假利空下的金娃娃新价值董事长罗伟广举牌科恒股份 v omg金刚玻璃
假利空下的金娃娃新价值董事长罗伟广举牌科恒股份 v omg金刚玻璃

新加坡颠覆性网络加速技术10倍牛股深度挖掘严重低估鸟变凤凰欲亮翅，
新加坡颠覆性网络加速技术10倍牛股深度挖掘严重低估鸟变凤凰欲亮翅，蛟龙出水正当时！
中国资本市场超级牛股的共同基因
A股史上最优质颠覆性技术加新的商业盈利模式催生十倍千亿市值大牛股，200元不是梦！
增发 后总股本不到4.4亿,每股净资产11元.
每股资本公积金1.8元.股本完全可以10转20.



置顶:年报回复函已经公告在深交所信息栏(大家可以去查下 注意不是公司公告是信息披露)

+重组上报很顺利(目前没有要求反馈) 而且公司重组没有象大家想像的那样有阻力.公司不是借壳 而且是鼓励的互联网不是跨界

玻璃业务2015年被缓执行的订单在2016有望执行

不相信的可以花5毛钱电话公司确认.

这一期我们特意广东新价值投资董事长罗伟广做客和讯基金畅谈金刚玻璃(股吧)的并购故事
　　众所周知罗伟广通过发行阳光举牌 基金以个人名义参与金刚玻璃战略投资计划并获得了该公司第二大股东罗先生对此有何独特见解呢？
　　罗伟广对和讯基金表示在传统产业难现投资价值创业板估值高企背景下并购重组 可以改变企业基本面带来无限想象空间而且IPO暂缓注册制 没有日程表一些非上市资源也愿意重组
　　他认为一些小市值 质量不好市盈率高的公司在经济下行背景下想要依靠内生性增长非常困难通过并购重组可以使基本面变好摊市盈率同时并购重组是实现一二级市场利益的平衡点受到投资者欢迎
　　和讯基金金刚玻璃此次股权转让之后你获得了该公司%的股份成为第二大股东作为一名私募大佬这种角色转变你有何感想？未来有何进一步的注资计划？
　　罗伟广关于金刚玻璃股权转让涉及到上市公司信息披露我只能根据公告做一些回答和解释我现在是第二大股东公告也出了明年月号大股东股份解禁之后还会再转给我万股我就会成为第一大股东并且成为实际控制人这个事情还没有发生根据协议和公告也是两个月之后的事了我会成为第一大股东和实际控制人
　　关于后续资本动作相关公告也出来了我们打算并购一家海外互联网公司的部分资产我成为第一大股东之后会去做一些资本运作或者进入一些比较有前景的行业其实这对我来说这也是一个新的尝试
　　客观来说我不是现在才开始转型 从年开始我的业务重心都转到一级市场和并购市场了很多项目是通过上市公司并购一级市场的资产然后直接退出只是那些项目我通常在上市公司里没有太多股份或者说只是参股但是金刚玻璃我将第一次成为上市公司实际控制人之后去收购资产这种转变是一个渐进过程先从二级市场转变到一级市场的资产方然后以一二级市场作为一种联动的资本平台
　　这种模式之前天堂硅谷包括近期的中科招商都实践过了已经成为一种比较典型的模式因为我在一二级市场都有一定基础所以我觉得有能力运作一个上市公司平台走到今天也是酝酿了三四年我有信心做好

截至日期：2016-03-31 十大流通股东情况 股东总户数:6954 户均流通股:11235
累计持有:2201.89万股,累计占流通股比例:28.18%,较上期变化:299.11万股↑
股东名称 (单位:万股) 持股数 占流通股比(%) 股东性质 增减情况

万国江 563.96 7.22 A股 个人 ↑308.11
陈波 449.04 5.75 A股 个人 未变
广东新价值投资有限公司 257.70 3.30 A股 公司 未变
－阳光举牌1号证券投资
基金
中央汇金资产管理有限责 235.01 3.01 A股 公司 未变
任公司
黄秋英 168.58 2.16 A股 个人 ↓-9.00
广东新价值投资有限公司 140.05 1.79 A股 公司 未变
－卓泰阳光举牌1号证券
投资基金
万涛 135.59 1.74 A股 个人 未变
广东新价值投资有限公司 91.66 1.17 A股 公司 未变
－阳光举牌3号证券投资
基金
广东新价值投资有限公司 80.24 1.03 A股 基金 新进
－阳光举牌2号证券投资
金刚玻璃:中国市场订单始落地,成长确定性增强
金刚玻璃:中国市场订单始落地,成长确定性增强

