华源证券04月25日发布研报称,给予理工能科(002322.SZ,最新价:14.05元)买入评级。评级理由主要包括:1)依托江西博微深耕电力信息化行业,造价软件市占率位居前列;2)新能源大力发展需要长距离、大规模送电,对电网的安全可靠性提出了更高要求;3)特高压油色谱更换逐步展开量价齐升;4)赋能智慧环保,打造环境监测、运维与治理多级驱动。风险提示:电力信息化进度不及预期,变压器油色谱更换进度不及预期,环保政策发生明显变化。