证券代码：002229 证券简称：鸿博股份 编号：2018-009
鸿博股份有限公司
投资者关系活动记录表
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他：
来访单位名称及人员姓名 东吴证券，侯宾
银华基金，杜宇
国寿资管，刘军伟
华夏基金，张景松
嘉实基金，王宇恒
建信基金，刘博生
华夏久盈，周武、宫永健
华商基金，陈雷
合众资产，韩辰尧
长盛基金，杜昊
方正富邦基金，闻晨雨
汇添富基金，夏正安
中信保诚，刘锐、吴振华
交银基金，田彧龙
平安资管，邢开允
中欧基金，金旭炜
时间 2018年09月10-14日
地点 北京、上海
上市公司接待人员姓名 董事会秘书陈显章
投资者关系活动主要内容介绍
一、介绍鸿博股份历史沿革和业务布局
公司1999年成立，2003年开始进入彩票印制领域，2007年改制，2008年在中小板上市。公司上市之前的主营业务为安全印务，主要产品为彩票、发票和证书证件。上市以来围绕安全印务做了“一纵一横”的产业布局，纵向上围绕彩票印制业务通过投资和收购完成了彩票游戏研发、热敏票和即开票印制、无纸化代购、彩票物联网等的彩票全产业链布局，横向上围绕安全印务业务拓展了智能卡及物联网、包装、书刊三大业务。
公司的彩票产业链布局涵盖了上游彩票游戏研发和系统开发、中游彩票印制、下游销售平台和运营服务，但下游互联网代销业务处于暂停状态。彩票上游领域，有专门的电子彩票研发团队负责游戏研发及系统开发；彩票中游领域，公司是最大的体彩福彩热敏纸和体彩即开票印制服务商之一；彩票下游领域，公司2010年开始进入互联网和移动端代购，同时，公司也进入社会化运营和营销服务领域。
书刊业务方面，公司子公司鸿博昊天科技有限公司（位于北京）承担了国内外大型出版社精品书刊和杂志的印制；智能卡业务方面，公司是第一家承接社保卡制作（福建）的单位，目前是邮政储蓄银行、光大银行、兴业银行、民生银行等大型银行的卡片主要供应商之一；包装业务方面，公司主要为大型酒业企业配套提供精品盒业务，目前主要客户包括泸州老窖、剑南春、五粮液和郎酒等西部知名白酒企业。
二、介绍收购弗兰德概况
弗兰德科技成立于 2004 年，主要产品为基站天线、射频器件，主要应用于GSM、CDMA、CDMA2000、WCDMA、TD-SCDMA、WiMAX、LTE 等各种制式标准的移动通信系统。目前，弗兰德科技已经形成基站天线及射频器件的完整产业链，能够生产 FDD-LTE 智能天线、TDD-LTE 智能天线以及反射板、合路器、移相器、振子等基站天线配套器件，可满足国内外多网络制式的多样化产品需求，目前已配套生产 5G 通信 MASSIVE MIMO 天线配套零件。弗兰德科技的客户主要包括华为、京信通讯、大唐电信、ABB、比亚迪、富士康等知名厂商，并与主要客户之间形成了稳定、深度、密切的合作关系。 公司9月6日与弗兰德科技（深圳）有限公司控股股东签署股权转让框架协议书，拟以现金3.45亿元收购弗兰德科技30%股权。交易对方承诺，标的公司2019年至2021年实现的扣非后净利分别不低于9000万元、1.2亿元、1.5亿元。
因为标的仍在审计过程中，后续仍需要董事会及股东大会审议通过，交易存在一定的不确定性。
三、问答
1、弗兰德30%股权预计的交易进度和后续交易安排
答：根据目前尽调和审计工作进展，顺利的话预计今年年底前可以完成30%股权的审批和交割。控股权的交易要根据本次的交易进度，综合考虑弗兰德2018年年度报告情况，乐观估计2019年上半年启动。
2、采用参股投资的主要原因
答：主要原因是（1）资本市场的变化，重大资产重组周期长，前期采用参股投资可以尽快推进项目合作，抓住市场机遇；（2）标的方目前有资金需求，需要尽快投入5G天线上下游产业链，上市公司可以尽快通过各种方式提供支持。
3、弗兰德在华为体系的核心竞争力
答：弗兰德成立十多年来，主要专注在通信基站天线相关领域，从与华为的合作关系看，弗兰德具有三点核心的竞争力：（1）零部件与华为合作超过10年，长期合作伙伴关系稳定；（2）提出了众多技术革新，有强大的技术储备，能够满足华为的共同研发需求；（3）配套完整，管理优良、产能充足，可以满足华为的生产要求。因此多年来一直保持与华为的战略合作关系。
4、选择当前时点投资弗兰德的核心逻辑
答：（1）弗兰德深度绑定华为，华为全球市场份额超过30%，拥有市场份额优势；（2）有核心技术储备，具备向上游延展的能力；（3）5G投资周期中基站天线优先受益。
5、目前公司原有业务情况
答：目前公司原有业务主要是安全印务业务，最近几年年收入在7-8亿元，净利润1000万左右，保持相对稳定。原业务中的书刊、智能卡业务多年亏损，公司将进一步调整产品结构，提升盈利能力，减少主营业务亏损。
6、弗兰德交易顺利完成的话是否意味着公司转型？
答：由于互联网彩票政策的影响，公司彩票业务的增长有限，最近几年经营压力较大，但鸿博股份的优势业务在彩票行业，目前仍是国内最大的彩票服务商之一，公司将继续巩固彩票行业地位，等待合适的机会。同时，弗兰德收入体量大，盈利能力好，如果将来收购控股权，鸿博股份的主要收入来源将是天线产品，公司将变更为天线 彩票双产品为主的收入结构。
7、弗兰德未来的业绩驱动因素
答：（1）目前海外的4G天线产品需求和国内的多频天线需求仍然比较大，弗兰德基础业务有一定的保证；（2）对未来三年5G产品的需求保持谨慎乐观，弗兰德有机会获得一定的市场份额；（3）弗兰德同时也做了上游布局和横向布局。

附件清单（如有） 无