证券代码：002339 证券简称：积成电子

积成电子股份有限公司投资者关系活动记录表
投资者关系活动 □特定对象调研□分析师会议

类别 □媒体采访√业绩说明会

□新闻发布会□路演活动

□现场参观

□其他（请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 投资者网上提问
人员姓名

时间 2022 年 6 月 2 日 (周四) 下午 15:00~17:00

地点 公司通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）
采用网络远程的方式召开业绩说明会

上市公司接待人 1、董事长：王良

员姓名 2、副董事长、总经理：严中华

3、董事、副总经理兼董事会秘书：姚斌

4、财务负责人：秦晓军

5、独立董事：翟继光

投资者提出的主要问题及公司回复情况

公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复：

1、积成领导们好，公司控股子公司上海实积 2020 年亏损
5762 万，2021 年亏损 2891 万，为啥会造成如此大的亏损? 对
此公司有没有采取有效措施? 有没有考虑剥离掉亏损的子公司?
投资者关系活动 尊敬的投资者您好，感谢对公司的关注。上海实积的亏损原主要内容介绍 因系其参股企业临沂实成基金投资的中瑞德公司经营未达预期。
中瑞德从事新型多功能电动汽车的研发、生产和推广，受限于新
技术和新工艺开发周期长及资金的影响，目前仍未恢复生产。公
司已根据相关会计准则对该投资事项计提了资产减值和确认长
期股权投资损失，并督促基金管理人密切关注该公司经营情况，
积极导入资源，降低投资损失。谢谢。


2、公司 2017 年非公开发行股份募集资金用于微能源电网和智能电网研发，但是最终未能募足，最终只能投向智能电网自动化系统升级研发，结合 2016 年－2020 年公司失败的员工持股计划。公司有没有反思为什么没有机构敢于参与公司的募资? 公司在二级市场信用价值急需提高。

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注，公司 2017 年非
公开发行未能募足受当时的定增新规、减持新规及资本市场诸多因素影响，公司将严格遵守深交所和证监会相关规则，在做好公司主业经营的同时，努力提高公司治理水平和信息披露水平，加强同投资者的沟通，不断提高公司资本市场的良好形象。谢谢！
3、贵公司控股子公司青岛积成拟登陆北交所，但是从 2021年 7 月至今，不到一年时间青岛积成连续三次收到北交所问询函。请问第三轮问询函青岛积成为什么还不回复? 北交所上市还有希望吗？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。2022 年 5 月 17
日，青岛积成已向北交所提交了第三轮审核问询函的回复，并相应更新了公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申请文件等相关材料，目前仍处于审核阶段。谢谢！
4、客户在什么情况下需要购买贵公司开发的那套电磁暂态仿真产品？在电网建设时？还是电网维护期？它能实现电网实时监控吗？如果能监控，请问与实际物理电网延迟时间是多少？小时级？分钟级？秒级？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。我们的仿真系统在电网的规划、设计以及运行过程中都会使用。在电网的建设期主要是指直流、新能源场站接入电网时的影响、控制策略的验证环节中使用，在直流的建设期间除了要交付实际的直流工程外，还要交付一套 1:1 的仿真系统，用于后期的运行过程中的仿真。运行方式的变化主要指由于设备检修、故障等引起的电网运行过

程中线路的开断、发电机的启停、出力等发生变化。在电网的运行期间，运行方式会经常发生变化，这些变化会导致直流、新能源的控制发生相应的改变，这些变化都需要进行电磁仿真。由于产品的仿真效率和仿真精度高，可以达到超实时仿真，因此可以对电网的发展态势超前仿真和预警，超前于实际的物理电网。谢谢。

5、贵公司的 8 位自然人大股东 2018 年 3 月 15 日签署的《一
致行动协议之续签协议》2019 年到期后就自动终止，没再续签，从此公司再无控股股东，公司业绩也是一落千丈，请问公司有没有考虑整合股东股份，设定控股股东的打算?

