公告日期：2018-12-11

股票简称：中环股份 股票代码：002129

天津中环半导体股份有限公司



TianjinZhonghuanSemiconductorCo.,Ltd.

（住所：天津新技术产业园区华苑产业区（环外）海泰东路12号）

2018年面向合格投资者公开发行

公司债券（第一期）



募集说明书摘要



主承销商



（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）



签署日期： 年 月 日





发行人声明



本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。



除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。





重大事项提示



一、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。



二、发行人已于2018年4月19日获得中国证券监督管理委员会“证监许可[2018]732号”文件，获准公开发行面值不超过人民币30亿元的公司债券。截至2018年9月30日，发行人合并报表中所有者权益合计为1,544,186.81万元，合并报表资产负债率为59.30%，母公司口径资产负债率38.21%。公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为3.96亿元（公司2015年、2016年、2017年经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期公司债券一年利息的1.5倍。



三、本期债券发行规模不超过10亿元（含10亿元）；经联合信用评级有限公司评定，发行人本期债券评级为AA+级，发行主体长期信用等级为AA+级，评级展望稳定。本期债券不符合质押式回购交易的基本条件。



四、本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。



2015年-2017年及2018年1-9月，公司的营业收入分别为503,763.27万元、678,333.53万元、964,418.75万元和925,559.62万元，连年显著增长；最近三个会计年度实现的年均可分配利润为3.96亿元（公司2015年、2016年、2017年经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），利润水平较好。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。



五、根据《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格机构投资者公开发行，公众投资者与合格投资者中的合格个人投资者不得参与认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者与合格投资者中的合格个人投资者认购或买入的交易行为无效。本期债券发行方式为面向合格机构投资者公开发行，网下的发行对象为持有中国结算深圳分公司开立的A股证券帐户的合格机构投资者。



六、2015年4月3日，联合信用评级有限公司给予发行人主体首次评级为AA。根据联合信用评级有限公司2018年1月8日出具的《关于上调天津中环半导体股份有限公司主体长期信用等级及“15中环债”债券信用等级的公告》，联合信用评级有限公司决定将发行人的主体长期信用等级由“AA”上调至“AA+”，评级展望维持“稳定”。本期评级调整是基于联合评级关注到发行人作为国内唯一拥有电子级和太阳能级硅材料双产业链的上市公司，2017年在产业链配置、经营规模、技术研发和技术积累等方面的综合竞争优势得到稳固，并且2017年公司收入和利润规模大幅增长，经营活动现金流继续保持较大规模净流入状态。考虑到发行人具备行业地位高、主营业务规模扩张迅速、产能利用率和产销率持续保持较高水平等优势，……
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