软件行业板块基础资料整理（V3-1710）

           2017年10月10日：第三版 

说明：本资料为信息类作品，主要对行业板块的基础知识、信息、数据等资料长期跟踪，进行动态性、系统性的整理。

1 基础知识和概念

1.1 赛迪顾问总裁孙会峰表示，近年来存储、计算、虚拟现实、大数据、人工智能等技术均出现了单点爆破，随着这些技术的交叉融合，未来十几年后数字经济将形成全新的产业生态。在孙会峰看来，2030数字经济的发展愿景有三大支柱，即智能的基础设施，海量的数据以及全新的新生业态。在此基础上，产业将进一步融合，无论是技术的融合、产业的融合、产品的融合、服务的融合，还是供应链的融合，都将提升效率，创造新经济形态。他认为，未来的机会将体现在链接、数据、新生三个方面。

1.2 软件行业板块是涉及主题性概念板块最多的一个行业，涉及云计算概念40家，大数据概念40家，国产软件概念34家，智慧城市31家，国家安防概念20家，人工智能概念16家，物联网概念14家等。

1.3 全球软件与信息技术服务业正处于产业恢复和发展阶段，信息技术的市场需求在全球范围内持续上升，发展势头良好。2013 年全球 IT 行业支出达到
3.673 万亿美元，2014 年这一数值达到 3.711 万亿美元，同比增长 1.03%。2015 年全球 IT 行业支出达到 3.41 万亿美元，较 2014 年减少8.02%；2016 年全球 IT 支出总额保持稳定，总额与 2015 年基本持平。从 IT 行业支出的细分领域来看，IT 服务支出和企业软件支出，2016 年较 2015 年将分别增长 3.67%和
5.82%。物联网、云计算、大数据、人工智能等新技术在未来将成为驱动 IT 支出增长的主要力量。

1.4 软件及信息技术行业是我国的基础性和战略性产业，在促进国民经济和社会发展信息化、实现我国“工业 4.0”战略中占据着举足轻重的地位。在国家《软件和信息技术服务业“十二五”发展规划》等产业扶持和优惠政策的推动下，我国软件及信息技术行业持续快速发展。工信部“十二五”发展规划中提到，在 2006 至2010 年“十一五”期间，我国软件和信息技术服务业年均增速达到了 28.30%，产业规模不断扩大，产业集聚日趋明显。进入“十二五”之后，我国软件业依然保持稳定增长的态势。2015 年，我国软件和信息技术行业完成软件业务收入 4.28 万亿元，同比增长 15.70%；2016 年，我国软件和信息技术行业共完成软件业务收入 4.85 万亿元，同比增长 14.90%，实现利润总额6,021 亿元，同比增长 14.90%。

1.5随着我国信息化建设的推进，企业对个性化定制软件和服务的需求逐步增加。国内大中型企业面临不断变化的竞争环境，必须不断调整和改进企业的组织结构、业务流程和管理模式。那些能够适应企业需求的个性化软件产品和解决方案将更容易满足客户需求。

2 行业近期有关信息资料

2.1 据经济参考报报道，从“2017中国IT市场年会”获悉，2016年中国人工智能市场规模快速增长，全年超过230亿元，预计2018年将达到381亿元，复合增长率达26.3%。与此同时，随着存储、计算、虚拟现实、大数据、人工智能等技术交叉融合，未来十几年后数字经济将形成全新的产业生态。

2.2拓墣产业研究院去年底的一份报告预计，随着智能手机业者持续构建自身支付生态系统，各类支付方式蓬勃发展推升全球移动支付商机，2017年全球移动支付市场规模将达到7800亿美元，年增速高达25.8%。

2.3有关生物识别

１）2017年2月，《麻省理工科技评论》发布了“2017全球十大突破性技术”榜单，中国的“刷脸支付”技术入选榜单，这是该榜单创建16年来首个来自中国的技术突破。业内人士表示：我国的人脸识别产业的需求旺盛，需求推动导致企业敢于投入资金。目前，该技术已具备大规模商用的条件，未来三到五年将高速增长。而今年，这一技术有望在安防领域迎来大暴发。

2)人脸识别，是基于人的脸部特征信息进行身份识别的一种生物识别技术。作为智能社会的第一入口，人脸识别被资本视为颠覆性的黑科技。在中国，上至三大互联网巨头BAT，下至创业团队都已纷纷布局。

3）国海证券认为，根据前瞻产业研究院预测，到2020年，全球人脸识别市场规模将达到300亿元以上。同时伴随识别准确率及识别速度提升，人脸识别应用场景不断拓展，在闸道、安防等方面有望打开增量市场。当前结合深度学习，人脸识别在复杂场景下的人脸识别率已达到99%，包括商汤科技、工大高新在内的众多厂商也已推出相应产品。在铁路、金融、教育等多领域应用案例逐步涌现。2017 年有望成为人脸识别产品快速普及的元年。

2.4 4月10日，根据微软发出的公告显示，该公司将正式终止对Windows Vista的一切支持。Windows Vista曾被微软寄予厚望，但因为过于激进，很多地方还不够成熟，尤其是硬件配合没有到位，导致实际体验并不尽如人意。由于对硬件要求过高和兼容性问题，Windows Vista自2007年问世以来就饱受批评。2011年7月12日，微软已终止Service Pack 1的支持；2012年4月10日，微软已终止Windows Vista的主流技术支持；2017年4月11日微软正式终止其全部技术支持。

2.5 4月17日，北京达晓律师事务所对外发布《关于召集遭苹果应用商店下架的开发者采取集体行动的公告》，针对苹果在运营App Store过程中或存在涉嫌垄断和违法行为，联合更多的受损开发者和收集更多的证据，拟发起针对App Store的涉嫌违法和侵权行为的集体行动。