维持“增持”评级。不考虑资产重组及发行股份,我们预计2016-17年EPS0.13、0.18元,考虑发行股份置入OMG新加坡并配套资2016-17年EPS0.70、0.87元,维持目标价38.85元,维持“增持”评级。

设立境内业务主体昂沃斯,理顺业务架构。昂沃斯于2016年4月5日在深圳市前海成立,为OMG新加坡的全资子公司,未来将作为OMG新加坡在中国境内开展业务的主体,理顺业务架构。

置入资产2015年大幅增长,实现净利1.16亿元。OMG新加坡2015年审计后营收和净利润分别1.5亿、1.16亿元人民币,同比增180%、231%,好于预期。2016-18承诺净利润2.80、3.11、3.43亿元,我们判断公司2016-17年实现利润承诺的确定性增强。按照置入OMG新加坡2016年估值仅10.7倍(网宿科技33倍),大幅增厚业绩。

国内订单落地,并与多家公司签署合作意向。OMG披露了目前订单情况,海外部分截至2015年底前五大合计6080万美金(已确认1.69亿元人民币),且第一大客户占比下降,客户分散度增加。国内部分OMG新加坡全资子公司昂沃斯与深圳市慧安格科技签署了《技术服务采购合同》为南方新媒体提供CDN网络维护与技术支持;另外昂沃斯已与北京优朋普乐传媒发展签署了《手机电视内容分发平台采购合同》;OMG新加坡与上海克而瑞、深圳家视网络等5家公司签订了合作意向,我们认为国内业务已启动并有望快速扩张

金刚玻璃并购的OMG的资料，整体感觉是最有当年联络互动借壳新世纪的样子。
先看一下基本资料，OMG全称Onwards media group，由hoong he hin创立。主要从事CDN优化传输服务，其技术在一般网络环境下，也能提供清晰画面，不需投入大量服务器。可以大大节省视频数据中心和CDN服务中心的网络宽带需求。（其毛利达到88%）
通过运作，创始人和技术核心控制并吸收罗伟广、至尚投资成立了深圳喜诺科技，并且在去年8月股改后喜诺科技控股，登陆A股做好准备。
14.53元发行股票2.06亿股，30亿并购OMG所有股权。最终OMG实际控制人（喜诺科技，这点非常重要），金刚玻璃实际控制人（罗伟广）承诺16年4500万美元，17年5000万美元的业绩。20.14元发行2979万股，定增6亿投入WIFI控制器，VR/VA，大数据业务。总股本4.5亿股，忽略玻璃业务的利润，OMG2.9亿业绩承诺（别跟我说达不到，炒股只能以可以达到为前提，不然分析全都不存在），按照网宿的55倍pe，都有160亿市值，35元/股，联络互动更是长期100倍以上的pe。所以我认为熊市条件下，30元-40元是非常合理的。一旦在中国业务推广顺利，VR爆发（巨大风口），50就只是起点了。
领先的CDN技术是基础，VR是强力推进器，罗伟广是催化剂（懂A股市场，我认为还将不断并购）。金刚完全有希望成为下一个联络互动。

新价值董事长罗伟广：讲述金刚玻璃的并购模式

　　关于后续资本动作，相关公告也出来了，我们打算并购一家海外互联网公司的部分资产。我成为第一大股东之后，会去做一些资本运作，或者进入一些比较有前景的行业。其实这对我来说，这也是一个新的尝试。

