100亿市值,对滨江比较合适。
在过去几年地产黄金时代,滨江的净资产收益率只有万科一半。10%。
所以市净率应为万科一半。
考虑到规模效应,再在上面基础上略减,所以市净率是万分三分之一合适,万科1.8倍市净率,滨江0.6倍,滨江净资产5.12元,所以股价3元较合适。
但是如果以后滨江连续几年净资产收益率提升,比如连续三年能达到15%以上,那市净率可以回到1.5倍,股价可以涨一倍。
大家认为这样想合适吗?