2021 年1 月27 日，财政部等4 部委联合发文《关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020 年年报工作的通知》（以下简称财会[2021]2 号文）要求规范确认信用卡分期收入为利息收入。

    财会[2021]2 号文调整涉及的变动包括：将信用卡分期收入从手续费收入调整为利息收入，非息收入减少、利息收入增加。主要涉及的细项数据包括“银行卡手续费收入”、“客户贷款/生息资产利息收入”，同时在资产负债表上反映为客户贷款余额及生息资产余额增加。在利息收入和生息资产余额同步增加的情况下，净息差也会相应出现变动。

    从2020 年已披露年报来看，绝大多数银行根据财会[2021]2 号文的要求对“信用卡分期收入”进行了调整并重述。2021 年1 季度将披露季度频率相关数据并回溯2020 基期，修正年报中4 季度非息大幅减少的初值。未来统一化确认卡分期收入将成为常态，中收口径更加贴近实际且波动率降低。

    NIM 影响：信用卡分期重分类，对主要股份行/大行的NIM 影响约为+30/+5bps，调整后各行的息差绝对水平差异收窄，可比性更强。股份制银行信用卡业务占总资产业务的比率较高，进而调整后对NIM 拉动更加明显，但交行、招行、光大此前已经采用新口径，对上述银行NIM 无影响。此外，目前尚不清楚银保监会披露的全行业NIM 数据在2021 年是否会做同步口径调整。若有，则需进一步关注数据回溯情况，若不回溯则可能对全行业2021 年NIM 名义值带来一次性向上影响并在Q1 体现。

    利润表影响：信用卡分期收入，占调整前主要股份行/大行手续费收入的37%/14%，或占总营收的11%/3%，区域性银行差异较大。经过此次调整，此前多数手续费及佣金净收入占比超过20%的中小型银行，新口径下中收占比全部滑落至20%以下（仅有招行继续保持25%以上中收占比），大行与中小型银行的中收差异性大幅收窄。不过，股份行2020 年新口径中收占比较2019 年仍有明显的提升，背后是各家银行发力财富管理/资产管理业务的努力。未来通过上述轻型转型路径，继续拉动代理代销、投行、托管等纯中收的提升或是商业银行此后3-5 年实现收入均衡性的重要抓手。

    资产负债表影响：变更对资产负债表的影响相对复杂，部分银行贷款/生息资产日均余额微增1.5%-3%，部分银行不做调整。宁波银行口径变化较大，贷款/日均生息资产2019 年重述增加值相当于初值的24%/10%。