　　年月中旬以来A股让我们短短几个月见证了太多历史记录让诸多浸淫股市多年的投资界大佬们为之惊叹为之困惑
　　潮水退去哀鸿遍野我们惊奇地发现覆巢之下竟有完卵诸多私募精英在连续大跌之中仍然取得了骄人的业绩
　　和讯基金频道特此举办基金经理三季度策略会——私募专场诚挚邀请私募业的基金精英人士与投资者分享投资策略以及对于四季度的投资见解
　　这一期我们特意广东新价值投资董事长罗伟广做客和讯基金畅谈金刚玻璃(股吧)的并购故事
　　众所周知罗伟广通过发行阳光举牌 基金以个人名义参与金刚玻璃战略投资计划并获得了该公司第二大股东罗先生对此有何独特见解呢？
　　罗伟广对和讯基金表示在传统产业难现投资价值创业板估值高企背景下并购重组 可以改变企业基本面带来无限想象空间而且IPO暂缓注册制 没有日程表一些非上市资源也愿意重组
　　他认为一些小市值 质量不好市盈率高的公司在经济下行背景下想要依靠内生性增长非常困难通过并购重组可以使基本面变好摊市盈率同时并购重组是实现一二级市场利益的平衡点受到投资者欢迎
　　和讯基金金刚玻璃此次股权转让之后你获得了该公司%的股份成为第二大股东作为一名私募大佬这种角色转变你有何感想？未来有何进一步的注资计划？
　　罗伟广关于金刚玻璃股权转让涉及到上市公司信息披露我只能根据公告做一些回答和解释我现在是第二大股东公告也出了明年月号大股东股份解禁之后还会再转给我万股我就会成为第一大股东并且成为实际控制人这个事情还没有发生根据协议和公告也是两个月之后的事了我会成为第一大股东和实际控制人
　　关于后续资本动作相关公告也出来了我们打算并购一家海外互联网公司的部分资产我成为第一大股东之后会去做一些资本运作或者进入一些比较有前景的行业其实这对我来说这也是一个新的尝试
　　客观来说我不是现在才开始转型 从年开始我的业务重心都转到一级市场和并购市场了很多项目是通过上市公司并购一级市场的资产然后直接退出只是那些项目我通常在上市公司里没有太多股份或者说只是参股但是金刚玻璃我将第一次成为上市公司实际控制人之后去收购资产这种转变是一个渐进过程先从二级市场转变到一级市场的资产方然后以一二级市场作为一种联动的资本平台
　　这种模式之前天堂硅谷包括近期的中科招商都实践过了已经成为一种比较典型的模式因为我在一二级市场都有一定基础所以我觉得有能力运作一个上市公司平台走到今天也是酝酿了三四年我有信心做好

罗伟广:我有信心做好10倍牛股金刚玻璃200元不是梦

新价值董事长罗伟广：讲述金刚玻璃的并购模式

罗伟广:我有信心做好10倍牛股新加坡网络加速技术严重低估鸟变凤凰欲亮翅

新加坡颠覆性网络加速技术10倍牛股深度挖掘严重低估鸟变凤凰欲亮翅，蛟龙出水正当时！
中国资本市场超级牛股的共同基因

严重低估长线百圆俱乐部成员pk任何次新股
罗伟广受让300万股.正式成为实际控制人.=OMG新加坡借壳 金刚玻璃 板上订钉

下面列举的都是超2亿股本的..市盈率都在200到300之间.

中科创达 有望超200

暴风科技 复牌突破200

读者传媒 77

罗伟广受让300万股.正式成为实际控制人.=OMG新加坡借壳金刚玻璃 板上订钉 每股净资产11元毛利率高达96%市盈率不到23.严重低估长线百圆俱乐部成员

A股史上最优质颠覆性技术加新的商业盈利模式催生十倍千亿市值大牛股，200元不是梦！
增发 后总股本不到4.4亿,每股净资产11元.
每股资本公积金1.8元.股本完全可以10转20.
颠覆性技术加新的商业盈利模式催生十倍千亿市值大牛股
OMG新加坡拥有颠覆性的网络加速技术，OMG新加坡还有新的商业盈利模式，这个非常重要，新的商业盈利模式往往催生数十倍的大牛股。其实OMG新加坡是很牛逼的，大幅超越网宿科技3年30倍.
又一家千亿市值公司将诞生

