦游商誉12.3亿,2018年盈利1.43亿,商誉减值17亿,2019年上半年亏损3200万。公司预告了3季度业绩,其它分公司不是1元卖了,就是关门或停运,谁亏的?还不上幻想悦游亏的,全年亏损不会低。
合润德堂商誉3.25亿,2018年净利润5700万,商誉减值1,95亿,2019年上半年净利润580万(去年同期为4090万),盈利1个季度比1个季度少。
2019年这2个公司商誉减值逃不过,要按它2018年减值标准或去年问询函公布的减值标准(我就是按它公布的减值标准,中报出来就告诉大家2018年商誉减值为30-40亿),2019年减值不会低于10亿,但为了规避退市,商誉减值按7-8亿算。
二.长期投资
2018年长期投资减值10亿多,DOTC减值9亿,其它减值1亿多,现在长期投资是19.2亿,其中DOTC为13.1亿,其它烂资产是6.1亿。
DOTC2018年亏损7400万(上半年盈利4700万,下半年亏损12100万),天神减值9亿,今年上半年亏损900多万,比去年同期下降5600万。
去年有人用DOTC唱多,我说脑袋进水了,天神从石一手里20.8亿买来Avazu和麦橙,然后做价22亿(商誉18.5亿)参股石一新公司DOTC,看似增值了1亿多,但DOTC在Avazu入股后,DOTC合计资产26亿,天神占股份30.6%(占资产8亿,22亿马上变成了8亿),2018年减值9亿太正常了,2019年继续减值5亿,减值到8亿是否很正常?
其它投资一些小烂公司,2018年减值1亿多,很多是投资多少减值多少,这些公司是否经营?2019年就不减值了?
长期投资2019年减值5亿多合情合理,按规避退市减值3-4亿。
三.金融投资
2019年金融投资减值10.7亿,其中并购基金减值8.2亿,其它减值2.5亿,很多是大减值,今年其它金融投资不会减值了?
四.并购基金
2018年并购基金补偿15.5亿(相当于减值15.5亿)。中间体和优先级合计投资23.8亿,目前并购基金优先级和中间级合计起诉天神24.5亿(不包括和解的和未起诉的),与补偿差额为9亿,判决下来仍然需要减值9亿。
大家看看这4项,2019年减值合计不能超过14亿,一旦超过就净资产为负,直接退市滚蛋,2019年为了规避退市,要想方设法压低减值,现在监管这么严格,会是什么后果(即使不退市,也会股价大跌)?
即使2019年年报躲过退市了,2020年上半年能躲过亏损导致净资产为负?并购基金的起诉判决成为其啥时候退市的关键,一旦2019年全判决,2019年年报出来就退市滚蛋。