公告日期：2018-06-23

公司债券跟踪评级报告

关注



1．2017年，公司经营仍受石油、化工、电

力设备等下游行业周期性波动及相关产业政策

的显著影响。



2．2017年，公司原材料成本有所上升，原

材料在生产成本中占比高，其价格上升对公司

控制生产成本带来压力。



3．受人民币升值等因素影响，公司净利润

同比减少。

分析师

王越



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李莹



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公司债券跟踪评级报告

一、主体概况



浙江久立特材科技股份有限公司（以下简称“公司”或“久立特材”）前身系成立于2004年1月8日的湖州久立不锈钢大焊管有限公司，初始注册资本为600万元，股东为浙江久立集团股份有限公司（以下简称“久立集团”）和湖州久立不锈钢管有限公司，分别持股83.33%和16.67%。2004年12月，经股东会决议，公司名称变更为浙江久立不锈钢管有限公司。2005年9月，经浙江省人民政府下发《关于同意整体变更设立浙江久立不锈钢管股份有限公司的批复》（浙政股【2005】51号），公司整体变更为浙江久立不锈钢管股份有限公司。2007年7月，公司名称变更为浙江久立特材科技股份有限公司。期间经多次增资、股权转让及公开发行股票等（公司于2009年12月首发上市，股票代码：002318；股票简称：久立特材），截至2018年3月底，公司股本为8.42亿元，其中久立集团持有公司股份总数的38.27%，为公司控股股东。公司董事长周志江先生持有久立集团45.09%的股份，并直接持有公司2.10%股份，为公司实际控制人。



图1截至2018年3月底公司股权结构图



资料来源：公司年报



公司经营范围未变化，仍为不锈钢焊接管、不锈钢无缝管、金属管材、水暖器材制造、销售，金属结构、有色金属合金、不锈钢管件、金属制品的制造（限分公司）、销售，金属材料（除稀贵金属）、纸张销售，测试技术服务，经营进出口业务。



截至2018年3月底，公司设有无缝管事业部、焊接管事业部、核电精密管事业部、管件分公司、销售部、办公室、人力资源部、信息中心、财务部、董事会办公室、审计部、安全环保部、供应部、质保部、研究院、法律部、计划部、技术质量部、核电军品部和企业管理部共20个部门，合并范围子公司共9家；在职员工合计2,784人。



截至2017年底，公司合并资产总额49.51亿元，负债合计19.60亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计29.91亿元，归属于母公司的所有者权益28.97亿元。2017年，公司实现营业收入28.33亿元，净利润（含少数股东损益）1.29亿元，归属于母公司所有者的净利润1.34亿元；经营活动产生的现金流量净额-1.22亿元，现金及现金等价物净增加额4.02亿元。



截至2018年3月底，公司合并资产总额49.91亿元，负债合计19.46亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计30.45亿元，归属于母公司的所有者权益29.46亿元。2018年1~3月，公司实现营业收入8.93亿元，净利润（含少数股东损益）0.49亿元，归属于母公司所有者的净利润0.48亿元；经营活动产生的现金流量净额-1.05亿元，现金及现金等价物净增加额-0.94亿元。





公司债券跟踪评级报告

公司住所：浙江省湖州市双林镇镇西；法定代表人：李郑周。

二、债券发行及募集资金使用情况



2017年11月，公司公开发行10.40亿元可转换公司债券，期限为6年，债券票面利率第一年为0.3%、第二年为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.3%、第五年为1.5%、第六年1.8%，截至2018年3月底尚未到转股期。本次债券的付息日……
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