大家都只对虚拟现实 　感兴趣，其实OMG新加坡是很牛逼的，大幅超越网宿科技3年30倍，网可是几年的大牛股。花旗认为虚拟现实技术匹敌互联网诞生，未来或取代智能手机 　　花旗认为，虚拟现实技术可能成为继智能手机之后的下一个“风口”。花旗称，VR及AR技术，其作用意义可与互联网的诞生匹敌，将　产生取代智能手机的巨大市场，终端设备 　　以及周边产业市场空间高达6740亿美元。花旗预计，VR/AR技术的发展将会带来两个不同的市　场：一个是与身体互动的硬件设备市场，另一个则是内容和服务市场。另有机构分析，虚拟现实有望颠覆众多行业，例如游戏、影视　、社交 　　、电商、体育、教育、地产等行业，未来的应用前景非常广泛。
国际科技巨头纷纷布局虚拟现实
　　国际科技巨头纷纷布局虚拟现实，代表最前沿技术的产业巨头对其未来十分看好。Facebook以20亿美元收购虚拟现实公司Oculus　VR，　谷歌、微软、三星 、索尼也都相继发布了在虚拟现实方面的技术或产品。从Facebook的Oculus　Rift(VR)到谷歌Cardboard(VR)以及微　软Hololens　(AR)，VR及AR产品正逐渐从科幻领域走进现实生活。除了跨国巨头之外，国内的大公司，类似BAT、小米 　等也都在关注这　一技术，并且自己有团队在内部研发。除此之外，一些小型创业企业也在积极参与其中。
OMG新加坡公司如果不是货真价实，罗伟广疯了注入十几亿，锁定三年,中国是网络大国，而网速是世界第七十多。OMG新加坡提供网络加速的技术　 　　　300093　　十大股东就持有1亿股本　实际流通居然1亿

请结合上述内容，补充披露本次交易是否符合《上市公司重大资产重 组管理办法》第十三条第二款的规定，以及为避免未来上市公司构成借壳上市 拟采取的措施，请独立财
答复：1、本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条
第二款的规定。
根据中国证监会《重组管理办法》第十三条规定：“自控制权发生变更之日
起，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更
的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 100%以
上的，除符合本办法第十一条、第四十三条规定的要求外，主板（含中小企业板）
上市公司购买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且
符合《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第 32 号）规定的其他发行
条件；上市公司购买的资产属于金融、创业投资等特定行业的，由中国证监会另
行规定。创业板上市公司不得实施前款规定的交易行为。”
本次交易前，罗伟广持有公司 2,128.71 万股，持股比例为 9.86%，为上市
公司第二大股东。按照本次发行价格计算，本次交易后罗伟广先生及其一致行动
人将通过直接或间接方式控制上市公司 12,968.06 万股，占上市公司总股本的比
法律意见书
12
例将变更为 28.67%，为上市公司实际控制人。本次交易前后上市公司的控制权
发生变更。
自公司控制权发生变更之日起，公司向罗伟广及其关联人购买的资产总额占
公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总
额的比例未达到 100%。本次交易完成后，罗伟广将成为本公司实际控制人。自
控制权变更之日起，公司向罗伟广先生及其关联人纳兰德基金购买的资产总额，
即本次拟发行股份购买资产中罗伟广持有的喜诺科技 12.6330%股权以及纳兰德
基金持有的 OMG 新加坡 36%股权的交易价格合计为 132,245.03 万元；上市公
司 2014 年末资产总额为 159,623.16 万元。因此，本次向罗伟广先生及其关联人
购买的资产总额占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财
务会计报告期末资产总额 的比例为 82.85%未达到 100%。
综上，本所律师认为，本次交易不构成借壳上市，符合《重组管理办法》第
十三条第二款的规定。
2、为避免未来上市公司构成借壳上市拟采取的措施。
为避免未来上市公司构成借壳上市，罗伟广、纳兰德基金作出承诺：保证罗
伟广、纳兰德基金在本次交易中注入资产与未来双方及其关联方拟注入资产合计
占上市公司 2014 年经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例不会超过
100%，不会因其罗伟广、纳兰德基金及其关联方的行为导致上市公司构成按照
《重组管理办法》十三条规定的借壳上市的情形

