央行数字货币降生在即 移动支付迎炒作机会

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红刊财经 侯咏
近日，英国中央银行英格兰银行副行长戴夫拉姆斯登表示，开发某种形式的合成中央银行数字货币“值得关注”。另外今年8月份，英国央行行长马克卡尼提出了一项彻底改革全球金融体系的激进提议，该提议最终将以一种类似Libra的虚拟货币取代美元作为储备货币。他表示，美元作为全球储备货币的地位必须终结，而某种形式的全球数字货币——类似于FACEBOOK提议的Libra——将是更好的选择。

不过与中国相比，英国显然是慢了不止一拍。有媒体透露，中国的央行-中国人民银行-有可能将在未来几个月内正式推出国家支持的数字货币“DCEP”，初期将向中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、阿里巴巴、腾讯以及银联七家机构发行。如果成行，那将是世界上是首个法定数字货币，意义可谓深远。
“DCEP”全称是Digital Currency Electronic Payment，中文的意思是”数字货币与电子支付”。央行结算司副司长穆长春在2019年8月10日的第三届中国金融四十人伊春论坛上表示，“双层运营体系”将是DC/EP的一大特点，它是指央行先把数字货币兑换给银行或其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。为了保证央行数字货币不超发，商业机构需要向央行全额、100%缴纳准备金，央行数字货币依然是中央银行负债，由中央银行信用担保，具有无限法偿性。也可以提高商业机构的积极性，更利于民众对数字货币的接受。
今年6月社交媒体巨头FaceBook推出的"Libra"(天秤币)计划遭到美国国会与欧洲多国的反对，法国、意大利、德国等欧洲国家纷纷宣布禁止天秤币。上周FaceBook的合作伙伴中贝宝、万事达、维萨、易贝等五家公司宣布退出天秤币协会。10月21日Facebook表示，考虑将旗下全球数字加密货币Libra与单一法定货币挂钩，从而取代最初提议的与美元、欧元、日元、英镑及新加坡元等数种法定货币挂钩的计划。如此看，雄心勃勃的"Libra"前景堪忧，胎死腹中的可能性较大。我们这边，DCEP是央行早在2014年就开始立项研究。近几年，中国人已基本实现无现金消费，大部分人已习惯使用微信或支付宝进行日常消费的支付。DCEP一旦推出，普罗大众很容易接受使用。
DCEP有以下几个特点：
1.DCEP的在技术路线采用混合架构，但是这个混合架构就是不预设技术路线。就是说央行不会干预商业机构的技术路线选择，商业银行对老百姓兑换数字货币的时候，是用区块链，还是用传统账户体系?是用电子支付工具，还是用移动支付工具?只要商业银行能够达到我们对并发量的要求，技术规范的要求，无论采取哪种技术路线都可以。也就是说，有可能不使用区块链技术。
2.DCEP采用双层运营体系，就是上面一层是人民银行对商业银行，下面一层是商业银行或商业机构对老百姓。在双层运营体系下，DCEP以账户松耦合的方式投放，并坚持中心化的管理模式。
3.可用手机号码注册一个钱包，但只能满足日常小额支付需求。越高级别的支付需求，需要越高级别的认证，比如身份证，人脸识别，瞳孔识别。由于手机号码已实名制，所以DCEP基本上不具备匿名性。
4.DCEP和纸钞一样，以人民币作为资产储备(M0的储备)，无汇率波动。
5.DCEP不需要网络支持就能支付，也叫 “双离线支付”，就是即使收支双方都离线，也能进行支付。
DCEP预期在今年年底推出，是否能给我们的日常消费带来更便捷的服务，答案即将揭晓。
据悉，DCEP的推出将搅动现有的移动支付格局，对A股中相关上市公司带动利好刺激，建议关注相关概念股。

（文章提及内容仅供参考，不构成实质性投资建议。）