尊敬的投资者您好，公司目前无控股股东、实际控制人，也没有收到股东有关整合股份、设定控股股东的计划，谢谢！

6、看到公司参与了冬奥会，后期有何打算和方向？公司有没有国际市场的考虑？

尊敬的投资者您好，感谢您的关注。国家推动双碳战略、构建以新能源为主体的新型电力系统建设，以及电网公司、发电集团推进能源与数字化的深度融合等战略目标的提出，将给电力设备厂家带来诸多机遇和挑战。近年来，公司通过积极探索大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链等技术在智能电网、新能源、综合能源服务领域的应用，已推出新一代调度系统、综合能源管理、电磁暂态仿真等新产品。未来，公司将紧密跟踪双碳、新型电力系统建设的战略方向，聚焦“风光水火储一体化”、“源网荷储一体化”以及多能互补的数字化智能化解决方案，积极开拓和培育新的业务增长点。谢谢！

7、二级市场的股价和多种因素相关，但最重要的是公司业绩以及对公司未来发展的预期，目前公司在二级市场表现极差，今年的跌幅在四千多家上市公司中排名前 500，请公司坦诚告知

公司在未来的经营是否有潜在的风险？在关联交易、担保、质押等其它方面是否有潜在的风险?公司是否有 st 的风险？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。目前，公司在关联交易、对外担保、质押等事项上，无应披露而未披露的风险事项；公司目前无 ST 风险。谢谢。

8、请公司经营层谈谈公司目前的市场占有率，以及未来公司五年的发展规划

尊敬的投资者您好，感谢您的关注。国家发布的关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议重点提到：加快新一代信息技术、新能源、智慧能源、新能源汽车等产业发展，优化基础设施建设、电力生产和输送通道布局，提升新能源消纳和存储能力等。公司目前主营业务所涉及的智能电网、智慧公用事业、智慧能源、电动汽车智能充换电等多个领域涉及新型基础建设及民生领域，与国家十四五规划密切相关，将受益于国家及电网公司十四五期间的持续投入。国家推动双碳战略、构建以新能源为主体的新型电力系统建设，以及电网公司、发电集团推进能源与数字化的深度融合等战略目标的提出，将给电力设备厂家带来诸多机遇和挑战。近年来，公司通过积极探索大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链等技术在智能电网、综合能源服务领域的应用，已推出新一代调度系统、综合能源管理、电磁暂态仿真等新产品。未来，公司将紧密跟踪双碳、新型电力系统建设等的战略方向，聚焦“风光水火储一体化”、“源网荷储一体化”以及多能互补的数字化解决方案，积极开拓和培育新的业务增长点。谢谢！

9、贵公司有没有考虑适时股票回购？

敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司已于 2020 年
3 月 17 日完成第一次股票回购，目前暂无新的股票回购计划，谢谢！


10、公司如何实施国家“碳达峰、碳中和”战略？

尊敬的投资者您好，感谢您的关注。国家推动双碳战略、构建以新能源为主体的新型电力系统建设，以及电网公司、发电集团推进能源与数字化的深度融合等战略目标的提出，将给电力设备厂家带来诸多机遇和挑战。近年来，公司通过积极探索大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链等技术在智能电网、新能源、综合能源服务领域的应用，已推出新一代调度系统、综合能源管理、电磁暂态仿真等新产品。未来，公司将紧密跟踪双碳、新型电力系统建设的战略方向，聚焦“风光水火储一体化”、“源网荷储一体化”以及多能互补的数字化智能化解决方案，积极开拓和培育新的业务增长点。谢谢！

11、请问公司目前的在手订单情况怎么样？年报中提到 2022年要实现 22.3 亿元营收，0.55 亿元归母净利润公司是否有信心？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司目前经营正常，公司年度预算不代表盈利预测，2022 年公司全体员工会积极努力，争取取得好的业绩。谢谢。

12、贵公司上市十二年了，营业收入从不到六亿增长到二十多亿，但是营业利润却还不如上市之初，最近六年更是持续下滑，之前利润尚可的电网部在近年来面对国电南瑞的竞争是每况愈下，导致现在整个公司利润的下降和亏损。请问公司面对此情形，如何在保持利润率的前提下和南瑞进行竞争? 是否有具体可行的走出此困境的计划和举措?