关于业绩对赌条款：这个才是我眼睛一亮的东西，说实话，看过N多公司的对赌条款，但是这个是最地道的，没有之一。一般情况下，重组交易对手方都会对标的未来三年业绩进行预估，不达标相关交易方都会对业绩进行补偿，补偿方式都是三年累计业绩差多少就补多少。这就导致了少数无良公司在被收购时夸大业绩，然后完不成时就进行利润补偿，相比于所持的股份在二级市场的增值，业绩补偿微不足道，当然，这只是少数，统计了下，7成左右的公司还是能达到业绩对赌目标的。打个比方，前段时间华谊兄弟10个亿收购了才创设一天的公司，然后三年对赌补偿的业绩才6个亿左右吧（具体数字记不清楚了），极端点说，三年后，这个公司还是0业绩，那今年取得了10亿现金，三年后业绩补偿6亿就可以了，净得4个亿加上10个亿的时间价值。（当时是现金收购的，不需要上证监会的，如果是增发上会，设立才一天的公司有可能被否的，当然我不是说华谊这笔交易不好，花钱锁定一个人其实说不上值得不值得，我这是说的极端情况，但是这些大人物都是脸面比钱还重要的人，不会干这事情的）。

接下来说下罗的对赌方案，大家仔细看重组方案修改后的62页，首先业绩补偿金额是按照完成百分比乘以对价的，而不是利润差价的，第二补偿金额的补偿方式是股份，并且股份的价格是按照增发价格也就是14元左右进行计算的，简单点说，这三年的业绩对赌承诺累计大约9亿，三年后一算实际完成了4.5亿，那就要补偿对价的一半15亿，然后15不是补偿现金，而是股份，按照14元每股价格，大约补偿1个多亿的股份，极端情况下，三年0利润，那么增发的大约2亿股股份全部补偿了，也就意味着交易对方取得了所有股份全部注销（股份是要锁定三年的，不用担心提前卖的问题）。我不评论罗的过往业绩与人品，这个是每个人都有自己的看法，我只想说这个对赌方案罗真的很大气与地道，对OMG公司的信心，侧面证明了OMG公司不是水货，在对赌业绩中为什么17年业绩增速和18年业绩增速都只有百分之10几，估计也是谨慎考虑，反正估值基本按照16年的业绩算的，17年18年增速再高对于估值没有多大意义，还是保守点好，实际上我相信这个行业以及14年15年16年的增速来算，肯定远远不是10%几。14年业绩3600万，15年1-10月份6800，我记得某个网友说的券商预测是1个亿左右，16年对赌业绩是2.9亿。

4. 关于过会问题：众所周知创业板是不允许借壳 的，但是这是前几年的规定了，近期，有不少资本大佬们通过受让控股权后再增发实现变相借壳，证监会这个是默许的，并且金刚玻璃目前来看按照相关规定还构不成借壳，从这个层面来说没问题，至于其他风险我不知道。但是我研究了几个近期被否的案例，要么是并购的资产是传统的行业，比如渝开发，要么是并购企业盈利不明确，对于并购的新兴产业，貌似没看到被否的，即使向广东榕泰这样的增发对象不满足要求的都被有条件通过了。从罗的角度来说，花了10几个亿真金白银分别取得上市公司股权和并购对象股权，然后不通过那才是最要命的，当然你可以说不通过OMG可以装到另外一个公司啊，但是你想想装到另外一个公司又得花个1到2年吧，他在大盘不明朗的时候相对高价受让的金刚的股权有什么意义啊。他的资金不是自有的，成本是他自己根本无法承受的，如果这个项目失败了，罗基本要从资本市场消失的。当然，风险就是风险，谁也无法预测证监会做事的风格。

5. 关于概念： OMG公司一堆高大上的概念，在我看来，就三件事情,新版的CDN，貌似比网宿科技要先进些，是新一代的CDN；盒子，电视盒子，参照小米盒子，在东南亚一带，技术怎么样不知道；流媒体传输技术，就是传输图像需要的带宽更加少，效果更好，这个有想象力，大家都知道，现在很多国外的VR 头盔都拖着个长长的线，说明VR内容传输还要有限传输，OMG技术是不是能解决这个问题啊，那天我看