信用卡分期调整影响几何?
股友P950T72731
2021-04-16 07:09:57
  • 点赞
  • 4
  •   ♥  收藏
  • A
    分享到:
  2021 年1 月27 日,财政部等4 部委联合发文《关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020 年年报工作的通知》(以下简称财会[2021]2 号文)要求规范确认信用卡分期收入为利息收入。

    财会[2021]2 号文调整涉及的变动包括:将信用卡分期收入从手续费收入调整为利息收入,非息收入减少、利息收入增加。主要涉及的细项数据包括“银行卡手续费收入”、“客户贷款/生息资产利息收入”,同时在资产负债表上反映为客户贷款余额及生息资产余额增加。在利息收入和生息资产余额同步增加的情况下,净息差也会相应出现变动。

    从2020 年已披露年报来看,绝大多数银行根据财会[2021]2 号文的要求对“信用卡分期收入”进行了调整并重述。2021 年1 季度将披露季度频率相关数据并回溯2020 基期,修正年报中4 季度非息大幅减少的初值。未来统一化确认卡分期收入将成为常态,中收口径更加贴近实际且波动率降低。

    NIM 影响:信用卡分期重分类,对主要股份行/大行的NIM 影响约为+30/+5bps,调整后各行的息差绝对水平差异收窄,可比性更强。股份制银行信用卡业务占总资产业务的比率较高,进而调整后对NIM 拉动更加明显,但交行、招行、光大此前已经采用新口径,对上述银行NIM 无影响。此外,目前尚不清楚银保监会披露的全行业NIM 数据在2021 年是否会做同步口径调整。若有,则需进一步关注数据回溯情况,若不回溯则可能对全行业2021 年NIM 名义值带来一次性向上影响并在Q1 体现。

    利润表影响:信用卡分期收入,占调整前主要股份行/大行手续费收入的37%/14%,或占总营收的11%/3%,区域性银行差异较大。经过此次调整,此前多数手续费及佣金净收入占比超过20%的中小型银行,新口径下中收占比全部滑落至20%以下(仅有招行继续保持25%以上中收占比),大行与中小型银行的中收差异性大幅收窄。不过,股份行2020 年新口径中收占比较2019 年仍有明显的提升,背后是各家银行发力财富管理/资产管理业务的努力。未来通过上述轻型转型路径,继续拉动代理代销、投行、托管等纯中收的提升或是商业银行此后3-5 年实现收入均衡性的重要抓手。

    资产负债表影响:变更对资产负债表的影响相对复杂,部分银行贷款/生息资产日均余额微增1.5%-3%,部分银行不做调整。宁波银行口径变化较大,贷款/日均生息资产2019 年重述增加值相当于初值的24%/10%。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500