尊敬的投资者您好。针对上述情形，公司一方面要学习和借鉴行业优秀公司的企业运营和管理经验；一方面要紧密跟踪行业发展趋势，加快新一代电力自动化产品的研发进度，提高市场竞争力。同时，加大公司在智慧公用事业、信息安全领域的资源投

入和市场拓展力度，提高公司总体盈利水平。谢谢！

13、公司自主研发的 iES-GTS 工业级电磁暂态仿真产品，公司表示目前处于市场开拓阶段，请问该产品的市场前景如何？后续对公司的利润空间有多大影响?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司的电磁暂态仿真产品在仿真算法、模型精度、计算效率以及大规模交直流电网的建模和仿真结果分析等方面具有完全自主的技术优势和应用特色。在各级电网调度部门、电科院系统都存有需求，公司将积极推广市场，努力增加收入利润。谢谢！

14、疫情有没有导致公司停工停产？目前疫情对公司的影响有何预判？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司关心。今年的疫情对公司的生产制造以及研发影响较小，但由于用户端的疫情防护政策，会对交付环节产生一定的影响。对允许我们进入的施工现场，我们正全力以赴调度资源，力争按时、保质交付。谢谢！

15、据估算，2022 年中国将有 42 万吨动力电池需要回收，
2025 年左右将迎来动力电池退役的高峰，且在电池的原材料锂等大幅涨价开采困难的背景下，贵公司是否考虑布局动力电池回收业务?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。在新能源业务领域，公司可提供退役动力电池梯次利用解决方案。谢谢！

16、贵公司上市十二年了，营业收入从不到六亿增长到二十多亿，但是营业利润却还不如上市之初，最近六年更是持续下，之前利润尚可的电网部在近年来面对国电南瑞的竞争是每况愈下，导致现在整个公司利润的下降和亏损。请问公司面对此情形，如何在保持利润率的前提下和南瑞进行竞争? 是否有具体可行

的走出此困境的计划和举措?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司将会多学习和借鉴同行业其他优秀公司的运营和管理经验，加快新一代电力自动化产品的研发进度，提高市场竞争力。谢谢。

17、海上风电基地有无参与?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司关心。我们针对海上风电开发出风电场的集中监控系统。谢谢！

18、贵公司曾多次在互动平台回复争取用良好的业绩回馈投资者，但是这么多年来业绩毫无起色，去年更是严重亏损，对比同行业公司，经营业绩均实现不同程度的增长。请问贵公司究竟是否有扭转业绩的信心和具体的相关措施?

尊敬的投资者您好，受行业竞争加剧、疫情蔓延等多重因素的影响，公司近几年经营业绩出现持续下滑。2022 年，公司将积极把握能源行业数字化、智能化、绿色化改革，以及构建以新能源为主体的新型电力系统带来的发展机遇，继续扩大新能源、智慧公用事业、信息安全业务的市场开拓力度，努力提升整体经营业绩。谢谢！

19、积成的领导们好，贵公司控股子公司奥通迈胜 2020 年
营业收入 6465 万，亏损 4473 万。2021 年营业收入 8983 万，亏
损 4781 万。公司在互动平台解释奥通迈胜主要从事配电自动化终端产品的研发、生产和销售，其主要产品故障指示器（二遥型）近三年投资高峰期已过，市场需求萎缩，导致其收入下降，经营出现连续亏损。已经三年了，公司早知道投资高峰期已过，为啥不提前采取措施，反而亏损进一步加大?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司提出的建议。公司管理层正在积极采取包括但不限于调整市场策略、提高产品性能、拓展产品应用场景和寻求更多行业合作伙伴在内的有效措施，努力提

升业绩，减少亏损。谢谢！

20、贵公司的净利润率为什么一直这么低，最近七八年只有3%左右的净利率，而同样是电网电力自动化设备的其它上市公司净利润率一般都是 10%以上，公司长期经营过程中偶尔一两年的经营困难导致利润下降是可以理解的，但是贵公司持续七八年净利润率一直如此低，原材料上涨是针对所有行业的，并非只针对积成一家上涨，再说产品也可以提价的。是贵公司的产品和服务不具备市场竞争力不敢提价还是其它别的原因?

