全球硝化棉（民爆，军工领域）产能15万吨，国内产能10万吨，世界第二大产能湖北雪飞化工生产事故爆炸死人已停产或将被剥夺生产资质，硝化棉或长期丧失20%以上供应，产能是高危特殊行业，生产和销售都需要国家最高安全机关特殊审批，硝化棉原价格1.7W+厂商已经封盘不报，下游价格跳涨。北化股份产能5.5吨，占国内55%以上，世界36%以上，硝化棉每提价1万，北化毛利增加5.5亿。供应缺少20%的正丹一个月6倍，供应缺少10%的湘潭锰业半月暴涨近40%，这次北化弹性更大，供应短缺更剩，有望超越19年的浙江龙盛时刻。