App Store自从2008年7月上线以来，苹果依靠全新的软件分发和销售模式，带动了移动端应用的繁荣。据苹果官方数据显示，App Store应用程序已超200万款，累计下载量超过1400亿次。同时，苹果对其App Store上应用软件监管力度也不断提升。在上百万款的应用背后，每月却有无数的应用遭下架。根据国内App Store排名优化服务平台ASO100的数据显示，2017年2月，中国区就有超过15万款应用被下架。

2.6 4月24日，滴滴出行宣布对各地交通管理部门开放“滴滴交通信息平台”，在该平台上，交管部门可以查看到当地的交通运行数据，并以此做出城市交通管理的众多决策。

　　据滴滴出行方面透露，平台每天有超过2000万订单，高峰期每分钟接收超过2万名乘客的需求，每日定位轨迹数据有70TB+；每日处理数据高达2000TB；每日路径规划请求超过90亿次，相当于600万次/分钟。业内人士分析，依托于滴滴庞大的出行数据和大数据挖掘能力，各地政府将从以往大多凭经验的“盲人摸象”交通管理模式，转变为准确了解当地交通运行现状之后，开展精准的“对症下药”的大数据交通治理模式。

2.7 4月25日，微信事业群内部进行了组织架构调整，成立了搜索应用部，负责微信的搜索业务、阅读推荐业务、AI技术研究及落地、微信数据平台建设和数据能力的应用。截至2016年12月，微信及WeChat月活跃用户数达到了8.89亿。随着微信内部功能的日趋丰富，搜索成为关键的功能环节，将搜索业务上升到战略高度有助于微信业务协同、改善用户体验。

2.8 目前，今日头条估值高达百亿美元，在资讯内容领域逐渐碾压多个新闻客户端。公开数据显示，2012-2016年间，今日头条年均新增1亿多用户，平均每月新增1000多万用户，至2016年10月底已积累至6亿用户，占据了中国移动手机的半壁江山。业内也因此流行着“互联网下半场，全看TMD(今日头条、美团大众点评、滴滴)”的说法。

   据了解，今日头条2016年前三季度收入已经达到60亿元，2016年前三季度的广告收入已经超越了新浪2015年全年广告收入，但是这与腾讯接近200亿元的收入还有很远的距离。

2.9 阿里、腾讯、京东、猎豹、滴滴等中国互联网巨头在东南亚战场颇有点“狭路相逢”的味道。东南亚在地理位置上临近中国，市场面貌像是10年前的中国，这片市场坐拥6亿人口，有着巨大的待开发市场和不断增长的中产阶级。在国内电商市场日益饱和的背景下，互联网巨头们纷纷转战东南亚——这似乎顺理成章地成了他们开疆扩土的必经之路。

2.10 中国人民银行副行长范一飞在《中国支付清算发展报告(2017)》发布会上说，2016年，我国支付行业共处理移动支付业务1228.6亿笔、208.4万亿元，处理互联网支付业务1128.8亿笔、2133.4万亿元，移动支付业务笔数首次超越互联网支付，标志着我国零售支付市场移动支付时代的到来。

3 有关政策和发展规划情况

3.1 招商证券认为，人工智能首次写入政府工作报告，政策发酵大潮开启，2017 是关键一年：在3月5日举行的全国人大第五次会议上，李克强总理所作的 2017
年《政府工作报告》中首次提及人工智能：“加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群”。我们不难发现，近一年我国在人工智能领域的政策提速非常明显，光是2016年就接连有来自国务院、工信部、发改委、财政部、科技部、网信办等部门的四个重要政策文件。我们预计未来两年我国人工智能的政策氛围将快速发酵，产业将迎来进一步爆发。

4 有关企业情况

4.1上市企业共143家。其中沪市31家，深主板12家，中小板30家，创业板70家。

4.2 龙头企业：科大讯飞，近期总市值699亿。

4.3 按市值排序前五名分别为（2017年10月17日）：科大讯飞 699亿，航天信息 353亿，东华软件 345亿，四维图新328亿，用友网络327亿。

4.4 按市盈率排序前五名分别为（2017年10月17日）：东软集团 11.36倍，网宿科技 21.04，航天信息 23.01倍，捷成股份 24.47倍，卫宁健康 24.75倍。

4.5 主要涉及概念。云计算概念40家，大数据概念40家，国产软件概念34家，智慧城市31家，国家安防概念20家，人工智能概念16家，物联网概念14家，手游概念13家，互联网金融概念12家，车联网11家，区块链概念10家，生物识别概念 11家，移动支付概念8家，在线教育概念7家，无人驾驶概念6家，5G概念6家，虚拟现实5家，智能电网5家，
MSCI概念5家。

4.6 入选各指数成分股情况。

1）沪深300指数成分股12家：用友网络，航天信息，金证股份，东软集团，科大讯飞，石基信息，万达信息，游族网络，东华软件，同花顺，网宿科技，恒生电子。

2）上证180指数成分股5家：航天信息，金证股份，东软集团，恒生电子，吉比特。

3)上证50指数：无。

4）中证100指数成分股：无。

5)深证100指数：科大讯飞，万达信息，东华软件，四维图新，网宿科技。

4.7 相关个股优势和特点

１）川大智胜：前几年开始投入的高精度三维人脸照相机和人脸自动识别产品，目前已经开始产生效益。

２）高新兴：“视频+人脸识别+电子车牌”模式受益于物联网发展，目前在手订单饱满。

３）赛为智能：研发项目人脸识别产品已验收结项，将有效提高公司现有集成项目的盈利水平。

４）苏州科达：拥有人脸识别技术相关软件著作权，已开发出人脸检测模块。