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。影响公司的净利率水平除了上述您说的市场因素外，还与当期财年计提的资产减值情况及营业外收入、支出等情况相关。谢谢。

21、贵公司在 2021 年的业绩预报中指出去年亏损的主要原因是芯片供货不及时、原材料人工上涨等原因。并在应对措施里明确指出从 2022 年一季度上述问题将逐步解决。但是四月底公司互动平台回复还未解决，公司已组织人员向有关部门陆续提交上述样机，送检测试工作正在进行中。请问送检测试工作完成了吗？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司的送检测试工作正常推进中。谢谢。

22、为什么股东于新伟大宗交易增持股份快百分五又突破全部清仓以及辞职，为什么公司每年增收又不增利，以及公司研发的仿真系统那么多年投资那么大，可到现在还处于市场开阔期?
尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。于新伟未直接持有公司股票，其关联企业持有公司股票未达到过 5%，其辞职行为是基于个人原因。因行业竞争不断加剧，且受原材料缺货、成本费用上升等因素影响，公司近年业绩出现波动，公司将切实采取措施，争取取得更好的业绩。公司电磁仿真系统市场应用前景

较广，目前确实处于市场拓展阶段。谢谢！

23、领导好，目前国资控股贵公司 15%以上的股份，山东国资是准备在哪些方面支持公司在智能电网领域发展？包括不限于并购、重组或注入资产！

尊敬的投资者您好，山东省国有资产投资控股有限公司目前持有积成电子 10.23%股份，并派出了一名董事和一名监事，有利于促进公司规范运作，提升公司治理水平，目前尚未有并购、重组或资产注入计划，谢谢！

24、请问董事长和总经理，21 年末未算入业绩的合同总额有多少？22 年什么时候可以入账？

答：尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司经营业务从合同签订、采购制造和发货、现场调试服务、验收和确认收入需要一个较长周期时间，一般需要 6-12 个月，跨年度执行的情况比较常见。谢谢！

25、尊敬的积成电子领导，贵公司的电磁暂态仿真产品是否属于智能电网行业的黑科技？国内有哪些竞争对手？国内市场规模如何？应用了哪些特高压工程？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司自主研发的iES-GTS 工业级电磁暂态仿真产品，可以对包含新能源、特高压交直流的复杂大电网进行多时间尺度的电磁暂态仿真分析，能够很好地支撑特高压交、直工程在规划、建设、运行等方面的仿真分析工作，国内部分科研机构也开展了相关的研究工作。目前，公司电磁暂态仿真系统暂未参与特高压工程。谢谢。

26、尊敬的领导好，贵公司的管理层偏保守，是否考虑过收购其他公司扩大自身实力和规模？包括不限于智能电网、储能、充电桩等行业！


尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注。公司近几年研发
投入密切跟踪国家及行业“新基建”、“数字电网”等热点，聚
焦自主可控变电站、高压保护、新能源集控、综合能源服务等领
域的相关产品，部分产品已通过国网专项检测，并挂网运行。公
司目前已向市场推出智能充电一站式解决方案及智慧能源储能
方案，在国家促进能源清洁低碳转型，助力实现碳达峰、碳中和
目标的战略背景下，公司将密切关注上述市场带来的机会，加大
相关产品的研发投入和市场开拓。公司暂无考虑收购其他公司的
想法。谢谢！

27、董秘你好，你在股价 8 元的时候减持，减持后发布预亏
公告，随后股价腰暴跌，想问问你在减持的时候已经知道 2021
年业绩亏损了吗？

尊敬的投资者您好，姚斌减持股份系基于其个人资金需求，
按照交易所规定于 2021 年 12 月 7 日进行了预披露公告。发布公
告时，公司尚未进行年终结算，不存在姚斌提前知晓公司业绩亏
损的情况。谢谢！

28、贵公司在二级市场上有市值管理吗？如果没有，有些方
面考虑吗？

尊敬的投资者您好，感谢您对公司的关注，公司一直注重市
值管理并高度关注公司股价，但股价的波动属于二级市场行为，
受诸多国际、国内因素影响，公司将会在努力提升公司业绩的同
时，进一步加强同投资者的沟通交流，也欢迎广大投资者多为公
司建言献策。谢谢！

附件清单（如有） 无

日期 2022-06-02